Русгидро акции

Ренессанс Капитал повысил цель по Русгидро на 1% до 0,96 руб после вчерашнего отчета.
Результаты, говорят, сильные. Но 2 полугодие будет слабее.
Ренек повысил прогноз прибыли 2018 на 24% до 40,3 млрд руб.
Ренек ожидает див.доходность 7,5% по итогам 2018 года при текущих ценах

По модернизации полной ясности нет, как и с Загорской ГЭС.
Ожидается что в модернизацию попадет 1,3 ГВт и стоить это будет 150 млрд

То бишь цена модернизации 1 кВт составит 115 тыс рублей.

Не знаю почему такой гигантский прайс, получается $1800 за кВТ — это в три раза дороже, чем по энергетике России в целом. Кто-нить может объяснить эту цену?:)) Это особенность ГЭС чтоль такая?

Тимофей Мартынов, на востоке строить тяжелее, Сахалин острова, доставка оборудования дорогая очень как и рабочая сила вся приезжая, там нет специалистов, т.е. командировки строителей на Сахалин думаю дорого обходятся. Есть опыт работы с гос контрактами, так вот в МО области построить то же, что и на Сахалине нужно… разница в ценнике 2,3 раза, причем все обосновано.

На фоне стагнации выручки «РусГидро» показала неплохие темпы роста EBITDA и чистой прибыли. В тоже время, скорректированный показатель чистой прибыли, который может стать базой для выплаты дивидендов, вырос более скромно: на 19% до 38,43 млрд руб., но превысил нескорректированную прибыль.

Разница между этим показателем и обычной прибылью объясняется признанием прочего операционного дохода вследствие изменения справедливой стоимости финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток (акции «Интер РАО»), признанием убытка от обесценения дебиторской задолженности, изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции и экономического обесценения основных средств

К Ноябрю должны провести первый конкурс на 11ГВт по ДПМ2, Русгидро будет участвовать по Дальнему Востоку, до этого Капексы обсуждать преждевременно.

Andrey Vlasov, абсолютно согласен, но то будут «спонсируемые капексы»

Ренессанс Капитал повысил цель по Русгидро на 1% до 0,96 руб после вчерашнего отчета.
Результаты, говорят, сильные. Но 2 полугодие будет слабее.
Ренек повысил прогноз прибыли 2018 на 24% до 40,3 млрд руб.
Ренек ожидает див.доходность 7,5% по итогам 2018 года при текущих ценах

По модернизации полной ясности нет, как и с Загорской ГЭС.
Ожидается что в модернизацию попадет 1,3 ГВт и стоить это будет 150 млрд

То бишь цена модернизации 1 кВт составит 115 тыс рублей.

Не знаю почему такой гигантский прайс, получается $1800 за кВТ — это в три раза дороже, чем по энергетике России в целом. Кто-нить может объяснить эту цену?:)) Это особенность ГЭС чтоль такая?

Мы считаем телеконференцию в целом НЕЙТРАЛЬНЫЙ для акций. Мы отмечаем, что Русгидро представила позитивный прогноз на 3К18, и мы ожидаем, что ее финансовые показатели по-прежнему в значительной степени будут поддерживаться субсидиями для дальневосточных тарифов. Тем не менее на уровне чистой прибыли эти положительные эффекты могут быть нивелированы новыми обесценениями, которые, несомненно, окажут давление на дивиденды за 2018.

Ренессанс пишет, что результаты выше прогноза, EBITDA была на 9% выше консенсуса.
А прибыль на 18% выше консенсуса
Странно, че ж тогда акции упали?

+3,7 млрд руб — переоценка пакета ИнтерРАО
-2,4 млрд руб — переоценка форварда с ВТБ

К Ноябрю должны провести первый конкурс на 11ГВт по ДПМ2, Русгидро будет участвовать по Дальнему Востоку, до этого Капексы обсуждать преждевременно.

У меня такое впечатление что вы слышите, только то что хотите слышать.
Диалог это вопрос ответ, а не передергивание.

Ответьте на вопросы не меняя тему разговора

1. Вы сказали «сдерживают обещания»
Как если они в начале года изменили «Capex»?
2. Вы бы на их месте не разогнали бы акции чтобы получить прибыль с форварда?
3. Далее откуда 16%. К 2022 capex по планам уменьшиться, чистая прибыль потихоньку растет. И по чуть-чуть будет приростать.
Вы хотите сказать что на момент окончания форварда, им будет не исчего платить 16%?

При ответе овечайте на эти вопросы не меняя тему

Как они обещанию сдерживают? Они в начале года планы по Capex увеличили.
Я думаю в этом опять списания будут. Деньги им нужны сейчас.
А дальше уже времени не будет, Надо форвард тянуть.

В приницпе в сказочность к 2022 верю
Если они удачно сработают по форварду то эти деньги можно опять куда-то начать вкладывать.
Но в 2022 точно надо валить.

В 2024 загорскую спишут. А может для этого форвард и задумали.

Но это очень долго в за этот году в лучшем случае 8% (что мало вероятно)

Сейчас за 10% выбор хороший

У меня пока Фосагро Флагман, практически со всех сторон сладкий.
Меня даже пугать начинает как он прет.

