HeadHunter (Хэдхантер) акции

ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал поднял оценку ADS HeadHunter на 11%, подтвердив рекомендацию «покупать»

HeadHunter показал сильные финансовые результаты за 3 квартал - Атон
Headhunter опубликовал сильные результаты за 3К20    

Выручка за 3К20 увеличилась на 7.7% г/г до 2.3 млрд руб. — на 1.2% выше консенсуса и на 1.0% выше наших оценок. В сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП) количество платных клиентов выросло на 5.8% в Москве и Санкт-Петербурге и на 18.4% в других регионах России. В сегменте ключевых клиентов рост числа платных клиентов в Москве и Санкт-Петербурге составил 4.4%, а в других регионах России — 14.3%. Скорректированная EBITDA подскочила на 13.2% г/г до 1.3 млрд руб. (на 9.4% выше консенсуса), рентабельность EBITDA выросла до 56.1% (против 53.5% в 3К19 и 44.7% во 2К20), поскольку маркетинговые расходы снизились в процентах к выручке. Скорректированная чистая прибыль за 3К20 составила 856 млн руб. (+17.0% г/г). Рентабельность скорректированной чистой прибыли увеличилась до 37.1% с 34.2% в 3К19 на фоне роста скорректированной EBITDA и сокращения финансовых затрат, что было частично нивелировано ростом налоговых расходов.

HHR показал убедительные результаты, поддержанные продолжающимся восстановлением и ростом выручки во всех категориях клиентов и продуктов. Постепенное улучшение динамики, вероятно, сохранится в 4К20 и 2021.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка (МСФО) HeadHunter в 3 кв-ле выросла на 7,7% (г/г) до 2,3 млрд. руб.
В российском сегменте выручка выросла на 9,1% и составила 2,2 млрд. руб.
Скорр. EBITDA в отчетном периоде увеличился на 13,2% до 1,3 млрд. руб.
Рентабельность данного показателя показала 56,1%, против 53,5% годом ранее.
Скорректированная чистая прибыль за 3 кв-л выросла на 17% до 856 млн. руб.

Это самая крупная онлайн-рекрутинговая платформа в нашей стране. Среднее дневное количество предлагаемых вакансий около 600 тыс. Кроме России обслуживает еще Белоруссию и Украину

Вторая волна будет снижать количество вакансий, а значит и востребованность услуг данной компании. Потенциал падения значительный.

IPO компании состоялось в кризис. Статистика показывает, что большинство таких компаний через некоторое время оказываются ниже уровня размещения.

Запланированный на 4-й квартал вторичный листинг на Мосбирже может не принести желаемых результатов.

Михаил Titov, а с какой целью вторичный листинг хотят сделать?

Владимир Граф, хотят ликвидность увеличить и привлечь локальных инвесторов

Выручка (МСФО) HeadHunter в 3 кв-ле выросла на 7,7% (г/г) до 2,3 млрд. руб.
В российском сегменте выручка выросла на 9,1% и составила 2,2 млрд. руб.
Скорр. EBITDA в отчетном периоде увеличился на 13,2% до 1,3 млрд. руб.
Рентабельность данного показателя показала 56,1%, против 53,5% годом ранее.
Скорректированная чистая прибыль за 3 кв-л выросла на 17% до 856 млн. руб.

Это самая крупная онлайн-рекрутинговая платформа в нашей стране. Среднее дневное количество предлагаемых вакансий около 600 тыс. Кроме России обслуживает еще Белоруссию и Украину

Вторая волна будет снижать количество вакансий, а значит и востребованность услуг данной компании. Потенциал падения значительный.

IPO компании состоялось в кризис. Статистика показывает, что большинство таких компаний через некоторое время оказываются ниже уровня размещения.

Запланированный на 4-й квартал вторичный листинг на Мосбирже может не принести желаемых результатов.

Михаил Titov, а с какой целью вторичный листинг хотят сделать?

