| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 321,4 млрд |
| Выручка | 510,3 млрд |
| EBITDA | 131,5 млрд |
| Прибыль | 78,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| 29/05 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
| 24/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
| 31/07 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
| 23/10 Операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 годао | |
| 30/10 отчёт РСБУ за 3кв и 9мес 2024 года | |
| 28/11 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
- Патриция, если занять то за долг платить надо… А за допку %% не нужны? Или я неверно истолковал?
- думаю что этой бумаге нехватает шортистов сбера — вот эту унылую бумажку как раз и надо было шортить, а не банк…
ВТБ, РусГидро, Роснефть — инвестиционные идеи на 2018 год
Эксперты поделились своими инвестиционными ожиданиями на 2018 год в ходе онлайн-конференции на Finam.ru «Акции и рубль в 2017 году: рекорды и провалы».
stanislava, туповатая вышла конференция))) каждый дул в свою дуду… особенно финамовская хамоватая звездюлина ЮЛИА)) сплошной самопиар и реклама, такое впечатление, что и конференс был задуман именно для этого… общий вывод по результатам: мы сами ничего не знаем и не понимаем, а потому думайте сами))
ВТБ, РусГидро, Роснефть - инвестиционные идеи на 2018 год
Эксперты поделились своими инвестиционными ожиданиями на 2018 год в ходе онлайн-конференции на Finam.ru «Акции и рубль в 2017 году: рекорды и провалы».
«В 2018 году ждём здоровой волатильности и улучшения финансовых показателей по ряду компаний и секторам», — комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер». По секторам ожидания эксперта такие: электроэнергетика — «держать» и «покупать»; нефть и газ — «держать» и «покупать»; финансовый сектор — «держать»; металлургия — «держать»; телекоммуникации — «держать»; розничная торговля — «держать». «Это что касается наиболее ёмких секторов. Естественно, могут быть отдельные интересные истории. Ждём оживления в сфере строительства, производства машиностроительной и потребительской продукции, сельского хозяйства. Вполне уместно ожидать улучшений в производстве автомобилей», — прогнозирует аналитик. При этом г-н Кочетков пока бы занял выжидательную позицию на рынке и не торопился покупать сейчас: «Идеи на будущий год не столь очевидные. С другой стороны, можно обратить внимание на бумаги, которые в этом году показали динамику хуже рынка, но подают некоторые надежды на будущее. Это и ВТБ, и „РусГидро“. Бумаги „Газпром“ начнут постепенно отыгрывать ожидания завершения масштабных инвестиционных программ в 2019-2020 годах. В целом, сектор электроэнергетики может показать более позитивную динамику в будущем году».
Говоря о ключевых событиях предстоящего года, Кочетков выделил следующие: изменение ставок ЦБ РФ и ФРС; балансировка рынка и планы по выходу из соглашения по ограничению добычи нефти; выборы в различных странах, включая в РФ в марте и в Конгресс США в ноябре; «чёрные лебеди»; раскрутка различных идей кризиса, например, с государственными, или корпоративными долгами вне РФ. «Как видите, в РФ может быть все относительно спокойно, но основные риски способны прийти извне», — считает эксперт.
По мнению Дениса Давыдова, главного аналитика «Нордеа Банка», определенный потенциал роста в 2018 году есть у сегментов «розница», «нефтегаз», «химики». Из важных событий, которые ждут рынок РФ в новом году, эксперт отметил выборы и ожидания/начало реформ, санкционную тему и пересмотр рейтингов S&P, Fitch.
