Число акций ао 44 млн
Номинал ао 0.01 руб
Тикер ао GCHE
Капит-я 86,8 млрд
Выручка 117,5 млрд
EBITDA 23,1 млрд
Прибыль 5,3 млрд
Дивиденд ао 150,42
P/E 16,5
P/S 0,7
P/BV 1,5
EV/EBITDA 6,4
Див.доход ао 7,6%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Черкизово Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие

Черкизово акции, форум

1975₽   +4.5%
Облигации Черкизово
  1. Чего такое, что происходит?

    Сливающий Трейдер, всё как раз хорошо ж) вторая волна
  2. Чего такое, что происходит?
  3. Черкизово - планирует построить в Пензенской области 40 новых свинокомплексов

    основатель Группы «Черкизово» Игорь Бабаев, выступая на открытии пятой свиноводческой площадки новой формации:
    «В ближайшие пять лет по развитию свиноводства Группа делает ставку именно на Пензенскую область. До прихода «Черкизово» в регионе практически не было развито промышленное свиноводство, сейчас наша компания производит здесь свыше 30 тысяч тонн продукции в год и занимает 90% в производстве свинины в области»

    В 2019 году группа планирует увеличить объем производства свинины в Пензенской области до 40 тыс. тонн.

    Инвестиции в каждую площадку составляют 580 млн рублей, каждый свинокомплекс рассчитан на прием более 20 тысяч голов единовременно, а в год – до 50 тысяч товарных свиней.
    читать дальше на смартлабе
  4. ПАО Группа Черкизово. Возможно стоит приглядеться...

    ПАО Группа Черкизово. Возможно стоит приглядеться...
    По моему мнению на 5 летнем промежутке с вероятностью 99,9% рост балансовой стоимости акций превысит уровень 2100 рублей, что эквивалентно росту стоимости акции на уровне ставки без риска 7,6 по ОФЗ, и с вероятностью 60% превысит уровень в 3000 (эквивалент роста по удвоенной ставке без риска).

    За период владения инвестор сможет получить дивиденды. Наиболее вероятный их размер за весь период владения составит 320 рублей, с вероятностью же в 95% они будут находится в пределах от 60 до 800 рублей.

    С учётом прогнозируемых дивидендов, совокупный результат инвестиций с вероятностью более 93% превысит рост по удвоенной ставке без риска, что можно считать очень хорошим результатом.

    Но инвестиционная привлекательность падает, если учесть историческую статистику оценки рыночными игроками цены акций через коэффициент P/BV.  Более 70% времени «мистер рынок» оценивает акции компании с коэффициентом меньше 1, что смещает возможные рыночные цены акций для доверительного интервала в 95% в диапазон от 1700 до 7000, но при этом практически 80% лежит от 2000 до 4000 на пятилетнем горизонте.


    читать дальше на смартлабе
  5. На результатах Черкизово сказался ценовой фактор - Промсвязьбанк

    Группа Черкизово в мае увеличила продажи мяса курицы на 27%, снизила продажи индейки на 19%.

    Объем продаж мяса курицы в мае составил 56,92 тыс. тонн по сравнению с 44,81 тыс. тонн годом ранее. Продажи свинины составили 21,07 тыс. тонн (+3% г/г). Объем производства свинины остался на уровне прошлогоднего показателя, составив 21,75 тыс. тонн. Продажи мяса индейки сократились до 2,95 тыс. тонн с 3,65 тонн в мае 2018 года. В сегменте мясопереработки группа Черкизово увеличила объем производства на 6%, до 20,81 тыс. тонн. .
    На результатах компании сказался ценовой фактор. Так средняя цена реализации курицы выросла на 13%, до 103,45 руб./кг, свинины сократилась на 1%, до 98,18 руб./кг. Падение продаж мяса индейки произошло на фоне роста средней цены реализации на 24%, до 164,48 руб./кг.
    Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  6. Черкизово - операционные результаты как индикатор потребительских настроений. Сокращаем позиции.

