Финаме
БКС Мир Инвестиций
Спрос Китая на нефть и медь стремительно растет — Goldman Sachs
Спрос Китая на многие основные сырьевые товары растет устойчивыми темпами, говорится в недавней заметке Goldman Sachs. Инвестиционный банк отметил, что спрос на медь в Китае вырос на 8% в годовом исчислении, на железную руду — на 7% и на нефть — на 6%. Эти показатели превзошли ожидания аналитиков.
Хотя китайский сектор недвижимости все еще пытается восстановиться, инвестиционный банк отметил, что в текущем году зеленая экономика Китая продемонстрировала «значительную силу». Это привело к резкому росту спроса на металлы, связанные с переходом к зеленой экономике, такие как медь.
Восстановление производственного сектора Китая также повышает спрос на базовые металлы, такие как алюминий.
Промышленное производство Китая выросло на 4,5% в августе по сравнению с годом ранее, превысив ожидания роста на 3,9%. В этой категории добавленная стоимость производства оборудования выросла на 5,4% в годовом исчислении.
www.cnbc.com/2023/10/02/chinas-demand-for-oil-and-copper-is-booming-says-goldman-sachs.html
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 726,1 млрд |
| Выручка | 1 125,1 млрд |
| EBITDA | 543,7 млрд |
| Прибыль | 189,8 млрд |
| Дивиденд ао | 9,1533 |
| P/E | 9,1 |
| P/S | 1,5 |
| P/BV | 2,8 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 8,1% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
112.92₽ -0.95%
-
Вот вам подсказка друзья в Москве началось строительство завода батарей для электротранспорта, нихочу гадать на картах будет он перспективный или убыточный, зато можно предположить куда направят мощности Норика)rg.ru/2023/10/02/reg-cfo/energiia-stolicy.html
Дмитрий Соколов, да в районе 18000 времена будут явно получше.
TRD, нет предпосылок туда уйти сейчас. Но, возможно, ошибаюсь. Закрепится над 16500, тогда прикуплю конечно.
- Закрылся сегодня в ноль. Очень нравится компания, но сейчас ловить нечего. Подождём лучших времён.
Лукойл и Норникель создали в ЯНАО компанию по добыче нефти и попутного нефтяного газа – ООО "Варейнефтегаз"
Структуры "ЛУКОЙЛа" и «Норникеля» создали в Ямало-Ненецком автономном округе компанию по добыче нефти и попутного нефтяного газа – ООО «Варейнефтегаз». 50% «Варейнефтегаза» принадлежит «дочке» «ЛУКОЙЛа» ООО «ЛУКОЙЛ — Западная Сибирь», еще 50% — созданному в марте этого года ООО «Заполярьенефтегаз», бенефициаром которого является «Норильский никель».
www.interfax.ru/business/923419
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Медь как спасательный круг или как инвестиция.💹А больше статей в боем блоге на Дзен! - Мой ДЗЕН
Декарбонизация мировых электросетей и автопарков приведет к росту спроса на медь. Электромобили потребляют много меди, а электроэнергию от солнечных электростанций и ветряных мельниц необходимо передавать по медным проводам туда, где находятся потребители электроэнергии.В то же время поставки меди находятся под угрозой, поскольку мировые медные рудники стареют и становятся менее производительными. Новые рудники становятся все более удаленными или политически нестабильными. Там, где можно было легко добыть медь, она уже добыта.
В результате существует множество отраслевых диаграмм, примерно похожих на эту (от Alliance Bernstein). На графиках, зачастую, показан рынок, где за 10 лет предложение превысит спрос примерно на 20 процентов:
Мировой баланс меди 2040Е, тыс. тнКонечно, спрос и предложение всегда находят способ удовлетворить друг друга; предложение должно равняться спросу. Вопрос в том, как повышение цен, увеличение спроса и новое предложение сочетаются для достижения такого равенства.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💰 Сделка на миллиард долларов в год.
