Финаме
БКС Мир Инвестиций
#HYDR #SBER #ESG
Русгидро (HYDR (https://putinomics.ru/dashboard/HYDR/MOEX)) поставит экологически чистую электроэнергию в офисы Сбербанка (SBER (https://putinomics.ru/dashboard/SBER/MOEX)) в двух городах
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 180,4 млрд |
| Выручка | 638,1 млрд |
| EBITDA | 171,3 млрд |
| Прибыль | 74,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 2,4 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.4056₽ +1.15%
-
Я бы предположил, что дно у компании 1,15 за акцию. Если бы не тот факт, что к декабрю 2018 компания возвращалась на 0,45 за акцию(в данном случае причину не помню).
Плюс допэмиссии, которые казалось бы сильно и не сказываются на eps отрицательно. Но и положительной тенденции тоже не видно.
Думаю, отталкиваться надо от тарифов. Увидите в платёжке электричество по 10 руб квт, дайте знать.
Выручка, ты где?
Вышел отчет Русгидро за 1 квартал 2021. Подробно рассматривать финансовые показатели, на мой взгляд, у этой компании не имеет смысла, держателям надо просто «верить» в следующие события:
— окончание списаний;
— создание 3 ценовой зоны на дальнем востоке;
— разгона в индекс MSCI Russia (топливо для этого есть, ВСМПО Ависма продали пакет ниже 5%, ушли от раскрытия) — но висит форвард с ВТБ (этим парням не понравится цена выше 1 рубля);
— проникновения моды на ESG инвестирование (ГЭС один из самых чистых видов генерации энергии).
А сколько ждать спросите вы? Можно ждать очень долго, дивиденды в 5% будут согревать душу. В энергетике есть активы поинтереснее, на мой взгляд.
Олег Кузьмичев, второй приз твойПосмотрел отчетность и презентацию, в целом сложилось мнение, что компания фундаментально крепкая, но преследует совершенно другие цели, нежели увеличение благосостояния миноритарных акционеров. Задача раскрытия стоимости не стоит на повестке дня.
Относительно тех денежных потоков, которые Русгидро генерирует, оценка не выглядит высокой. За 1 кв FCF составил 21,8 млрд, это почти 6% доходности к текущей капитализации. Понятно, что сезонность, но по итогам прошлого года отношение FCF к капитализации было больше 11%. Но дивиденды платят существенно меньше FCF, в этом году рекордная выплата в размере 23,3 млрд, однако доходность всего 6,6% грязными. Разницу между FCF и дивидендами менеджмент отправил на депозиты под 4,5%.
Результаты за 1 кв 2021 хорошие, но в силу традиционных списаний в 4 кв прогнозировать итоговый размер чистой прибыли затруднительно. С учетом возросшего в два раза CAPEX (на 2021 г. они запланировали 123,9 млрд, в 2020 г. на приобретение ОС направили всего 58 млрд) я думаю, менеджмент воспользуется инструментом списаний, чтобы оставить часть прибыли в компании.
Указанный менеджментом ориентир по дивидендам в размере 20 млрд дает 5,7% доходности. По сути, ОФЗ, но с опционом на рост капитализации, если приоритеты государства сменятся.
По текущим ценам не выглядит интересной инвестиционной идеей.
Дилетант, я в бухгалтерии не силен, у меня трояк был и к тому же давно, но разве приобретение ОС и списание ОС после ввода в эксплуатацию, не по разному учитываются в БУ. судя по движению бумаги, инсайдеры все-таки наверное что-то знают. но молчат. гады. биткоин им в штаны.
pyramid_mmm, вы правы. Списание в ОФР, покупка — в ОДДС.
Списали ОС, как следствие, занизили чистую прибыль и не выплатили дивы, но операционный денежный поток не изменился, т.к. списание ОС — неденежная операция.
Нарисовать убыток от обесценения не составляет труда. Они при тестировании на обесценение используют DCF. Чуть подкрутить ставку роста в постпрогнозном периоде или ставку дисконтирования, вот и ценность использования меньше балансовой стоимости. Убыток, занижение ЧП, высвободившиеся средства на депозит.
Дилетант, точно 1 приз забрал 👍👍нормально даже лучше чем я думал---водность водохранилищ ниже была чем в 1 квартале 2020---сейчас водность вери гуд www.rushydro.ru/hydrology/informer/
Казимир Алмазов, слуш, прикольная ссылка:)
Дополнительная загрузка для компании в будущем — см. на 3 странице.
В принципе ожидаемо.
disk.yandex.ru/i/s-aVe-fnqB8ouw
- 1prime.ru/alternative/20210712/834173140.html
МОСКВА, 12 июл — ПРАЙМ. Ветряные и солнечные электростанции (ВЭС и СЭС), а также АЭС и большие ГЭС в России могут обязать аттестовать часть выработки электроэнергии в новой национальной системе сертификации, сообщает газета «Коммерсант» со ссылкой на источники на рынке.
По данным издания, такие предложения прорабатывают Минэнерго и Минэкономики. Министерства надеются, что сертификаты в будущем будут принимать в ЕС для снижения углеродного налога на товары из РФ. 