Сегодня вышел отчёт HeadHunter за 3 кв 2020 по МСФО.
Выручка +7,7%(в российском регионе +9,1%)
Скорректированная ЧП +17%
Скорректированная Ebitda + 13,2%
Рентабельность Ebita +2,7%(в итоге 56,1%)
Рентабельность ЧП +2,9%(в итоге 37,1%)
Долг/Ebitda=0,8. Вполне комфортно.
Headhunter — не типичная IT компания, от вируса она нехило страдает. Результаты компании хорошие, но не самые лучшие. Нужно учесть, что заболеваемость в 3 квартале была в 4-5 раз меньше, экономика восстанавливалась, локдауны отменили, а на замену уволенным весной рабочим нужны новые. Сыграл отложенный спрос второго квартала. Увидим ли мы подобную положительную динамику в следующие 2 квартала? Если локдауны снова введут, то вряд ли. Судя по действиям властей, маловероятно, но это значимый риск. Вакцина будет ещё не скоро. Взгляд в чуть более далёкое будущее положительный. HeadHunter по сути монополист, но есть ещё куда расти. Есть поле для оптимизации затрат.

Выручка (МСФО) HeadHunter в 3 кв-ле выросла на 7,7% (г/г) до 2,3 млрд. руб.
В российском сегменте выручка выросла на 9,1% и составила 2,2 млрд. руб.
Скорр. EBITDA в отчетном периоде увеличился на 13,2% до 1,3 млрд. руб.
Рентабельность данного показателя показала 56,1%, против 53,5% годом ранее.
Скорректированная чистая прибыль за 3 кв-л выросла на 17% до 856 млн. руб.

Это самая крупная онлайн-рекрутинговая платформа в нашей стране. Среднее дневное количество предлагаемых вакансий около 600 тыс. Кроме России обслуживает еще Белоруссию и Украину

Вторая волна будет снижать количество вакансий, а значит и востребованность услуг данной компании. Потенциал падения значительный.

IPO компании состоялось в кризис. Статистика показывает, что большинство таких компаний через некоторое время оказываются ниже уровня размещения.

Запланированный на 4-й квартал вторичный листинг на Мосбирже может не принести желаемых результатов.

Hi-Tech?!!!

Лидер снижения. А причины небольшие, но в эти дни постоянные:
— Неликвидные акции.
— Hi-Tech ныне рискованный, хоть и русский.
— Все-таки COVID-19 снижает активность работодателей!

Лидер падения.
Хороший отчёт за 3 кв, но что будет с отчётом за 4 кв и за 1 кв 2021 — хз. Возможно хорошие результаты благодаря отложенному спросу. Вряд ли будет что-то позитивное в ближайшие 2 квартала, учитывая, что заболеваемость медленно но верно растёт. Постепенно вводятся карантинные меры. Работы больше не станет, значит и прибыли для HeadHunter.
К тому же, 3 эшелон, низкая ликвидность. Это и приводит к сильному дневному росту и падению.

HeadHunter. Снижаемся. Рекрутинговый сервис. Отчет вышел хороший, денежный. Но снижаемся… А как не снижаться то? Активность работодателей снижается везде, даже на интернет-платформах. Ozon оттягивает интерес и деньги лимитные инвест-домов…

Xtellus Capital подняла оценку ADS HeadHunter на 20%, подтвердив рейтинг «покупать»

Скорр. чистая прибыль HeadHunter за 3 кв +17% г/г
Выручка HeadHunter по МСФО в 3 кв увеличилась на 7,7% г/г и составила 2,308 млрд руб.

Выручка в российском сегменте выросла на 9,1% и составила 2,165 млрд руб.

Скорректированный показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 13,2%, до 1,3 млрд руб. Рентабельность этого показателя составила 56,1% против 53,5% годом ранее.

Скорректированная чистая прибыль за 3 квартал увеличилась на 17% — до 856 млн руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, прибыль в баксах упала 14%.
берем прибыль в баксах — 29 млн. ок.
теперь берем прибыль в баксах за прошлый год и делим на курс по состоянию на 20.11.2019, напривер — 2142/63,77=33,59
Таки получается, что фактически прибыль упала на 14%.
Обменять баксы по завышенному курсу, конечно всегда выгодно, но это нихера не отражает реальное положение дел.
посчитано на коленке, но посыл, думаю понятен.

Скорр. чистая прибыль HeadHunter за 3 кв +17% г/г
Выручка HeadHunter по МСФО в 3 кв увеличилась на 7,7% г/г и составила 2,308 млрд руб.

Выручка в российском сегменте выросла на 9,1% и составила 2,165 млрд руб.

