Газпром акции

Газпром — ищем дно. Оценочная стоимость по сравнению с 2013 годом

На смартлабе есть статья про Газпром в апреле 2013 года. Написана перед дном котировок 2013 года. Газпром терял прибыль. Выручка еще растет. Капитальные расходы обгоняют. На тот момент будущее Газпрома выглядят плачевно. Что изменилось?
Сухие данные:
Выручка
2012 год   — 5002 миллиардов рублей
2016 год  -  6111 миллиардов рублей
Прибыль
2016 —         951 миллиардов рублей
2012 -         745 миллиардов рублей

Долги
2012 год
Общий долг 1081 миллиард руб
Из них на 2013 год
Облигации 13,6  миллиардов долларов (на апрель 2013 года)
Выпущены облигации с погашением в 2018-2019 годы 4.75 миллиардов


2016 год
Общий долг — 1932 миллиард руб.
Из них
Облигации 20,85 миллиард дол
Выплаты в 2018-19 годы — 6,25 миллиард.дол.

Как видим долг в общем не вырос и перешел в облигации.

Показателя EBITDA
2012             36
2016 -           22

Доллар
2013 — 30 рублей
2017 — 60 рублей
Индекс РТС
2013 — 1450
2017 — 1000

Цена котировки
Дно 2013 года 106,5
Сейчас дно 114,4

Вычислим условную равнозначную стоимость Газпрома на дне 2013 года. Потери в выручке в долларах примерно: 1.63 раза
Газпром: 106,5*2/(1.63*1.45)= 90 рублей. (1.45 — просадка рынка рф, 2 — долларовая наценка)

Видение компании: Компания оценивается в 47 миллиардов долларов. Имеет долг в 32 миллиарда. Генерируется доход в 15 миллиардов долларов. Весьма недооцененная компания, как и многие в РФ.
Ближайшие 5 лет для компании будут решающие на судьбу компании. С одной стороны будут достроены трубопроводы в Европу и Китай. С другой стороны, в странах Европы построят СПГ, трубопроводы для закупок газа из других стран, Китай нарастит свою добычу. Как это изменит выручку Газпрома? Наличие конкурентов не является решающим фактором в условиях рыночной конъюнктуры. Определит в конечном счете цена на газ. И на сегодня она находится на лоях. Ожидаю, что падение выручки у Газпрома за эти годы и далее не превысит 30% ввиду невозможности такого падения — газ нужен всегда. В плане прибыли. У компании есть большие возможности удержать прибыль, и увеличить в будущем после постройки газопроводов. Отсутствие роста долга является очень хорошим показателем в плане управления компании в нынешних условиях.
Падение ниже 70 рублей за акцию при нынешней цене доллара невозможно. И стоит в ближайший год — два искать дно.
В ближайшее время идет давление на цену акции ввиду политического давления на РФ. Только дивиденды еще поддерживают цену Газпрома. Очень вероятно, что цена пробьет уровень 2013 года и пройдет ниже. Где будет просадка на стопах многих игроков и ввиду негативного информационного фона. Стоит искать вход на отметках 86-95 рублей за акцию.

pterodactylll, ерунда все это...
    Катар продает СПГ, продает морским путем, ни кто его им не перекроет, никакие трубопроводы Катару не нужны… Добычу они ведут уже давно, все там налажено и отлажено и добыча и сжижение газа и его отправка конечным потребителям… Ну может Египет и осложнит немного жизнь Катару запретив проход газовых танкеров через Суэцкий канал, но думаю это не сильно отразится на поставках, повезут вокруг Африки… Кроме временных неудобств ничего Катару не угрожает... 
   

Уход из бизнеса по торговле газом в Турции не скажется существенно на Газпроме. Аналитики не ожидают реакции рынка на новость

Газпром может продать турецких газовых трейдеров  

Как сообщает Коммерсант, Газпром может уйти из газового трейдингового бизнеса в Турции. Газпромбанк продает 40% в Promak, которой принадлежит 60% в двух турецких импортерах газа — Enerco и Avrasya. 60% Promak принадлежит Akfel Holding. Газпром также рассматривает вариант продажи Bosphorus местной Sen Group, которая владеет 29% акций (оставшиеся акции принадлежат Газпрому). Газпром ранее сказал, что торговля газом на турецком рынке становится все менее и менее привлекательной из-за ослабления лиры и регулируемых тарифов.

Уход из бизнеса по торговле газом в Турции не скажется существенно на Газпроме, который продолжит рассматривать Турцию как одного из своих крупнейших импортеров газа в странах дальнего зарубежья. Мы не ожидаем какой-либо реакции рынка на новость.