🏭 Именно так можно охарактеризовать совместное предприятие «Норникеля» и Росатома «Полярный литий», которое будет осваивать крупнейшее в России Колмозерское литиевое месторождение. Проект позволит выпускать 45 000 тонн карбоната и гидроксида лития в год. Капекс может превысить 650 млн долларов. Начало добычи ожидается не раньше 2028 года, выход на проектную мощность к 2030 году. Проект может занять 10% мирового рынка лития. Поставлять литий планируется на Калининградскую гигафабрику для производства литий-ионных аккумуляторов.
🧮 Если предположим, что совместное предприятие будет в равных долях, то на ГМК Норникель будет приходиться $500 млн выручки по текущим ценам на карбонад лития в $23000 и $325 млн капекса. Выручка за 2022 составила $16.9 млрд, а капекс $4.3 млрд. Другими словами, проект принесет 3% выручки при затратах 7% годового капекса.
🎈 Самое интересное, что объявляли проект в начале этого года при ценах на литий в $70000 и выручка должна была бы быть в 3 раза больше. Теперь же ажиотаж сдувается, и литий может еще уполовиниться от текущих цен. К тому же, если на рынок попадет еще 10% предложения. Интересно, в свое ТЭО они какую цену лития писали?
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Минфин ждет увеличения рентных налогов ГМК в 2023 году почти на треть
Рентные налоги горно-металлургического комплекса РФ в 2023 году составят 314,3 млрд руб. по сравнению с 239,7 млрд руб. по итогам прошлого года (рост на 31%), говорится в основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2024-2026 годы. Эта цифра включает НДПИ, экспортную пошлину и акциз на сталь.
В 2024 году рентные налоги сектора составят, по прогнозу Минфина, 328,3 млрд руб. (рост на 4%), в 2025 году — 264,9 млрд руб., в 2026 году — 268,7 млрд руб.
tass.ru/ekonomika/18861949
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Норникель участвует в построении в России литиевой цепочки полного цикла — от добычи сырья до производства высокотехнологичной продукции
⚡ Совместное предприятие «Норникеля» и Горнорудного дивизиона Росатома «Полярный литий» будет осваивать крупнейшее в России Колмозерское литиевое месторождение, которое позволит выпускать 45 000 тонн карбоната и гидроксида лития в год.
R&D центр «Норникеля» – «Институт Гипроникель» – работает над созданием катодных материалов для литийионных батарей.
🌷 Развитию литиевой промышленности была посвящена партнерская бизнес-встреча топливной «дочки» Росатома – «ТВЭЛ», проходившая 20 и 21 сентября в Новосибирске. В ней участвовали представители Кольского дивизиона «Норникеля», «Института Гипроникель» и «Полярного лития».
💬 «Все страны стараются создать у себя производство литийионных аккумуляторов. У нас для этого есть и сырье, и технологии, и люди. Это серьезный шаг вперед и для «Норникеля», и для России в целом», — сказал Алексей Машьянов, директор проектного офиса по литийионным технологиям Кольского дивизиона.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Кабмин предложил ввести запрет на вывоз лома драгметаллов из РФ с 1 ноября 2023г до 30 апреля 2024г
Правительство России может вновь на шесть месяцев ввести временный запрет на вывоз отходов и лома драгоценных металлов, с 1 ноября 2023 года по 30 апреля 2024 года. Соответствующий проект постановления, подготовленный Минпромторгом, опубликован на портале проектов нормативных правовых актов.
tass.ru/ekonomika/18853333
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Аналитики оценили влияние экспортных пошлин на EBITDA ряда российских компаний — РБК/Forbes
С 1 октября в России заработают гибкие экспортные пошлины, привязанные к курсу рубля.
Размер сбора будет следующим:
- 4% при среднем значении курса от ₽80 до ₽85 за период мониторинга;
- 4,5% — при курсе от ₽85 до ₽90;
- 5,5% — при курсе ₽90–95;
- 7% — при курсе более ₽95;
- 0% — при курсе доллара ниже ₽80.
В 2024 году компании цветной металлургии могут потерять от 10% до 30% EBITDA, черные металлурги — от 3% до 10%, производители удобрений — до 10%, говорит руководитель отдела по управлению акциями УК «Ингосстрах-Инвестиции» Александр Дорожкин.
