Газпром акции

www.vesti.ru/broadcasts/show/id/48232/

Ну что там во сколько запускаем силу сибири или ужо?)

МихаилРостовПапа, в 12:00 мск должны начать вещать

УДАРНЫЙ ДЕНЬ?

Результаты в целом совпали с консенсус-прогнозом, и мы считаем их НЕЙТРАЛЬНЫМИ. Как и ожидалось, квартальная динамика показателей ухудшилась вследствие снижения цен. Газпром ожидает, что по итогам 2019 средняя цена газа составит $202-205 за тыс куб м, после сезонного восстановления в четвертом квартале. FCF за 3К19 упал до отрицательных значений, но компания ожидает, что за весь год он будет положительным. Следующий важный катализатор для акций Газпрома — публикация решения управляющего комитета о новых положениях дивидендной политики (5 декабря).

Компания опубликовала отчет МСФО за 3-ий квартал, прибыль оказалась выше, чем я прогнозировал, так как не учитывал долю прибыли целого ряда ассоциированных компаний.

А также положительное сальдо финансовых доходов/расходов.

Нефтянка, судя по всему будет главной поддержкой индекса в 2020. Тут даже не сам размер дивидендов важен, а сам факт, что они будут больше в следующем году. Это очень важно психологически и влияет на скорость закрытия гэпов.

Есть вероятность, что будут разного рода потрясения с падением цен и тд, но у большинства представителей тут именно техническая составляющая.(рост пейаута, уход байбека, рост поставок и тд)

Газпром пробил треугольник, и возможно отправится в район хая 260-270. Как разобрал Алексей, доходность в 7% с перспективой роста и царской поддержкой, это не просто так.

В пятницу Газпром отчитался за 3 кв. и 9 мес. 2019 года. Давление на фин показатели оказывает, как продолжающееся сокращение экспорта газа в Европу, так и снижение цен реализации. Рост операционных расходов связан с изменением затрат по курсовым разницам. Финансовые доходы, также увеличились, благодаря все тем же курсовым разницам, что и поддержало показатели прибыльности компании.

Основные показатели:
Выручка: 5 698 млрд руб. (-3%)
Операционные расходы: 4618 млрд руб. (+3,7%)
EBITDA: 1399 млрд руб. (+6,3%)
Чистая прибыль: 1048 млрд руб. (+3%)

Расчетные мультипликаторы:
EBITDA/S: 24,5%
P/E: 4,1
P/BV: 0,44 

Прогноз по дивидендам — 16,61 руб за акцию или 6,4% к текущей цене.

В целом, отчет компании вышел на уровне ожиданий. Слабые фин показатели, с лихвой перекрываются тем новостным потоком, который поддерживает интерес к Газпрому. Заявления менеджмента о планируемом

В предыдущей статье мы уже разобрались что такое денежные потоки, а также проанализировали некоторые компании. Если вы её не прочитали, то рекомендую для понимания дальнейшего материала ознакомится с ней. В данном обзоре я хочу разобрать компании нефтегазового сектора.

Сразу оговорюсь в рамках одной статьи у меня не получится раскрыть все аспекты компаний описанных ниже, я лишь в кратце рассмотрю динамику денежных потоков и операционных показателей.

По состоянию на сегодняшний день текущий расклад сил проанализированных мной компаний выглядит следующем образом. 

Начну обзор с самой крупной и загадочной компании нашего нефтегазового сектора, и нет это не Сургутнефтегаз, его из за недостаточности информации я вообще разбирать не буду. 

а что тут думать? ВВП сказал что не до оценён, а он всегда предупреждает заранее))в смысле берите пока дёшево.

vovchik, он всегда говорит правду! Ему надо верить!
Про газик в 1 триллион, втб, роснефть на найпио!
Не говоря про миссию на Марс, про нашу пенсию и что уйдёт сам!