Елена Кожухова, аналитик «Велес Брокер», считает, что в 2018 году (в частности, в первой его половине) немаловажной будет ситуация с санкциями относительно госдолга РФ. «В целом инвесторы уже привыкли к санкционному давлению, но на этот раз рынок может ждать что-то новое и главное – дополнительное ужесточение может еще больше отпугнуть нерезидентов с российских площадок», -полагает она. Эксперт добавляет: «Не стоит забывать и о президентских выборах – предвыборные обещания могут поддержать отдельные сектора и даже спровоцировать ралли на рынке в целом». Во второй половине года, по ожиданиям аналитика, на первый план может выйти сворачивание сделки ОПЕК+: «Нефтяные котировки при отсутствии геополитических драйверов роста могут вновь оказаться под сильным давлением». С фундаментальной точки зрения на горизонте 12 месяцев г-жа Кожухова считает интересными для покупки акции «Детского мира» с целевой ценой 119 рублей: «Бумаги также выглядят привлекательными с точки зрения дивидендной доходности (около 7%)».
Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», в качестве ключевых событий-2018 выделил такие: выборы в РФ; выборы в развивающихся странах; JP Morgan ожидает четыре повышения ставок ФРС на 2018 год (прогноз банка повышен с трех) – «очень важны отклонения от этого графика»; сбудутся ли прогнозы ОПЕК о балансировке спроса и предложения нефти в 2018 году – «реальная динамика спроса важна»; с 14 июня 2018 года по 15 июля в 11 городах России будет проходить Чемпионат мира по футболу – «к нему может быть приурочен целый пакет санкций». Из идей эксперт предлагает обратить внимание на ВТБ, «Роснефть», а также «возможно подумать о покупке акций „Аэрофлота“.
По мнению Георгия Ващенко, начальника управления операций на российском рынке ИК „Фридом Финанс“, в 2018 году лучше рынка будут акции ВТБ, „Роснефти“, „Ростелекома“, „РусГидро“. „Есть потенциал у бумаг “Газпрома», «Мегафона» и Yandex, хотя, на счет «Мегафона» не все однозначно. Есть риск сокращения дивиденда", — добавляет он.
Русгидро - совет директоров утвердил инвестпрограмму на 2018-2022 годыСовет директоров "Русгидро" утвердил инвестиционную программу на 2018-2022 годы в размере 145,5 млрд руб. Ввод дополнительной мощности составит 414,5 МВт и 218,2 Гкал/ч.
В инвестпрограмме предусмотрено финансирование мероприятий по техническому перевооружению и реконструкции действующих объектов генерации, направленных на повышение безопасности и технической надежности производственного оборудования, в объеме 124,044 млрд руб. В рамках техперевооружения в течение пяти лет будет обеспечен ввод дополнительной мощности в объеме 174,5 МВт без строительства новых объектов генерации.
Планируемый объем финансирования приоритетных проектов на Дальнем Востоке в период 2018-2019 гг. составляет 18,927 млрд руб., ввод дополнительной мощности — 240 МВт и 218,2 Гкал/ч.
В 2018-2022 годах "Русгидро" планирует профинансировать инвестпроекты дочерних обществ в объеме 47,274 млрд руб. с вводом 1 тыс. 289,53 МВт электрической мощности и 218,2 Гкал/ч тепловой мощности.
Короче надо покупать, пока поезд не уехал.
Андрей Носков, посмортрите на объемы продаж, может не нужно торопиться. Просто так бумагу не сливают на 10%.
iAlexander, Так коррекция всегда не обходима, иначе какой с человека акционер который не съедает вложенные денежки инвесторов.
Короче надо покупать, пока поезд не уехал.
Андрей Носков, посмортрите на объемы продаж, может не нужно торопиться. Просто так бумагу не сливают на 10%.
Ленивый инвестор: РусГидро
Добрый день!
Докупка РусГидро (HYDR), 0,7210, 2% от портфеля
Телеграмм-канал: https://t.me/investp
Портфель в реальном времени:
intelinvest.ru/public-portfolio/9143/?ref=17237
Портфель на Смарт-Лабе:
smart-lab.ru/q/watchlist/Stels/2345/
Подробнее о начальных условиях, как пользоваться:
smart-lab.ru/blog/439285.php
P.s.
