Газпром надо потихоньку покупать. Через два года жду 400. Потихоньку, без фанатизма на свободные средства покупать, получать дивы и не дергаться. Если будут платить 50% от МСФО… акция обязательно вырастит.
Конечно страшно немного… но, когда начнется рост запрыгивать в последний фагон будет еще страшнее.
Dur, 400 — с потолка ?
Или разумно-расчетное обоснование есть?
Евдокимов Сергей,
обещают 50% от МСФО. В прошлом году было 27% при стоимости акции на отсечке 250. Соответственно, если увеличим дивы до 50%, то и цена акции тоже должна вырасти примерно вдвое (учтем еще снижение ставки ЦБ).
Есть надежда, что капзатраты должны сократиться — «Силу Сибири» вроде достроили, «Турецкий поток» тоже… ждем завершения строительства «Северного потока 2»
Вот и получаем через два года цену акцию в районе 400 руб.
Dur,
1. Прибыль будет считаться скорректированная. А значит зависимость по росту не столь линейная.
2. Капекс на прибыль для дивов не влияет.
3. Все «силы и потоки» уже в цене.
4. Украинский транзит будет падать.
Принимается? )

Финаме
БКС Мир Инвестиций