На всех форумах в определенных бумагах регулярно появляются люди с массой аргументов с целью внушить толпе «продай» или «зашорти». А потом все удивляются, а чего это эти бумаги растут.
Пилат, я ничего не предлагаю и не советую. Пишу свои мысли )
Число акций ао | 15 286 млн |
Номинал ао | 0.01 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 2 386,8 млрд |
Выручка | 1 172,0 млрд |
EBITDA | 589,6 млрд |
Прибыль | 210,7 млрд |
Дивиденд ао | 9,1533 |
P/E | 11,3 |
P/S | 2,0 |
P/BV | 4,3 |
EV/EBITDA | 5,2 |
Див.доход ао | 5,9% |
ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Пока все в восторге от отчетности, я отмечу сей факт: свободный поток не растет при значительном росте цен на продукцию. А что это значит? Затраты растут пропорционально или даже сильнее, иначе бы сказали о росте потока. Эффективность компании де-факто не растет. А что будет, если цена упадет? Затраты будут расти так же, а выручка будет падать. Поток будет падать, первыми под нож пойдут дивы, либо расти долг. Наращивать долг для выплаты дивов- путь в иникуда. Чудес то нет. С учетом падения спроса, перспективы вот не очень. Надо понимать, что прибыль это скорее бумажный показатель, как и ЕБИТДА. Реально происходит окэшивание акционеров. Как бы не получилось так, что текущие дивы- это максимум…
«Из фонда (в 2020 году — ред.) мы собираемся суммарно продать от 400 до 500 тысяч унций палладия. Это несколько больше, чем за прошлый год, но соответствует двум предыдущим годам (2017 и 2018), когда мы продавали через фонд примерно по 500 тысяч унций ежегодно»,
Риск снижения дивидендов на ближайший год, по нашему мнению, отсутствует. Таким образом, ГМК сейчас выглядит как хороший защитный актив, дивидендная доходность которого на перспективу 12 мес. оценивается около 8,5%.Ващенко Георгий
Отчет вышел блестящий! Разбирали прогноз здесь.
Консолидированная выручка увеличилась на 16% год-к-году, составив 13,6 млрд долл. США, за счет увеличения объемов производства всех ключевых металлов и роста цены на палладий и никель;
Показатель EBITDA увеличился на 27% год-к-году до 7,9 млрд долл. США благодаря росту выручки, а также жесткому контролю за операционными расходами.
Компания платит дивиденды исходя из показателя EBITDA. В данный момент 60%.
Дивы 513,7млрд Х 0,6 / 158,2млн = 1948р/акцию. Так?
Smash, примерно да
Роман Ранний,
1948 — (883,93 + 604,09) = финальные 459,98 руб.
но Ебитду еще нужно очищать от всяких бумажных статей.
Марэк, не 30%, а 60
drmfd,
Указано — «не менее 30%». О 60% я не видел.