Максим Потапов, форвард задумали как мне кажется лишь для того, чтобы привлечь капитал, не увеличивая долг
Это форма кредита такая с хеджем против падения акций

Тимофей Мартынов, Если на этом можно заработать почему бы это не сделать?
Просто привлечь деньги это план минимум
Я бы разогнал имея ресурсы ВТБ, ты бы нет?
Да и что разгонять сделай дивы 16% Сами поднимутся

Как они обещанию сдерживают? Они в начале года планы по Capex увеличили.
Я думаю в этом опять списания будут. Деньги им нужны сейчас.
А дальше уже времени не будет, Надо форвард тянуть.

В приницпе в сказочность к 2022 верю
Если они удачно сработают по форварду то эти деньги можно опять куда-то начать вкладывать.
Но в 2022 точно надо валить.

В 2024 загорскую спишут. А может для этого форвард и задумали.

Но это очень долго в за этот году в лучшем случае 8% (что мало вероятно)

Сейчас за 10% выбор хороший

У меня пока Фосагро Флагман, практически со всех сторон сладкий.
Меня даже пугать начинает как он прет.

Максим Потапов, форвард задумали как мне кажется лишь для того, чтобы привлечь капитал, не увеличивая долг
Это форма кредита такая с хеджем против падения акций

Тимофей Мартынов, Если на этом можно заработать почему бы это не сделать?
Просто привлечь деньги это план минимум
Я бы разогнал имея ресурсы ВТБ, ты бы нет?
Да и что разгонять сделай дивы 16% Сами поднимутся

Как они обещанию сдерживают? Они в начале года планы по Capex увеличили.
Я думаю в этом опять списания будут. Деньги им нужны сейчас.
А дальше уже времени не будет, Надо форвард тянуть.

В приницпе в сказочность к 2022 верю
Если они удачно сработают по форварду то эти деньги можно опять куда-то начать вкладывать.
Но в 2022 точно надо валить.

В 2024 загорскую спишут. А может для этого форвард и задумали.

Но это очень долго в за этот году в лучшем случае 8% (что мало вероятно)

Сейчас за 10% выбор хороший

У меня пока Фосагро Флагман, практически со всех сторон сладкий.
Меня даже пугать начинает как он прет.

Максим Потапов, форвард задумали как мне кажется лишь для того, чтобы привлечь капитал, не увеличивая долг
Это форма кредита такая с хеджем против падения акций

Как они обещанию сдерживают? Они в начале года планы по Capex увеличили.
Я думаю в этом опять списания будут. Деньги им нужны сейчас.
А дальше уже времени не будет, Надо форвард тянуть.

В приницпе в сказочность к 2022 верю
Если они удачно сработают по форварду то эти деньги можно опять куда-то начать вкладывать.
Но в 2022 точно надо валить.

В 2024 загорскую спишут. А может для этого форвард и задумали.

Но это очень долго в за этот году в лучшем случае 8% (что мало вероятно)

Сейчас за 10% выбор хороший

У меня пока Фосагро Флагман, практически со всех сторон сладкий.
Меня даже пугать начинает как он прет.

Из 20 млрд гос. субсидий, 13.2 млрд — это выплаты по Поставновлению Правительства РФ от 28 июля 2017 г. № 895 “О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)” В двух словах кто-нибудь может рассказать суть этого постановления?

В рамках внедрения механизма доведения цен (тарифов) на электроэнергию (мощность) для потребителей ДФО, за исключением населения, до базовых уровней принят ряд подзаконных актов (постановление Правительства Российской Федерации от 28.07.2017 № 895;
распоряжение Правительства Российской Федерации от 28.07.2017 № 1614-р; распоряжение Правительства
Российской Федерации от 28.07.2017 № 1615-р), после вступления в действие которых потребители (промышленные потребители) пяти регионов Дальнего Востока (изолированные системы: Республика Саха (Якутия), Магаданская область, Чукотский АО, Камчатский край, Сахалинская область) уже в 2017 году получили
тарифы на электроэнергию, выравненные до базового (среднероссийского) уровня. Базовый уровень цен
(тарифов) на электроэнергию (мощность) распоряжением Правительства Российской Федерации на 2017
год установлен на уровне 4,0 руб. / кВт•ч. Действующий средний тариф для промышленных потребителей
на указанных выше территориях в текущем году составляет от 4,7 до 11,3 руб. / кВт•ч.

Снижение тарифов не приводит к снижению выручки, так как полностью компенсируется выделяемыми из бюджетов субсидиями, которые выплачиваются за счет средств надбавки к цене КОМ. Общая величина таких субсидий, полученных гарантирующими поставщиками – предприятиями, входящими в Группу РусГидро, в рамках постановления Правительства Российской Федерации от 28.07.2017 № 895 составила
17 254 млн руб.

Из 20 млрд гос. субсидий, 13.2 млрд — это выплаты по Поставновлению Правительства РФ от 28 июля 2017 г. № 895 “О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)” В двух словах кто-нибудь может рассказать суть этого постановления?

Из 20 млрд гос. субсидий, 13.2 млрд — это выплаты по Поставновлению Правительства РФ от 28 июля 2017 г. № 895 “О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)” В двух словах кто-нибудь может рассказать суть этого постановления?

Из 20 млрд гос. субсидий, 13.2 млрд — это выплаты по Поставновлению Правительства РФ от 28 июля 2017 г. № 895 “О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)” В двух словах кто-нибудь может рассказать суть этого постановления?