    Вчера Черкизово выпустило отчет об операционных результатах за май: http://cherkizovo.com/upload/iblock/f44/f445e60dba072be6f42cae2f47688360.pdf

    Относительно мая прошлого года — продажи свинины немного выросли, продажи индейки сильно упали (-19%), продажи курицы сильно выросли (+26%). Относительно апреля — все упало! Курица и индейка -3%, свинина -8%. Выросла только колбаса (+4%).

    Народ, очевидно, переходит с индейки на курицу. Тренд на более дешевые и менее здоровые продукты очевиден? Или у компании какие-то проблемы с индюшиными фермами?

    Свинина — без изменений, она все равно дешевле говядины и баранины. 
    Продажи «здоровых продуктов» от группы Самсон немного выросли в натуральном выражении, а вот цена реализации подскочила аж на 71% (!). О продуктах ничего сказать не могу, в Москве их марки на глаза не попадались. Или это совсем премиальный продукт, или локально Ленинградская область.

    Продажи колбасы упали за год на 19%, что значительно. 

    В прошлом году, помню, полиция перед Священным-Чемпионатом-мира-по-футболу запрещала шашлыки, костры и прочее еще в мае. Неужели и в этом они так активничали, что разогнали и перештрафовали всех шашлычников? Я такого в новостях не помню. Видимо, народ и сам не затевает шашлыки, которые у нас делаются обычно из свинины, хотя некошерно, нехаляльно и вообще. 
    читать дальше на смартлабе
  7. Черкизово - может инвестировать в АПК Алтайского края до 3 млрд рублей

    Генеральный директор Группы «Черкизово»Сергей Михайлов подписал соглашение с губернатором Алтайского края Виктором Томенко соглашение о дальнейшем сотрудничестве.

    Группа «Черкизово» рассматривает возможность реализации инвестиционного проекта по увеличению производственной мощности птицеводческого комплекса в регионе до 100 тысяч тонн в год.
    Проект предполагает строительство двух новых площадок откорма, элеватора на 30-60 тысяч тонн единовременного хранения, реконструкцию инкубатора, комбикормового завода и птицеперерабатывающего комплекса.
    Возможные инвестиции в проект могут достигнуть 3 млрд рублей.
    Дополнительно будет создано до 100 рабочих мест.

    релиз
    читать дальше на смартлабе
  8. Главное отруби поперли
  9. сегодня ожидаем: Черкизово: операционные рез-ты за май

    см. календарь по акциям
  10. Черкизово - рассмотрит возможность строительства 2-й очереди завода «Тамбовская индейка»

    Черкизово готово рассмотреть возможность строительства 2-й очереди предприятия и рассчитывает на содействие со стороны Тамбовской области в реализации проекта по увеличению производственной мощности «Тамбовской индейки» на 50%, что позволит увеличить производство мяса индейки на 29 тысяч т в год в живом весе.

    В зависимости от числа площадок и итогового объема вложений в перерабатывающее предприятие инвестиции в этот проект могут составить 3,5-4,5 млрд рублей. Срок реализации проекта – 2 года с момента принятия решения. Расширение предприятия даст региону 100-200 новых рабочих мест.

    релиз
    читать дальше на смартлабе
  11. Выручка Черкизово по итогам 2019 года может вырасти на 25-30% - Промсвязьбанк

    Черкизово" через два-три года может вернуться к re-IPO — глава компании

    Группа «Черкизово», один из ведущих производителей мясной продукции в РФ, через два-три года может вернуться к решению провести re-IPO.
    «Черкизово» в этом году объявило о проведении re-IPO, однако после предварительных процедур компания отказалась от размещения акций, объяснив это «текущей рыночной конъюнктурой». На новостях об re-IPO и благодаря сильным финансовым и операционным результатам, акции компании на московской бирже в марте достигли исторических максимумов. Конкретных причин переноса сроков глава компании не назвал, но это может быть связано с низкой ликвидностью бумаг. Острой потребности в привлечении дополнительного финансирования у компании нет, финансовые показатели стабильны, а выручка по итогам 2019 года может вырасти на 25-30%.
    Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  12. Черкизово - внимание на операционные показатели