Наиболее уязвимы в такой ситуации «Русал» и «Норникель», говорит управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. «Для первого ущерб может достигнуть около 20-30% от EBITDA за 2024 год, а для второго негативный эффект оценивается примерно в 10% EBITDA за 2024-й», — говорит он.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Применяя лучшие практики корпоративного управления: совет директоров «Норникеля» посетил Кольский дивизион
Главная цель рабочей поездки членов совета директоров — знакомство с основными производственными площадками «Норникеля» в Мончегорске и Заполярном.
Гости Кольского полуострова посетили рудник «Северный», сотрудники которого подробно рассказали о работе каждого подразделения. Отдельно члены совета директоров остановились на программе повышения эффективности. Также особое внимание они уделили социальным проектам, экологии, туризму и развитию территорий присутствия, посетив визит-центр «Пасвик» и институт развития в Никеле — «Вторая школа».
💬 «Рабочая поездка — это одна из лучших инвестиций для каждого из нас, чтобы глубже понять, почувствовать и сделать образ будущего», — поделился Сергей Степанов, старший вице-президент – производственный директор «Норникеля».
Более подробно в нашем специальном сюжете по теме: https://t.me/nornickel_life/2126
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Швейцарская Glencore в июле 2023г поставила тысячи тонн российской меди через Турцию в Италию — Financial Times
Швейцарская Glencore в июле поставила тысячи тонн российской меди через Турцию в Италию, пишет Financial Times (FT). По данным издания, поставки через третьи страны скрывают истинную зависимость Европы от российского сырья. Glencore приобрела не менее 5 тыс. тонн медного листа, эта продукция была экспортирована из Турции в итальянский порт Ливорно. Сырье было продано Glencore компанией, базирующейся в ОАЭ.
По данным Trade Data Monitor, за первые семь месяцев 2023 года импорт российской меди в Турцию увеличился до 159 тыс. тонн (рост в 3 раза г/г). «Турция является перевалочным пунктом для российского цинка, меди и, в меньшей степени, алюминия. Она представляет собой перевалочный пункт»,— заявил FT неназванный трейдер.
В Glencore заявили, что сделка была «заключительной частью» контракта, который был подписан до начала российской военной операции. В компании заверили, что не проводили никаких новых сделок с Россией «с начала войны».
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Минфин РФ в 2024г направит 51,5 млрд руб на покупку драгоценных металлов и драгоценных камней в Госфонд России
Минфин РФ в следующем году направит 51,5 миллиарда рублей на покупку драгоценных металлов и драгоценных камней в Государственный фонд России — такие сведения содержатся в проекте Федерального бюджета на 2024-2026 годы. Планируется приобретение аффинированного золота, аффинированного серебра, аффинированной платины и аффинированного палладия для увеличения в Госфонде России доли высоколиквидных ценностей.
1prime.ru/personal_investments/20230926/841821452.html
Авто-репост. Читать в блоге >>> Эксперты допустили, что «курсовая» пошлина более всего затронет «Русал», «Норникель» и «АЛРОСА»Москва. 22 сентября. INTERFAX.RU — Введение «...
Марэк, Норка и Алроса прибыльные компании? от куда у них пошлина? с чего ее платить то? алроса на выходные ушла, а норка уже год на одном месте топчется без всяких прибылейЧёт не понял я, о каких дивидендах всё говорят. Они за прошлый год заработали чуть не в четверо больше, чем заработают в этом и никому ни ши...
вам не положено видно)- Чёт не понял я, о каких дивидендах всё говорят. Они за прошлый год заработали чуть не в четверо больше, чем заработают в этом и никому ни шиша не выплатили, сославшись на «геополитические риски» и выросшие долги. Ну вот, риски никуда не делись, долги стали ещё больше, а денег в разы меньше. Ну и где тут дивиденды? Капитализация каким-то чудом ползёт вверх — и то слава богу.
- Об обогащении в деталях
Продолжаем знакомить вас с нашим производственным процессом! Сегодня вы узнаете, что такое обогащение полезных ископаемых и зачем оно нужно. Начнем с того, что руда — это сложный комплекс различных минералов, где наряду с полезными минералами, также имеются компоненты, экономически непригодные для промышленного потребления и образующие в итоге пустую породу.