Неоднозначные итоги 3-го квартала для Газпрома! Честно говоря, сильно напрягает ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ свободный денежный поток по итогам 9 мес. Прибыль от продаж за 3-й квартал 19 г. РУХНУЛА по сравнению с аналогичным периодом 18 г. с 505,7 до 191,7 млрд руб. С другой стороны, в целом чистая прибыль за 3-й квартал снизилась до 211,8 млрд, что плохо, но все же выше прогнозов аналитиков, ожидавших порядка 192 млрд. Другие позитивные моменты — по итогам 9 мес 19 г. капитал компании растет, обязательства снизились с 7,034 до 6,957 трлн руб, прибыль на 1 акцию выросла до 47,07 руб (9 мес 18 г.: 46,03 руб). Хотя опять же, это все благодаря сильным результатам первого квартала!
Главная ИНТРИГА — график перехода диввыплат на 50 % ЧП по МСФО (будет ли это 30-40-50 или 35-42,5-50 или еще как, вот в чем вопрос!). При этом самая большая «вилка» значений получается для размера дивиденда за 2019 г. Повышает интригу неоднозначные финансовые показатели и новая формула расчета. Так, объявлено, что дивиденд за 19 г. будет рассчитан исходя из новой дивидендной политики с корректировкой на некоторые «бумажные» статьи доходов/расходов, какие именно, пока точно неясно. Смотрю в отчет: по итогам 9 мес 19 г. ПРОЧИЙ СОВОКУПНЫЙ расход/доход составил МИНУС 185 млрд руб! в то время как за 9 мес 18 г. было ПЛЮС 425,9 млрд. Из них, например, КУРСОВЫЕ РАЗНИЦЫ составили МИНУС 137,7 млрд руб! (за 9 мес 18 г.: ПЛЮС 148,7 млрд). Таким образом, получается, что корректировки на данные статьи могут сыграть в пользу УВЕЛИЧЕНИЯ базы расчета дивиденда по сравнению с текущей чистой прибылью. Может ли на размер дивиденда за 2019 г. негативно повлиять отрицательный свободный денежный поток? Этого никто не знает (кроме Миллера :)) В то же время, по аналогии с 2017 г., тогда печальная ситуация со свободным денежным потоком не помешала выплате дивидендов! Кроме того, по заявлениям руководства Газпрома, по итогам года ожидается выход свободного денежного потока в зону положительных значений. Очевидно, что на результаты 4-го квартала положительно повлияет недавняя продажа пакета казначейских акций. Как было заявлено на телеконференции, часть этих средств будут направлены на дивиденды за 2019 г. Также, уже в декабре пойдут (пусть небольшие, но) дополнительные объемы газа в связи с запуском Силы Сибири.
На среднесрок положительное влияние на выручку окажет введение в строй Турецкого потока (ориентировочно 8 января) и Северного потока-2, снижение капзатрат с 1,323 трлн руб в 19г. до 1,1 трлн в 20 г. (по информации с телеконференции), снижение платы Украине за транзит по мере снижения объемов прокачки, а также ожидаемый переход на 50 % МСФО, который ожиданиями инвесторов будет закладываться в цену акций ранее самой реализации графика перехода.
Фактор риска: возможные «негативные сюрпризы» по размеру дивиденда за 19 г. с учетом отрицательного денежного потока. При этом, все-таки рассчитываю на то, что после слов Путина на форуме «Россия зовет» про недооцененность, рост капитализации и дивидендов Газпрома Миллер вряд ли рискнет пойти на такие «негативные сюрпризы» и подрыв реноме шефа :).
Держу в расчете как минимум на среднесрок — существенный рост цены через 2,5 года (к лету 2022 г.) и трижды полученные дивиденды за этот период.

Крутихин поливает грязью Газпром со 130 рублей или даже раньше, неся чушь и ахинею.

пруф есть, или попи%деть?
Олег Каширин,

Pavel Samoletov, С 41 МИНУТЫ СОВСЕМ ЛЮБОПЫТНО