    Внутренний спрос на мясо падает, о чем уже пишут в газетах: www.kommersant.ru/doc/3990104

    Вместе с тем, растут фьючерсы на зерно на товарных биржах США. Овес — чуть ли не удвоился за два года ( finviz.com/futures_charts.ashx?t=ZO&p=m1), пшеница — с начала 2017 года похоже на зарождение растущего тренда плюс резкий рывок в последний месяц (опасения неурожаев? -  finviz.com/futures_charts.ashx?t=ZW&p=m1) Отсюда не за горами и рост цен на комбикорма, которыми Черкизово обеспечивает себя пока еще не полностью.

    Как я писал ранее ( smart-lab.ru/blog/522748.php), нужно внимательно следить за операционными показателями компании. Акции неликвидны, мало кто из спекулянтов обращает внимание на глобальные новости.  Поэтому 10 июля следим за отчетом за 2 квартал 2019, а перед этим 10 июня — за операционными результатами за май. Если в мае (шашлыки!) продажи мяса в натуральном выражении относительно апреля не вырастут, то дела плохи. В денежном могут и вырасти, но это означает лишь рост цен, за которым последует падение операционных показателей, с учетом возрастающей экономии среди населения.

    По поводу РусАгро — для них рост цен на зерно при ослаблении рубля может стать позитивом. Прикупил по 760 недавно без фанатизма.
    читать дальше на смартлабе
  13. Cвинина подорожает на мировом рынке из-за вируса в Китае (крупнейший в мире производитель рискует потерять до половины поголовья свиней)

    Эпидемия африканской чумы свиней (АЧС) уже привела к сокращению поголовья свиней в Китае почти на 10%. По различным оценкам, из-за этого заболевания крупнейший в мире производитель свинины может потерять от трети до половины всего поголовья. Пока это несильно отразилось на ценах в самой стране, но уже повлияло на иностранные рынки. Во второй же половине этого года цены могут сильно вырасти как в Китае, так и за рубежом, считают аналитики.
  14. Минсельхоз прогнозирует рост экспорта российской свинины на 20%
    20.05.2019 | Минсельхоз прогнозирует рост экспорта российской свинины на 20%
    Фото: pixabay.com
    В настоящее время Россия входит в семерку мировых производителей свинины

    В 2019 года за рубеж может отправиться более 100 тысяч тонн отечественной свиноводческой продукции.

    На заседании совета директоров Национального союза свиноводов, прошедшего на базе Минсельхоза РФ, обсуждалось развитие свиноводческой отрасли. По прогнозам, экспорт российской свинины в 2019 году вырастет на 20%.

    «Основными покупателями российской свиноводческой продукции являются Гонконг, Вьетнам и страны ближнего зарубежья. К перспективным направлениями сбыта относятся государства азиатского региона — КНР, Япония, Южная Корея и другие».

    Из сообщения на сайте Минсельхоза РФ
    Экспорт свинины уверенно растет с 2012 года и только за 2018 год увеличился на 18%. При этом отмечается снижение закупок свиноводческой продукции за рубежом — за прошлый год импорт снизился более чем на 70%.

    «За семь лет объем производства свинины в России вырос в полтора раза. По итогам прошлого года производство увеличилось на 5,5%, до 4,8 млн тонн, в январе-марте 2019 года — еще на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

    Безусловным лидером отрасли является Центральный федеральный округ, на долю которого приходится половина от всего объема производства в стране».

