Газпром акции

«Газпром» досрочно вывел суточные поставки газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» на максимальный контрактный уровеньВ соответствии с зап...

$GAZP выпустил отчет по МСФО за 9 месяцев и 3К 2024 года:

• Чистая прибыль выросла в 2,8 раза до 990 млрд р.

• Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи ( наша дивидендная база ) составила 842 млрд р — это 18,3р дивидендами.

• В 3К компания получила чистый убыток в 53 млрд р, против ожиданий по прибыли в 55 млрд р. Связано это с ростом расходов по отложенному налогу на прибыль.

Долг/EBITDA после окончания 3К составляется 2,46х.
Напоминаю, что, если значение уходит за 2,5х, то компания имеет право изменить дивидендные выплаты. То есть пока шансы на дивы есть +\ хорошие новости по НДПИна 2025, однако, зная прошлую историю Газпрома, дивиденды — вопрос открытый.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

$GAZP представил отчет по МСФО за 9 месяцев 2024 г.

Чистая прибыль: 990 млрд руб. (рост в 2,8 раза г/г);
EBITDA: 2141 млрд руб. (+23% г/г);
Выручка: 7500 млрд руб (+20,3% г/г)

Результаты снова выше ожиданий. Рост поставок газа, в том числе наращивание экспорта в Китай дают о себе знать. Также, стоит отметить и благоприятную ценовую составляющую.

В третьем квартале, мы видим чисток убыток в размере 52,9 млрд рублей. Однако, в результатах квартала отразили разовый эффект по отложенному налогу на прибыль, в размере 210 млрд руб.

При прогнозе в 50+ млрд чистой прибыли, получается не плохой результат. А еще видно как компания работает над снижением капитальных затрат (-6,9% г/г).

Прибыль позволяет задуматься о дивидендах. Инвест программа на следующий год может быть снижена, компания вышла в положительный денежный поток. Плюс, не забываем про досрочное снятие НДПИ на 600 млрд рублей.

Если пофантазировать о дивидендах за 2024 год, то за первые девять месяцев Газпром уже «накопил» выплату в 17,8 рублей на акцию. Но вероятнее всего, к вопросу о выплатах можно вернуться в следующем году, постепенно снижая долговую нагрузку.

Турецкий хаб можно забыть?

⛽️Газпром наконец заработал на дивиденды?!

Под конец прошлой недели Газпром выкатил свой отчет. Поговаривают, что запахло дивидендами. А так ли это, разберемся в этом посте.

📈 Выручка увеличилась на 14% — до 2,4 трлн руб. Газовый сегмент принес 1 040 млрд. Продажи за рубежом составили 851 млрд руб.

☝️Зарубежные рынки остаются ключевым направлением маржинальных поставок газа.

EBITDA неплохо приросла на 35% — до 677 млрд руб. Однако куда важнее изучить следующие статьи из отчета:

📉 Чистый убыток по курсовым разницам в 203 млрд руб. снизился почти на треть. Перерасчет отложенного налога на прибыль принес 253 млрд руб. разового убытка. Это сделано, чтобы учесть дельту в прибыли налогового и финансового учета, которая будет получена в 2025 году.

В результате был получен убыток 53 млрд руб. За три квартала, с поправкой на курсовые разницы, прибыль составила 842 млрд руб. Поэтому:

☝️ПОТЕНЦИАЛЬНЫЙ ДИВИДЕНД СОСТАВЛЯЕТ 18,1 РУБ. ПРИ ДИВИДЕНДОХОДНОСТИ ОКОЛО 14,5%!

Однако не стоит спешить скупать акции. Стоит обратить внимание не и на денежные потоки (ДП). От операционной деятельности (до изменений в оборотном капитале) — 724 млрд руб. (+18% г/г).

На днях газовый гигант представил сильный финансовый отчет, указавший на рост чистой прибыли почти в 3 раза.

❌ Однако при текущем денежном потоке шансы на выплату дивидендов все равно сводятся к минимуму.