С*ка спекулянты *баные, отвалите от акции!!!!
Дайте ей вырасти. Она хочет расти. А Вы твари, как обосранная вошь её облепили.
Уйдите на *ер от суда!
Мразота ублюдашная!!!
Zlatozar,
С такими нервами тебе на биржу рано… или уже поздно :)))
Nothing Personal,
не знаешь ситуации, не умничай.
Возможно я на рынке больше твоего раза в два и прекрасно знаю, что значит психология на бирже.
Zlatozar, Да хоть в четыре. Просто визжишь и истеришь так, как будто не знаешь.
Nothing Personal, просьба не хамить
Тимофей Мартынов,
Уважаемый Тимофей, а данные сообщения от коллеги Zlatozar — не хамство?
Просто цитаты.
Что ты за бредятину несёшь??
Boni Leon,
Х*йня, под название спекулянты!
Этим сукам нужно все счета заблокировать!
Мля. Почему Русгидро хуже все торгуется????
Что за блядство творится на рынке??
мне похер на эту вшивую компашку. Король тут Русгидро!
вот значит эти уроды давили котировки.
Чмошники. Ну скатерть-дорога.
Идите нахер свой сбер шортите, чмошники!
С*ка и это на рекордных дивидендаХ! Ёп твою мать…
Ну и твари. ну и псы…
Виктор К,
не смеши мои ботинки!!!!
Спекули это вошь, которую нужно выжигать химией. Нихрена они не знают кроме палочек, нарисованных им же на графиках.
Это просто бред какой-то. Как будь-то так и надо...
Все наверно в гнилых сбербанках сидят. Досидятся…
Такое ощущение, что компания и не объявляла рекордные дивиденды.
Бл* это п*здец какой-то.
Никому нет дела до акции, кроме спекульской мр*зоте, которая, наверно, и не знает, что такое дивиденды.
Что за урод на 0,838???
Вырубите эту шваль, чтоб его в перёд ногами вынесли от сюда.
Что за хрень травиться???
Nothing Personal, нажмите кнопку пожаловаться на хамском комментарии и мы примем меры
Тимофей Мартынов, ок, я просто почитал истерику персонажа и ответил в его стиле.
Приношу извинения всем коллегам, если читать такое неприятно.
С*ка спекулянты *баные, отвалите от акции!!!!
Дайте ей вырасти. Она хочет расти. А Вы твари, как обосранная вошь её облепили.
Уйдите на *ер от суда!
Мразота ублюдашная!!!
Zlatozar,
С такими нервами тебе на биржу рано… или уже поздно :)))
Nothing Personal,
не знаешь ситуации, не умничай.
Возможно я на рынке больше твоего раза в два и прекрасно знаю, что значит психология на бирже.
Zlatozar, Да хоть в четыре. Просто визжишь и истеришь так, как будто не знаешь.
Nothing Personal, просьба не хамить
Тимофей Мартынов,
Уважаемый Тимофей, а данные сообщения от коллеги Zlatozar — не хамство?
Просто цитаты.
Что ты за бредятину несёшь??
Boni Leon,
Х*йня, под название спекулянты!
Этим сукам нужно все счета заблокировать!
Мля. Почему Русгидро хуже все торгуется????
Что за блядство творится на рынке??
мне похер на эту вшивую компашку. Король тут Русгидро!
вот значит эти уроды давили котировки.
Чмошники. Ну скатерть-дорога.
Идите нахер свой сбер шортите, чмошники!
С*ка и это на рекордных дивидендаХ! Ёп твою мать…
Ну и твари. ну и псы…
Виктор К,
не смеши мои ботинки!!!!
Спекули это вошь, которую нужно выжигать химией. Нихрена они не знают кроме палочек, нарисованных им же на графиках.
Это просто бред какой-то. Как будь-то так и надо...
Все наверно в гнилых сбербанках сидят. Досидятся…
Такое ощущение, что компания и не объявляла рекордные дивиденды.
Бл* это п*здец какой-то.
Никому нет дела до акции, кроме спекульской мр*зоте, которая, наверно, и не знает, что такое дивиденды.
Что за урод на 0,838???
Вырубите эту шваль, чтоб его в перёд ногами вынесли от сюда.
Что за хрень травиться???
Nothing Personal, нажмите кнопку пожаловаться на хамском комментарии и мы примем меры
ВИДЕО: побывал на Камской ГЭС. Покупаю РУСГИДРО
На прошлой неделе я был в Перми на Камской ГЭС, которая входит в капитал РусГидро.
Капитал РусГидро можешь увидеть своими глазами и даже потрогать своими руками и ногами:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Александр Гвардиев, Сокровища можно было увидеть, потрогать руками, но нельзя было унести :)
ВИДЕО: побывал на Камской ГЭС. Покупаю РУСГИДРО
На прошлой неделе я был в Перми на Камской ГЭС, которая входит в капитал РусГидро.