АТОН

«Газпром» скрывает дату начала разработки КовыктыКонцерн перестал указывать, когда запустит месторождение для «Силы Сибири»

www.vedomosti.ru/business/articles/2017/06/28/699636-gazprom-skrivaet

 Газпром –ФАС поддержала предложение Газпрома увеличить тариф на прокачку газа для независимых газопроизводителей (НОВАТЭКа и Роснефти) по Единой газотранспортной системе (ЕГС). Однако против высказались в аппарате Аркадия Дворковича, Минэкономразвития и Минэнерго. (РБК)

 Газпром — Газпромбанк выходит из газового бизнеса в Турции. Он продает свою долю в трейдере Akfel Holding. Сумма сделки могла составить около €40 млн. Учитывая планы Газпрома продать другой свой актив в Турции — Bosphorus gas, группа уже в этом году может полностью покинуть турецкий рынок, оставшись только экспортером. Это может усилить переговорную позицию Газпрома в спорах по цене на газ, поскольку компания уже не будет прямо заинтересована в сохранении рентабельности сбытового бизнеса. (Коммерсант)

Газпром — окончательное решение Стокгольмского арбитража по контракту на поставку газа между Нафтогазом Украины и Газпромом может появиться в конце ноября. Об этом сообщает МИД Украины. (ТАСС)

Auximen, это касается природного газа в США, а вот если вырастут цены в Европе, вырастет и выручка у газпрома, ну и цена акций скорее всего.

Мне вот интересно, что за плита (~4500)  на 115 в фьюче стоит, кто-то так спешит позу захеджить или давят рынок.

pterodactylll, я как-то смотрел корреляцию цены GAZP и цен на природный газ, она весьма слабая.

ЕС отложит решение по предоставлению мандата ЕК на обсуждение с РФ возможности создания специальной юридической базы для Северного Потока — 2 до осени 2017 года.  Источник: ria.ru//economy/20170626/1497315904.html  

Сумрак, будущая реальность, это как честная украинская аналитика наших дней, оксюморон.

Сумрак, кококо хохлопублицыст Олег Пономарь предсказал крах газпрома, сенсация! 

Тимофей Мартынов, это будущая реальность и надо ее серьезно воспринимать.

Сумрак, это пропаганда а не аналитика

Вновь о газпроме-банкроте.

Цена газа держится и будет дальше находиться на сегодняшних уровнях или даже ниже.Газмяс зарывает в землю и строит никому не нужные «силы и потоки».Почти всю финансовую прибыль газмяса разво «осваивают» фирмы друзей кремлевского кооператора.Вскоре вероятно газмяс будет разделен на части, которые на деньги ЦБ выкупят те же друзья кооперативщика и газмяс снимут с биржевых торгов.

Газмяс банкрот-избавляйтесь от него пока цена высока.

youtu.be/HV7U9u_GXMQ

www.youtube.com/watch?v=HV7U9u_GXMQ

Auximen, да понятно что после отсечки уроют ее, но до нее еще месяц.

Красный Октябрь, ну так надо брать на гэпе после отсечки. С текущей цены уйдёт на 112 легко. Но я думаю ещё подрастёт перед отсечкой.

Я думал все таки перед отсечкой в район 121 сходит и там зайти в шорт, но похоже никто не хочет брать это чудо даже по 120. Придется где то здесь искать точку входа. У нашей фонды дна действительно не видно.

evgen000, я смотрю тут уже искусственный интеллект подключили к вангованию котировок?

Prophet Facebook

У Facebook есть библиотека Prophet для анализа временных рядов, подробно можно посмотреть тут https://research.fb.com/prophet-forecasting-at-scale/ а также тут https://facebookincubator.github.io/prophet/docs/quick_start.html

Потестил библиотечку для анализа котировок к примеру акций Газпром. 

Обучал модель на данных 2012:2017-02 тестировал на участке 2017-03/2017-06

График дневных доходностей и предсказанные значен


Стратегия простая, если предсказанное значение выше нуля то покупаем, если ниже то продаем.


Работает конечно очень быстро по сравнению с подходом ARIMA + GARCH

Газпром, перспективы.

На неделях достигли расчётной точки разворота/коррекции НР 112,24:



И находимся в зоне сильной поддержки на годах:



Пробой которой вижу в случае мирового катаклизма :)
В отсутствии такового и опираясь на расчёты Эксперта ТА  на днях:

-) Резкий скачок котировок Газпрома..

Эрдоган объяснил свой обморок в мечети скачком давления из-за диабета, трейдеры посмотрели на это решили обыграть  скачок давления в котировках  Газпрома.
Где взаимосвязь ?  Да нет ее — трейдеры  судорожно ищут новостной триггер Газпрома, что бы задрать котировки наверх…

lp7, а что такого нового может сказать Трамп? Чушь это всё собачья. Вера в чьи-то словесные интервенции легко овладевает людьми в корне не знакомыми с ситуацией на газовых рынках. А на газовых рынках ничего революционного не произошло и вряд ли произойдет в ближайшее время. Сланцы как были дотационными, так ими и остались.