Стратегия рассчитана на долгосрочного инвестора с горизонтом инвестирования от 5 лет. Ориентировочная долгосрочная среднегодовая доходность составляет 20%.Акции Русгидро в этом году упали на 20%. Очень нелогично на фоне относительно стабильных финансовых показателей. EBITDA за 9 мес.: +1.6% г/г. Я думаю, на этой неделе акции отыграют значительную часть годовых потерь.
Подробнее в телеграм-канале MMI: t.me/russianmacro/695
Russian Macro, я думаю после нового года не раньше, сейчас негативный фон на всем рынке и скорее всего будет откат индекса к 2000, нужен положительный фон для роста, хотя бы утрясти все разногласия с русалом
Сергей Мелихов, после нового года 60-65 на утверждении допки на 5 млрд. Сейчас крупняк выйдет и повалится.Акции Русгидро в этом году упали на 20%. Очень нелогично на фоне относительно стабильных финансовых показателей. EBITDA за 9 мес.: +1.6% г/г. Я думаю, на этой неделе акции отыграют значительную часть годовых потерь.
Подробнее в телеграм-канале MMI: t.me/russianmacro/695
Russian Macro, я думаю после нового года не раньше, сейчас негативный фон на всем рынке и скорее всего будет откат индекса к 2000, нужен положительный фон для роста, хотя бы утрясти все разногласия с русалом
Акции Русгидро в этом году упали на 20%. Очень нелогично на фоне относительно стабильных финансовых показателей. EBITDA за 9 мес.: +1.6% г/г. Я думаю, на этой неделе акции отыграют значительную часть годовых потерь.
Подробнее в телеграм-канале MMI: t.me/russianmacro/695
Russian Macro,
Минус случайно, извиняюсь
Акции Русгидро в этом году упали на 20%. Очень нелогично на фоне относительно стабильных финансовых показателей. EBITDA за 9 мес.: +1.6% г/г. Я думаю, на этой неделе акции отыграют значительную часть годовых потерь.
Подробнее в телеграм-канале MMI: t.me/russianmacro/695
- Русал принял все условия РусГидро по участию в достройке ТаАЗа
Русал принял все условия, на которых РусГидро согласно участвовать в проекте достройки Тайшетского алюминиевого завода (ТаАЗ).
По словам генерального директора РусГидро Шульгинова, в настоящий момент идет независимый аудит исторических затрат Русала по проекту, это займет больше времени, чем предполагалось, поэтому окончательное решение по проекту не успевают принять в этом году.Совет директоров РусГидро в конце августа предварительно одобрил участие компании в проекте достройки ТаАЗа.
Однако энергокомпания выставила семь условий, которые должны быть выполнены одновременно. Одно из них касается стоимости 50-процентной доли в ТаАЗе, она не должна превышать 388 миллионов долларов.Еще одним условием является частичная оплата 50% в ТаАЗе принадлежащими РусГидро 42,75% акций «Иркутской электросетевой компании» (ИЭСК) и будущими доходами от завода (не менее 150 миллионов долларов), остальная оплата — по оценкам около 88 миллионов долларов — в рассрочку на срок не менее трех лет после выхода завода на проектную мощность. Помимо этого, РусГидро не хочет выступать поручителем при привлечении проектного финансирования для ТаАЗа, при этом просит снять с нее поручительство перед ВЭБом по совместному с Русалом Богучанскому проекту и выдвигает еще несколько условий.
Прайм - РусГидро - планирует в 2018 году провести допэмиссию на 5 млрд руб
РусГидро в 2018 году планирует провести допэмиссию на 5 миллиардов рублей.
Глава компании Николай Шульгинов о размере допэмиссии в 2018 году:«У нас была цифра 5 миллиардов рублей на 2018 год, всего пять»
Привлечение средств необходимо для финансирования строительства линии электропередачи 110 кВ Певек-Билибино на Чукотке. Допэмиссия покроет часть финансирования проекта. Его полная стоимость еще не определена окончательно, она станет понятна по итогам прохождения экспертизы.