Скорректированный показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 13,2%, до 1,3 млрд руб. Рентабельность этого показателя составила 56,1% против 53,5% годом ранее.

Скорректированная чистая прибыль за 3 квартал увеличилась на 17% — до 856 млн руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter отчитается сегодня, 20 ноября. Выручка компании вырастет на 6,7% - Атон
Сегодня, 20 ноября, HHR должен представить финансовые результаты 3К20.

По нашим прогнозам, выручка вырастет на 6.7% г/г до 2.3 млрд руб. (+49% кв/кв), отражая восстановление после снятия карантинных ограничений, способствующее повышению активности работодателей на платформе HH.ru. Скорректированная EBITDA, как ожидается, вырастет на 7% до 1.1 млрд руб., рентабельность EBITDA составит 49.8% (против 44.7% во 2К20 и 49.8% в 3К19).

Телеконференция состоится в пятницу 20 ноября, 17:00 МСК / 14:00 по Лондону / 9:00 по Нью-Йорку;

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поддержку финрезультатам HeadHunter окажут продолжающиеся меры по оптимизации затрат - Альфа-Банк
HeadHunter в пятницу, 20 ноября, представит финансовые результаты за 3К20 и проведет телефонную конференцию. Мы ожидаем, что умеренный рост выручки возобновится, что соответствует заявлениям менеджмента, предоставленным в ходе телефонной конференции по финансовым результатам за 2К20.

Мы полагаем, что поддержку рентабельности за 3К20, вероятно, окажут продолжающиеся меры по оптимизации затрат. В ходе телефонной конференции мы ожидаем, что инвесторы сосредоточат свое внимание на трендах спроса и конкуренции в отрасли.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Согласно нашему прогнозу, выручка за 3К20 вырастет на 6% г/г до 2,3 млрд руб., что соответствует заявлениям компании (предоставленным в августе) об устойчивом росте выручки в однозначном выражении в июле -августе на фоне улучшения рекрутинговой активности. Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA за 3К20 составит 1,3 млрд руб. при скорректированной рентабельности на уровне 55,1% (против 53,5% в 3К19 и дна на уровне 44,7% в 2К20). Сильный уровень рентабельности может быть связан с продолжающимися мерами по оптимизации затрат за одним только исключением по расходам на маркетинг, которые, как мы ожидаем, вырастут в квартальном сопоставлении. Компания ранее объявляла о своем намерении инвестировать в увеличение доли рынка и дальнейшее укрепление своих рыночных позиций в сравнении с игроками второго эшелона, которые демонстрируют меньшую степень устойчивости к текущим вызовам на рынке. По нашей оценке, скорректированная чистая прибыль за 3К20 составит 796 млн руб. (+9% г/г).
           



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лидер снижения. А причины небольшие, но набегают:
— Неликвидные акции.
— Hi-Tech ныне рискованный, хоть и русский.
— Все-таки COVID-19 снижает активность работодателей!

Апелляционная инстанция начала новое рассмотрение дела по иску сервиса поиска работы HeadHunter к ФАС. Компания оспаривает штраф за несогласование сделки по покупке ею активов Job.ru — Ъ

(https://www.kommersant.ru/doc/4565470)Спор касается покупки HeadHunter у холдинга «Пронто Медиа» (издатель «Из рук в руки») домена сервиса для поиска работы Job.ru вместе с базами данных работодателей и резюме в январе 2018 года (к тому моменту ресурс уже был фактически закрыт).

Стоимость сделки не раскрывалась. При этом “Ъ” 23 ноября 2017 года сообщал, что управляющая «Пронто Медиа» Trader Media East, принадлежащая турецкой Dogan Yayin, оценивала Job.ru и «Из рук в руки» примерно в $5 млн в совокупности

Лидер снижения. Неликвидные акции, когда неопределенность постепенно смещается в определенность Байдена, очень рискованно оставлять на короткие сроки. Сложнее будет выходить из акции при сильном движении вниз. Поэтому позиции в HeadHunter понемногу сокращают, учитывая и негативный фундаментальный фактор беспрерывного роста заболеваний коронавирусом с ужесточением ограничений для бизнеса и ростом компенсационных выплат, который приводит к длительной безработице. За 2кв2020 из-за короновирусной волны выручка HeadHunter'а упала на 19%!

Динамика изменений спроса рынка труда по еженедельным отчетам HeadHunter Group. Акции понемногу отрастают.

Исходя из еженедельных отчетов рынка труда HeadHunter Group [MCX:HHRU] можно понять нынешнюю динамику спроса на работников.



Спрос на сотрудников растет во всех регионах в последнюю подотчетную неделю в России, кроме Санкт-Петербурга и Ленинградской области, где наблюдается незначительное ↓. Число открытых вакансий продолжает максимально ↑ в Северо-Кавказском федеральном округе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор компаний HeadHunter и Hewlett Packard

Сегодня для Вас я подготовил экспресс разбор двух компаний. Одна из них чисто американская корпорация Hewlett Packard, а вторая родом из России HeadHunter. С нее и начнем.

HeadHunter (HHR)
Российско-кипрская компания, владеющая одноименным сайтом по поиску работы и сотрудников. Сервис является одним из самых крупных в мире. Основан в 2000 году, а к 2019 году занял 6 место среди 20 самых дорогих компаний Рунета. Основным источником дохода являются платные подписки клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса, которые ведут поиск соискателей для работы. С 2019 года торгуется на NASDAQ, и что примечательно, недавно разместили свои расписки на Московской бирже. Под это событие давайте проанализируем основные финансовые показатели и проследим их динамику.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Сейчас и далее привязываем мультипликаторы к цене акций на NASDAQ. Что касается динамики выручки, то заметно начало бурного развития в 2017 году, когда выручка превысила 4 млрд рублей. Прибыль также растет год к году. За первое полугодие 2020 года увеличилась на 26,7% до 0,7 млрд рублей, а вот выручка за период пандемии немного сократилась на 1,6%. Во втором квартале снижение составило 19,3%. Причиной для этого послужило уменьшение количества платных подписчиков на фоне ограничительных мер, связанных с пандемией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HH выплачивает дивиденды?

HeadHunter - листинг на Московской бирже - КИТ Финанс Брокер
HeadHunter — крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане и на Украине. Клиентами HeadHunter являются порядка 1 000 000 компаний. Обширная база кандидатов HeadHunter содержит более чем 30 млн резюме.
           
Не так давно на Московской бирже стартовали торги глобальными депозитарными расписками HeadHunter. Торги и расчеты осуществляются в российских рублях, тикер на бирже – HHRU. Free-float составляет 33,8%. Напомним, что компания в первые стала публичной в мае 2019 г. после IPO на американской бирже NASDAQ. Тогда компанию оценили в $675 млн или $13,5 за акцию, с тех пор, котировки выросли на 80%.

Максимальная цена на Московской бирже за несколько дней торгов составила 2018 руб., сейчас цены снизилась, но попрежнему находятся выше цены на момент IPO – 1875 руб.
           
HeadHunter – один из крупнейших российских интернетсервисов на рынке труда, текущая доля рынка составляет около 60%. Как и полагается IT компаниям, она находится в активной стадии роста. Наблюдается уверенный рост выручки, чистой прибыли и отсутствие дивидендов, так как ресурсы направляются на развитие на международных рынках.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

перед открытием

Тимофей Мартынов, p\e 48, долг дохера. зачем такая кампания нужна в портфеле. новое они ничего не предложат… если тупа спекульнуть только

Константин Хутаров, p/e 48 для нашего рынка жесть

Хедхантер покупая эту бумагу какой налог на прибыль?13 или 30?

Горшков, HHRU наша, если наждак хх то как и всё в доллорах

Акции HeadHunter будут входить в топ-50 - Фридом Финанс
Акции HeadHunter нашли спрос. В первый день торгов оборот превысил 250 млн рублей, было заключено свыше 6 тыс. сделок. Мы не исключаем, что интерес снизится в последующие дни, но бумага будет входить в топ-50. До публикации отчета за 3 кв., вероятнее всего, будет сохраняться боковая динамика в широком коридоре $20-24 с поправкой на курс рубля. нашли спрос.

В первый день торгов оборот превысил 250 млн рублей, было заключено свыше 6 тыс. сделок.

Мы не исключаем, что интерес снизится в последующие дни, но бумага будет входить в топ-50. До публикации отчета за 3 кв., вероятнее всего, будет сохраняться боковая динамика в широком коридоре $20-24 с поправкой на курс рубля.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>