    Из сообщения на сайте Минсельхоза РФ
    Подробнее: customsforum.ru/news/business/minselkhoz-prognoziruet-rost-eksporta-rossiyskoy-svininy-na-20-552323.html?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
  15. Черкизово 1кв 2019 МСФО Сравнение с Украинским почти аналогом

    На фоне отчетности Алросы, удвоения дивидендов в Газпроме и других депозитосшибательных новостей, как-то тихо прошла отчетность Черкизово.

    На ней я в очередной раз столкнулся с особенностями, которых редко найти в классическом МСФО металлургов или ритейла.  Но об этом позже. Попробую разобрать отчет и компанию на разных уровнях

    1. Органолептический.

     Оправился в ближайший магазин в поисках продукции Черкизово.

    На сайте продукция представлена очень широко:

    • сосиски
    • сардельки
    • ветчины
    • колбасы варены
    • большое количество копченых, сырокопченых и тд
    • нарезки
    • паштеты
    • копчености
    • полуфабрикаты из курицы, свинины, индейки.
    Черкизово 1кв 2019 МСФО Сравнение с Украинским почти аналогомЧеркизово 1кв 2019 МСФО Сравнение с Украинским почти аналогом
    читать дальше на смартлабе
  16. Группа «Черкизово» снизила капзатраты за квартал почти на 14% Группа «Черкизово», один из ведущих производителей мясной продукции в РФ, в первом квартале этого года снизила капзатраты на 13,7% (год к году), до 1,7 млрд рублей, сообщается в пресс-релизе компании.
    Основные средства были направлены на развитие растениеводства и ввод новых площадок откорма в свиноводстве.
    По данным на 31 марта 2019 года, чистый долг группы составил 62,1 млрд рублей против 49,7 млрд рублей на конец первого квартала 2018 года. Общий долг по состоянию на 31 марта 2019 года увеличился до 70,1 млрд рублей по сравнению с 52,5 млрд рублей годом ранее. К концу первого квартала долгосрочная задолженность составляла 31,7 млрд рублей, или 45% долгового портфеля группы. Эффективная стоимость долга на 31 марта 2019 года составила 5,2% против 7% на аналогичную дату прошлого года. В первом квартале 2019 года доля субсидируемых кредитов и кредитных линий в долговом портфеле группы достигла 36% против 29% в первом квартале 2018 года.
    Общий размер государственных субсидий составил 0,4 млрд рублей.
    В первом квартале этого года выручка группы выросла на 24,6% по сравнению с первым кварталом 2018 года, до 26,7 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась до 3,2 млрд рублей с 3 млрд рублей в первом квартале прошлого года. Скорректированная чистая прибыль составила 1,8 млрд рублей против 0,5 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 48,9%, до 4 млрд рублей.
    «Черкизово» подчеркивает, что оптимистично оценивает перспективы на 2019 год.
    Выручка группы в 2018 году увеличилась на 13,5%, до 102,6 млрд рублей с 90,5 млрд рублей годом ранее. Чистая прибыль выросла более чем вдвое, до 12 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль составила 10,2 млрд рублей против 5,1 млрд рублей в 2017 году. Скорректированная EBITDA выросла на 39,4%, до 20,4 млрд рублей.
    В 2018 году компания произвела около 1 млн тонн мяса и мясной продукции.
  17. По итогам 2019 года возможен рост выручки "Черкизово" на 7-10%

    Акции компании «Черкизово» на МосБирже прибавляют около 5% после публикации сильных финансовых результатов за I квартал 2019 года.

    В январе-марте 2019 года группе компаний «Черкизово» удалось нарастить выручку на 24.6% до 26,7 млрд рублей, главным образом, за счет роста продаж курицы. Впрочем, рост продаж наблюдался во всех сегментах, однако в курином сегменте цена реализации выросла на 26,2%, тогда как в свином – лишь на 9.3%. Таким образом, компания также добилась роста рентабельности по EBITDA в сегменте птицеводства с 9.2% до 15.5%.