Не стоит забывать и про долг с инвестиционной программой, отдача от которой может затянутся на долгие годы.

➕ Из позитива здесь можно выделить лишь отмененный НДПИ вместе с прогнозируемой холодной зимой в Европе.

Что по сравнению с наличием множества неопределенностей и накопившимся негативом и вовсе не впечатляет.

❗️ Из-за чего я по-прежнему обхожу стороной эту историю, отдавая предпочтение более надежным активам!

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

В 2007-2008 годах, когда Миллер публично обещал капитализацию Газпрома в триллион долларов (1000 руб. за акцию при ее цене 360), на одном сайте проводился конкурс на стишок про рынок.

Победил замечательный слоган:
«Сегодня ты продАл Газпром,
А завтра маму топором?»

Все верили Миллеру.

Кто же знал, что первым в отметку в триллион долларов возьмет Apple, который тогда стоил на порядок меньше, чем Газпром.

В 2020 году капитализация Apple составляла уже почти 1.5 ТРИЛЛИОНА ДОЛЛАРОВ (это было примерно 17 «Газпромов»).

Однако сейчас соотношение сильно изменилось.

На сегодня:
APPLE, стоимость акции 237 долларов, дивиденд 0.25 доллара
Капитализация 3.59 триллиона долларов (или 389,2637 триллионов рублей)

ГАЗПРОМ, стоимость акции 125 рублей, дивиденд за 2023 год
Капитализация 2.9456 триллиона рублей

Разница в 132 раза!!! (шум падающего тела Миллера). Это при текущем долларе 108.43.

При этом айфоня Тим Кук получил от компании за 2023 год 63,2 млн долларов США (в 2022 и 2021 годах он получал по 99 миллионов)

Сергей Соколов, тут не место политике.

W1, по какой цене газ Китаю продаем? Не от этого ли убытки?

Газпром в начале 2025г может провести ВОСА для переизбрания СД

Допки точно не будет?

W1, по какой цене газ Китаю продаем? Не от этого ли убытки?

ЭКСПОРТ ГАЗПРОМА В КИТАЙ ПО «СИЛЕ СИБИРИ» ВЫШЕЛ НА МАКСИМАЛЬНЫЙ ПРОЕКТНЫЙ УРОВЕНЬ — КОМПАНИЯ

Где стоит покупать Газпром?      Как известно «Наш дом-Газпром» ©. И интерес инвесторов к нему не ослабевает, несмотря на массу негатива вок...

«Газпром» досрочно вывел суточные поставки газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» на максимальный контрактный уровень.

В соответствии с запросом китайской стороны и подписанным соглашением «Газпром» досрочно обеспечил увеличение экспорта российского природного газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири». С 1 декабря суточные поставки выведены на максимальный контрактный уровень.

Увеличение поставок обеспечено на месяц раньше изначального срока, предусмотренного двусторонним долгосрочным Договором купли-продажи газа по «восточному» маршруту между «Газпромом» и китайской компанией CNPC.

По итогам 2024 года поставки газа по «Силе Сибири» превысят контрактные обязательства «Газпрома» на этот год.

Алексей Миллер:

«Пять лет «Газпром» поставляет российский трубопроводный газ в Китай по «Силе Сибири». Поставляет надежно, в объемах, которые нужны нашим партнерам. Даже когда эти объемы превышают контрактные обязательства «Газпрома».

Выручку поддержала консолидация ООО «Сахалинская Энергия» в этом году. Чистая прибыль «Газпрома» за 9 месяцев 2024 предполагает дивидендную базу в размере 17,78 рубля на акцию (доходность 14,3%). Однако из-за высоких процентных ставок мы ожидаем, что компания скорее решит использовать эти средства на сокращение задолженности, а не выплату дивидендов. Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ взгляд на «Газпром», который торгуется по 2,6x EV/EBITDA 2024П против его собственного 5-летнего среднего показателя 3,5x.