Капитал РусГидро можешь увидеть своими глазами и даже потрогать своими руками и ногами:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
потерял 2% от депо на этом гэпе, но это не повод для истерики или нервов. хотите спокойствия идите охранником на кладбище, а трейдер должен принимать рискиС*ка спекулянты *баные, отвалите от акции!!!!
Дайте ей вырасти. Она хочет расти. А Вы твари, как обосранная вошь её облепили.
Уйдите на *ер от суда!
Мразота ублюдашная!!!
Zlatozar,
С такими нервами тебе на биржу рано… или уже поздно :)))
Nothing Personal,
не знаешь ситуации, не умничай.
Возможно я на рынке больше твоего раза в два и прекрасно знаю, что значит психология на бирже.
Zlatozar, Да хоть в четыре. Просто визжишь и истеришь так, как будто не знаешь.
Nothing Personal, просьба не хамить
Тимофей Мартынов,
я прошу удалить его пост.С*ка спекулянты *баные, отвалите от акции!!!!
Дайте ей вырасти. Она хочет расти. А Вы твари, как обосранная вошь её облепили.
Уйдите на *ер от суда!
Мразота ублюдашная!!!
Zlatozar,
С такими нервами тебе на биржу рано… или уже поздно :)))
Nothing Personal,
не знаешь ситуации, не умничай.
Возможно я на рынке больше твоего раза в два и прекрасно знаю, что значит психология на бирже.
Zlatozar, Да хоть в четыре. Просто визжишь и истеришь так, как будто не знаешь.
Nothing Personal, просьба не хамить
Не спешите продавать "РУСГИДРО"!
Сегодня 8 июля, в день див. отсечки произошла массовая распродажа акций РУСГИДРО (HYDR) по цене не выше 40% от справедливой стоимости.
До этого дня акция уверенно шла к своей фундаментальной стоимости по БО_2020 (РСБУ) в размере 2,04 руб. и даже достигла 0,88 руб.
Возможно, некоторые коллеги посчитали 0,88 руб. зоной абсурда и стали продавать акции. Еще раз повторю, что зона абсурда начинается выше 2,04 руб., а цены 0,88 руб. и даже 1,88 руб. зоной абсурда не являются.
Нельзя не отметить успешной работы менеджмента компании, ведь нарыть прибыль 35 млрд. руб. (cм. БО_2020) спустя рукава не получится!
Естественно, что правильно поступают те, кто сейчас покупает по цене 0,82 руб., то что стоит 2,08 руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>>С*ка спекулянты *баные, отвалите от акции!!!!
Дайте ей вырасти. Она хочет расти. А Вы твари, как обосранная вошь её облепили.
Уйдите на *ер от суда!
Мразота ублюдашная!!!
Zlatozar,
С такими нервами тебе на биржу рано… или уже поздно :)))
Nothing Personal,
не знаешь ситуации, не умничай.
Возможно я на рынке больше твоего раза в два и прекрасно знаю, что значит психология на бирже.
Zlatozar, Да хоть в четыре. Просто визжишь и истеришь так, как будто не знаешь.
Лидер падения. Дивгэп. Еще один пример, когда нужно было выходить за пару дней до отсечки.
Михаил П, Зачем?
Денис Егоров, чтоб заработать копеечку, и наверное переводиться на падении
Алекс, с моим средним 0,62 я очень хорошо заработал и этот гэп меня не пугает и жду я в ближайшие пол год 1 руб цену, так что пойми мое не понимание зачем мне делать не понятные телодвижения))
Денис Егоров, а зачем выходить когда можно наоборот добрать?
Алекс, Вот и я об этом зачем выходить)))
Денис Егоров, ну только если заработать а спекуляции.
Лидер падения. Дивгэп. Еще один пример, когда нужно было выходить за пару дней до отсечки.
Михаил П, Зачем?
Денис Егоров, чтоб заработать копеечку, и наверное переводиться на падении
Алекс, с моим средним 0,62 я очень хорошо заработал и этот гэп меня не пугает и жду я в ближайшие пол год 1 руб цену, так что пойми мое не понимание зачем мне делать не понятные телодвижения))
Денис Егоров, а зачем выходить когда можно наоборот добрать?
Алекс, Вот и я об этом зачем выходить)))Лидер падения. Дивгэп. Еще один пример, когда нужно было выходить за пару дней до отсечки.
Михаил П, Зачем?
Денис Егоров, чтоб заработать копеечку, и наверное переводиться на падении
Алекс, с моим средним 0,62 я очень хорошо заработал и этот гэп меня не пугает и жду я в ближайшие пол год 1 руб цену, так что пойми мое не понимание зачем мне делать не понятные телодвижения))
Денис Егоров, а зачем выходить когда можно наоборот добрать?Лидер падения. Дивгэп. Еще один пример, когда нужно было выходить за пару дней до отсечки.
Михаил П, Зачем?
Денис Егоров, чтоб заработать копеечку, и наверное переводиться на падении
Алекс, с моим средним 0,62 я очень хорошо заработал и этот гэп меня не пугает и жду я в ближайшие пол год 1 руб цену, так что пойми мое не понимание зачем мне делать не понятные телодвижения))
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