    Скорректированная EBITDA компании увеличилась на 48.9% до 4.032 млрд рублей, и маржинальность по скорректированному показателю EBITDA выросла с 12.6% до 15.1%. Смутить инвесторов мог лишь чистый долг, который вырос до 62.084 млрд рублей, а соотношение чистого долга к EBITDA приблизилось к 2.9х.
    По итогам 2019 года возможен рост выручки на 7-10% до 110-112 млрд рублей. Акции «Черкизово» в настоящий момент торгуются вблизи справедливых оценок (1600 рублей за штуку), рекомендация – «держать».
    ИК «Фридом Финанс»
    читать дальше на смартлабе
  18. Черкизово - чистая прибыль в 1 кв МСФО достигла 3,2 млрд рублей (в первом квартале 2018 года — 3,0 млрд рублей).

    Группа «Черкизово» (MOEX: GCHE), крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2019 года.   

    Ключевые финансовые показатели первого квартала:

    Выручка увеличилась на 24,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 26,7 млрд рублей.

    — Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов составило 1,4 млрд рублей по сравнению с 2,5 млрд рублей в первом квартале 2018 года. Чистая переоценка оставшегося в запасах собранного урожая зерновых составила отрицательное значение в 0,5 млрд рублей по сравнению с положительным результатом в 0,5 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года.

    — По сравнению с первым кварталом 2018 года валовая прибыль выросла на 5,2%, достигнув 7,2 млрд рублей.


    читать дальше на смартлабе
  19. Прибыль 1 кв. 3,2 млрд руб
    EBITDA 4 млрд руб
  20. сегодня ожидаем: Черкизово: фин рез 1 кв МСФО

    см. календарь по акциям
  21. сегодня ожидаем: Черкизово: операционные рез-ты за апрель

    см. календарь по акциям
  22. В зерне не прорастают цены
    Стоимость российской пшеницы достигла минимума

    Снижение спроса на российскую пшеницу продолжает сказываться на ее ценах. На прошлой неделе средние котировки снизились на $6, до $205–203 за тонну, что стало минимумом с июля 2018 года. На фоне хороших видов на урожай зерна 2019 года цены на пшеницу из РФ могут упасть и до $170 за тонну, прогнозируют аналитики.

    Средние цены на российскую пшеницу с содержанием 12,5% протеина на прошлой неделе снизились на $6, до $205 за тонну (FOB), с отгрузкой в глубоководных портах, сообщил «Совэкон». Директор аналитического центра Андрей Сизов уточнил, что это минимальный уровень котировок с июля 2018 года. По словам гендиректора Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрия Рылько, покупатели предлагают и $203 за тонну, но продавцов по таким ценам практически нет. Гендиректор «Прозерна» Владимир Петриченко приводит похожие цифры, подтверждая, что сделки по ним почти не заключаются.

    Спрос низкий, так как многие покупатели готовы ждать новый урожай, на него ожидаемые цены примерно на $25 ниже текущего уровня, поясняют в «Совэконе».
    По данным Центра оценки безопасности и качества зерна, с начала сезона по 23 апреля 2019 года Россия экспортировала 40,8 млн тонн зерновых против 46 млн тонн годом ранее. Поставки пшеницы снизились на 5%, до 32,9 млн тонн год к году. Крупнейшим покупателем российского зерна с долей 16% (7,2 млн тонн) был Египет. На втором месте среди импортеров находится Турция с долей 14% (6,6 млн тонн). Но и эти страны с начала мая снизили активность в закупках из-за начавшегося Рамадана, отмечают аналитики, по словам которых в мусульманских странах в этот месяц «традиционно в целом снижается деловая активность».

    Как отмечают в «Совэконе», рассчитывать на какой-либо рост цен после майских праздников на фоне сложившейся конъюнктуры сложно. Андрей Сизов ожидает, что стоимость российской пшеницы упадет ниже уровня $200 за тонну уже в ближайшее время.