Прайм 
РУСГИДРО ПЛАНИРУЕТ ПРИВЛЕЧЬ 5 МЛРД РУБ. В РАМКАХ ДОПЭМИССИИ В 2018 Г. НА ПРОЕКТ СТРОИТЕЛЬСТВА СЕТЕЙ НА ЧУКОТКЕ — ШУЛЬГИНОВ
РусГидро – мсфо
426 288 813 551 акций http://moex.com/s909
Free-float 25%
Капитализация на 18.12.2017г: 341,457 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 332,514 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 324,194 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 344,165 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 268,644 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 248,604 млрд руб
Операционная прибыль 9 мес 2016г: 46,809 млрд руб
Операционная прибыль 9 мес 2017г: 48,225 млрд руб
Прибыль 9 мес 2015г: 24,098 млрд руб
Прибыль 2015г: 27,159 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 15,047 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 25,475 млн руб
Прибыль 9 мес 2016г: 37,400 млрд руб
Прибыль 2016г: 39,751 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 18,806 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 22,303 млн руб
Прибыль 9 мес 2017г: 30,804 млрд руб
Прибыль 2017г: 33,8 млрд руб – Прогонз. Р/Е 10,1
http://www.rushydro.ru/investors/reports/
РусГидро — рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 139,34 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 183,63 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 170,93 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 86,77 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 103,86 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2016г: 47,20 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 47,60 млрд руб
Прибыль 9 мес 2015г: 27,56 млрд руб
Прибыль 2015г: 30,02 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 15,25 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 28,43 млн руб
Прибыль 9 мес 2016г: 42,81 млрд руб
Прибыль 2016г: 41,88 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 13,53 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 23,77 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 33,54 млрд руб
Прибыль 2017г: 35 млрд руб – Прогноз. Р/Е 9,8
http://www.rushydro.ru/investors/reports/
Прибыль рсбу 2016г: 41,877 млрд руб. на дивиденды направили 47,5% рсбу = 50% мсфо от прибыли.
Дивы за 2016г: 0,0466245 руб.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XcRQlX7JN0qyFBjeto2-AkQ-B-B
Прогноз:
Прибыль рсбу 2017г: 35 млрд руб.
Дивы за 2017г: 0,0389993 руб
Марэк, в таблице дивов на смартлабе (https://smart-lab.ru/dividends/) пишут, что дивдоходность будет 6 коп., а не 0,039. У вас разные схемы подсчета?Кстати прикольно...
Пресслужба Русгидро написали нам на почту, чтобы мы удалили инфу про 20 млрд допэмисии и оставили цифру 13-14 млрд
То есть все таки они видимо этот сценарий основным считают
Тимофей Мартынов, что ожидать обычным миноритариям при допэмиссии 13-14млрд?
Zaharova, приветствую! Допка 13-14 млрд сильного негативного влияния не окажет сама по себе
Другое дело сколько там еще будет допок- Русгидро - планирует по итогам года реализовать 140 непрофильных активов
Русгидро планирует по итогам 2017 года реализовать 140 непрофильных активов на 330 млн рублей.
Среди них — акции «Иркутскэнерго», компаний «Жарки» и СК «Агроэнерго», а также объекты жилого фонда и прочие низколиквидные активы в удаленных регионах России.
В 2017 году было ликвидировано два не действовавших дочерних общества.
В последние два года Русгидро активизировала работу по реализации непрофильных активов. В результате, количество непрофильных активов за указанный период сократилось в 2,5 раза.
В 2018 году компания планирует завершить ликвидацию семи юридических лиц.
РНС - Русгидро - пара мыслей
По Гидре несколько мыслей:
1. Атон не понимает зачем делать допку если можно занять. Мне кажется, они (в гидре) понимают, что проект на Чукотке нерентабельный, поэтому считают что лучше акции выпустить в пользу государства, которое на проекте настаивает (Или в пользу кого?)
2. Ранее менеджмент вроде обещал платить дивиденды от очищенной прибыли, из заметки Атона следует что этого не будет. Противоречие
3. Кто-нить верит что Русгидро заплатит дивиденд 6 копеек по итогам 2017 года?
О Русгидро хорошо Григорий вчера написал. Григорий посчитал что только по итогам 9 мес дивиденд почти 4 коп светит.
я пока поставлю в нашу таблицу дивиденды 2018 прогноз на уровне 6 копеек. Это дает див.доху 8,2%.
Я взял себе юнит Русгидро в портфель. Давно хотел купить этих акций и вот дождался норм цены. - Денежный поток РусГидро будет оставаться под прессом
Отчетность «РусГидро» оказалась в целом нейтральной, но на капитализацию компании негативно повлияли новости о консервации Загорской ГАЭС-2 и изменения по инвестиционной программе. Компания также объявила о допэмиссии акций.
Чистая прибыль акционеров снизилась на 17% до 32,6 млрд руб. YTD под влиянием переоценки форвардного контракта с ВТБ. По операционной прибыли компания в плюсе – EBITDA 66,6 млрд руб. (+2,4%) при снижении выручки (без гос субсидий) за 9 мес. на 7,5% до 248,6 млрд руб. На выручку повлияло выбытие ЭСКБ в конце 2016 года. Без этого фактора выручка увеличилась на 1,4%. на фоне увеличения доходов от продажи мощности. Продажа электроэнергии осталась на уровне прошлого года, 174,8 млрд руб.
В 2018 году компания прогнозирует снижение выработки электроэнергии на 3-6% до 131–135 млрд кВт/ч исходя из гидрологической обстановки и расчетного среднемноголетнего притока воды.
Эффект от оптимизации OpEx чуть лучше ожиданий менеджмента, и за год по прогнозам составит 4,7 млрд руб. против оценок в 2016 году 4,6 млрд руб. Менеджмент прогнозирует EBITDA по итогам года в районе 100 млрд руб., маржа ~25%. На 2018 год запланирована экономия около 11 млрд руб.
Совет директоров принял решение о временной консервации Загорской ГАЭС-2 до 30 сентября 2018 года, но профильный федеральный чиновник в интервью «Ведомостям» рассматривает это как «бессрочную консервацию». Загорская ГАЭС-2 — крупнейший объект «Русгидро», который строился по ДПМ с проектной мощностью 840 МВт. Сумма вложений составила около 70 млрд руб. Списания по этому проекту – это вопрос времени. Есть также риски штрафов за невведенную мощность, которые уменьшат прибыль, и, соответственно, дивиденды.
«РусГидро» планирует провести допэмиссию акций ориентировочно на 13-14 млрд руб. При этом отмечается, что SPO может пройти в несколько этапов и суммарно дойти до 20 млрд руб. Финансирование необходимо для строительства линий электропередачи 110 кВ «Певек-Билибино» в Чукотском автономном округе
Инвестиционная программа заметно поменялась за год. Согласно презентации ко Дню инвестора и аналитика на конец 2016 года, предполагалось, что 2017 год станет пиковым по капитальным вложениям, и уже в 2018 год денежный поток «РусГидро», по нашим расчетам, мог выйти в положительную зону, но план по CAPEX на 2018 год был увеличен до 115,2 млрд руб с НДС (63,8 млрд руб год назад). В этом году капвложения запланированы в объеме 101,3 млрд руб (115,6 млрд руб. год назад).
Давление на денежный поток сохраняется высокое, и это вкупе с допэмиссией и ожиданиями списаний/штрафов по Загорской ГАЭС-2 будет негативно влиять на капитализацию HYDR.
Малых Наталия
Ставим рекомендацию по «РусГидро» на пересмотр.
ГК «ФИНАМ»
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