💪Здесь и приходит на помощь технология обогащения. Во время этого процесса минеральное сырье обрабатывается с целью отделения полезных минералов от пустой породы. В результате получается готовый продукт, в котором сосредоточена основная масса полезных составляющих, а также отходы — хвосты обогащения, в которые переходят большая часть пустой породы.
🔨 В ходе подготовительных этапов (дробления, измельчения и грохочения) куски руды уменьшаются. Для этого используются шаровые барабанные мельницы. При вращении барабана мелющие тела измельчают руду ударами, раскалываниями и истираниями. Указанные процессы позволяют вскрыть срастания полезных минералов с минералами пустой породы и подготовить руду к проведению основного процесса обогащения.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Эксперты допустили, что "курсовая" пошлина более всего затронет "Русал", "Норникель" и "АЛРОСА"Москва. 22 сентября. INTERFAX.RU — Введение «курсовой ренты» – пошлины, зависящей от курса доллара – окажет наибольший эффект на «Русал», «Норникель» и «АЛРОСА», доля экспорта в выручке которых доминирует. При этом пошлина может косвенно задеть производителей золота, несмотря на то, что они реализуют металл на внутренний рынок, считают эксперты.
Эффект для EBITDA «Русала» аналитики «Моих инвестиций» оценивают в 19-22%, а для свободного денежного потока (FCF) – в 70-100%.
По оценкам аналитиков «Тинькофф», EBITDA «Русала» может снизиться на 30% относительно изначального прогноза на 2024 год. Это обусловлено тем, что у компании высокая доля экспорта (более 70%) при невысокой рентабельности бизнеса (изначальный консенсус-прогноз предполагал рентабельность по EBITDA за 2024 год на уровне 13%).
«Норникелю» инициатива может стоить 8-13% EBITDA и около 50% FCF, подсчитали «Мои инвестиции». Также пошлина негативно отразится на потенциальных дивидендных выплатах, дивидендная доходность снизится с 10% до 5%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ах и ох! Понятно, почему ждуны в Норке засели и она не сильно падает.
За десять лет они реинвестициями 1 акцию превратили в 2,2 штуки!
Ну, или так: 10 акций превратили в 22.
Дивиденды чисто по номиналу после вычета налога для физиков равны 10757 рублям и 75 копейкам на 1 акцию.
У меня сейчас Норникеля около 10% в портфеле. И я тоже ждун!
Конечно, в бумагу я зашел только в 2016 году, но мне и этого хватило.
Высокий капекс меня пока не беспокоит, он же на дело идет. А чтобы лишнего не украли – там большие дяди с друг за другом недобро присматривают.
Не дергаемся, если ГМК куплен на свои в долгую, а не на заемные и не на короткий срок.- Введение "курсовой" пошлины окажет наибольший эффект на Русал, Норникель и АЛРОСА, доля экспорта в выручке которых доминирует — мнение экспертов
Введение «курсовой ренты» – пошлины, зависящей от курса доллара – окажет наибольший эффект на "Русал", «Норникель» и "АЛРОСА", доля экспорта в выручке которых доминирует.
Эффект для EBITDA «Русала» аналитики «Моих инвестиций» оценивают в 19-22%, а для свободного денежного потока (FCF) – в 70-100%.
По оценкам аналитиков "Тинькофф", EBITDA «Русала» может снизиться на 30% относительно изначального прогноза на 2024 год.
«Норникелю» инициатива может стоить 8-13% EBITDA и около 50% FCF, подсчитали «Мои инвестиции». Пошлина может негативно отразится на потенциальных дивидендных выплатах, дивидендная доходность снизится с 10% до 5%.
Эффект для EBITDA «АЛРОСА» «Мои инвестиции» оценивают в 11-15%, НЛМК — 6-9%. Аналитики «Тинькофф» полагают, что EBITDA НЛМК, «Норникеля» и «АЛРОСА» в 2024 году может снизиться на 11% от изначальных прогнозов.
EBITDA «Полюса» за 2024 год по оценке аналитиков «Тинькофф» может снизиться в пределах 5%.
EBITDA "ФосАгро" и "Акрона" может снизиться на 5% за 2024 год после изменения механизма расчета пошлин, считают аналитики «Тинькофф».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