    Пшеница нового урожая оценивается покупателями по $183 за тонну, что делает ее самой дешевой по сравнению с основными конкурентами, отмечает эксперт.
    Для сравнения: на начало мая 2019 года, по данным «Совэкона», контракт на поставку французской пшеницы в сентябре на бирже в Париже торговался примерно по $190 за тонну. Как полагает господин Рылько, при благоприятной погоде цена на новый урожай российской пшеницы может опуститься еще ниже. При сохранении хороших видов на урожай стоимость может снизиться до $170 за тонну, прогнозирует он.

    Как начали падать цены на зерно
    В апреле «Совэкон» повысил прогноз урожая российской пшеницы в 2019 году с 80 млн до 83,4 млн тонн в связи с хорошим состоянием посевов в большинстве регионов страны. Минсельхоз США 10 мая сообщил, что ожидает урожай пшеницы в России в этом году на уровне 77 млн тонн, что станет вторым результатом в истории страны. В рекордном 2017 году в России собрали 85,9 млн тонн пшеницы, в 2018 году — 72,1 млн тонн. Переходящие запасы пшеницы на конец июня 2020 года в России Минсельхоз США оценивает в 7,72 млн тонн против 6,72 млн тонн на конец текущего сезона.

    Как отмечают в «Совэконе», выход отчета Минсельхоза США может сдержать падение цен на пшеницу. В преддверии публикации спекулятивные фонды могли закрыть часть коротких позиций для фиксации прибыли, что поддержит мировой рынок, поясняют аналитики. По словам Дмитрия Рылько, сегодня «торгуется в основном погода»: если где-то в значимом регионе мира наступит неблагоприятные климатические условия, цены на пшеницу оттолкнутся вверх от текущих уровней.

Черкизово - факторы роста и падения акций

  • Владелец Черкизово по слухам хочет продать контору за $2 млрд - в 2 раза выше рыночной капитализации
  • Новая дивидендная политика подразумевает 50% от чистой прибыли. По котировкам весны-2018 это 10-14% дивдоходности.
  • Ожидается SPO Черкизово на сумму $300 млн. С одной стороны - навес, из позитивного - увеличение Free Float с 2.35% до 20%
  • Высокий долг (долг/EBITDA > 3)
  • Крайне малое число акций в свободном обращении

Черкизово - описание компании

Группа «Черкизово» (LSE:CHE; MOEX:GCHE) – крупнейший в России производитель мясной продукции. Группа входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины, продуктов мясопереработки и является крупнейшим в стране производителем комбикормов.

В структуру Группы «Черкизово» входит 8 птицеводческих комплексов полного цикла общей мощностью около 550 тыс. тонн в живом весе в год, 15 современных свинокомплексов общей мощностью 200 тыс. тонн в живом весе в год, 6 мясоперерабатывающих предприятий общей мощностью 190 тыс. тонн в год, а также 6 комбикормовых заводов общей мощностью около 1,4 млн тонн в год, элеваторы мощностью свыше 700 тыс. тонн единовременного хранения и более 140 тыс. га сельскохозяйственных земель. В 2014 году Группа «Черкизово» произвела более 800 тысяч тонн мясной продукции.

Благодаря вертикально интегрированной структуре, включающей выращивание зерновых, элеваторное хранение, собственное производство комбикормов, разведение, выращивание и убой животных, а также мясопереработку и собственную дистрибуцию, Группа «Черкизово» демонстрирует долгосрочный устойчивый рост продаж и прибыли. Консолидированная выручка компании в 2014 году достигла 1,8 млрд долларов.

Только за последние 5 лет Группа «Черкизово» инвестировала в развитие отечественного агропромышленного сектора более 1,5 млрд долларов.

Стратегия Группы «Черкизово» предусматривает как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов на мясном рынке страны. Акции Группы «Черкизово» обращаются на Московской Бирже и Лондонской Фондовой Бирже.

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: