Freedom Holding акции

Заместитель директора инвесткомпании «Фридом Финанс» Максим Повалишин купил российский бизнес Freedom Holding за $140 млн, что показалось бывшим владельцам заниженной ценой, но с учетом санкционных обстоятельств — достойной сделкой.

Тимур Турлов:

Безусловно, нам казалось, что тот бизнес, который мы строим, должен оцениваться выше остаточной стоимости. И у нас была надежда, что все то, что мы создаем, стоит больше, чем средства на наших счетах и недвижимость, которой мы владели

Независимый экономист Андрей Бархота подсчитал, что чистые активы Фридом Финанс на начало года были порядка 13,4 млрд рублей, а капитал дочернего банка — 1,5 млрд рублей, то есть сделка состоялась с учетом мультипликатора 0,63х.

И все же Турлов и его холдинг довольны уже самим фактом сделки. В сложившейся санкционной ситуации, когда компании продают за весьма символические сумму, балансовая стоимость бизнеса — «не самое страшное, что можно было получить».

Сделка по продаже инвестиционной компанией (ИК) «Цифра брокер» (в прошлом – ИК «Фридом Финанс») 90,43% казахстанского АО «Фридом Финанс» материнскому Freedom Holding Тимура Турлова была завершена в прошлую пятницу, 11 ноября, после получения согласования от финансового регулятора Республики Казахстан.

Сумма сделки составляет 6,6 млрд рублей (или приблизительно $115 тысяч на отчетную дату). Таким образом, Freedom Holding стал владельцем 100% АО «Фридом Финанс».

Сделка «Цифра брокер» по реализации казахстанской «дочки» материнской структуре является первой частью более крупной сделки по продаже Freedom Holding своей российской инвесткомпании одному из ее основателей Максиму Повалишину. В рамках этой, второй части, сделки Максим Повалишин должен будет заплатить за «Цифру брокер» $140 млн за вычетом суммы обязательств холдинга перед российским подразделением по выкупу АО «Фридом Финанс», переведенных в доллары США по официальному курсу на момент закрытия сделки, следует из отчетности Freedom Holding.

— Вы стояли у истоков того, что сейчас называется «Фридом Финанс», но всегда находились в тени Тимура Турлова. Каков ваш бизнесовый бэкграунд?

Холдинг Freedom Holding Corp. продаст свои российские активы Максиму Повалишину, который стоял у истоков создания бизнеса Freedom Finance в России. В структуру сделки войдет как инвестиционная компания, так и банк Фридом Финанс. В связи с предстоящей сделкой, будет проведен ребрендинг, инвестиционная компания и банк сменят фирменное наименование на Цифра

Инвестиционная компания и банк начнут работать под брендом Цифра, который полностью отражает меняющуюся парадигму бизнеса. Стратегия подразумевает развитие в цифровую экосистему, состоящую из ИК, банка, управляющей компании и лизинговой компании, объединенных единой инфраструктурой, позволяющей клиентам с легкостью находить наиболее эффективные решения своих задач. В результате ребрендинга ИК Фридом Финанс сменит наименование на Цифра брокер. Банк Фридом Финанс будет работать под брендом Цифра банк

(Рейтер) около $140 миллионов, сообщила компания.

«Сложные геополитические обстоятельства заставили нас уйти с российского рынка», — сказал главный исполнительный директор Freedom Holding Corp Тимур Турлов.

Freedom Holding Corp 19 октября заключила договор купли-продажи 100% уставного капитала ИК Фридом Финанс и Банка Фридом Финанс, следует из сообщения компании.

Новым владельцем российских компаний станет один из основателей Freedom Finance Максим Повалишин, ранее занимавший должность заместителя генерального директора и члена совета директоров ИК Фридом Финанс.

Ранее предполагалось, что российский бизнес после разделения выкупит сам Турлов, об этом он говорил в интервью Рейтер в начале июня 2022 года. Однако позднее стало известно, что Турлов получил паспорт Казахстана и отказался от российского гражданства.

Сделка будет завершена после получения согласия Центрального банка РФ и регулирующих органов Казахстана, ее сумма составит около $140 миллионов, сообщила компания.

В течение трех месяцев, закончившихся 30 июня 2022 года, мы продали ценные бумаги (за исключением реализации акций СПБ Биржи), получив прибыль в размере $37,104 млн. Эта прибыль была частично нивелирована убытком от продажи акций СПБ Биржи, который состоит из реализованного убытка в $3,92 млн за три месяца, закончившихся 30 июня, и… балансового убытка в $25,483, признанного в прошлые периоды, который был расклассифицирован в качестве чистого реализованного убытка в квартале, закончившемся 30 июня 2022 года

«Фридом Финанс» релоцирует сотрудников и клиентов в КазахстанPR-подразделение инвесткомпании (ИК) «Фридом Финанс», российской «дочки» Freedo...

Однако в Казахстан переедут не только сотрудники PR-подразделения ИК, но и десятки топ-менеджеров российского «Фридом Финанс», рассказали несколько собеседников Frank Media, близкие к инвесткомпании. Переехавшие сотрудники продолжат работать с российскими клиентами, но будут оказывать лишь консультационные услуги, указывает один из них. «Ряд ключевых сотрудников и топ-менеджеров, действительно, переходят на работу в Freedom Finance Global», — подтвердили во «Фридом Финанс». Представитель компании также уточнил, что «есть и те, кто останется в российском бизнесе».

Кроме того, один из собеседников утверждает, что российским клиентам брокера, торгующим ценными бумагами, в том числе и иностранными (ИЦБ), через российский «Фридом Финанс», предложат перевести брокерские счета во Freedom Finance Global. Несколько клиентов ИК, а также агенты компании подтвердили Frank Media, что такие предложения уже делаются. «Все, кто хочет торговать ИЦБ через Freedom, будут переведены в Freedom Finance Global, либо должны будут уйти к другому брокеру», — рассказывал ранее источник Frank Media.

PR-подразделение инвесткомпании (ИК) «Фридом Финанс», российской «дочки» Freedom Holding, релоцируется в Казахстан, его сотрудники будут работать в казахстанской Freedom Finance Global, зарегистрированной в Международном финансовом центре «Астана» (МФЦА), сообщила во вторник, 26 июля, компания. Как она объяснила, решение по релокации «связано с уходом Freedom Holding из России».

Однако в Казахстан переедут не только сотрудники PR-подразделения ИК, но и десятки топ-менеджеров российского «Фридом Финанс», рассказали несколько собеседников Frank Media, близкие к инвесткомпании.

Переехавшие сотрудники продолжат работать с российскими клиентами, но будут оказывать лишь консультационные услуги, указывает один из них. Во «Фридом Финанс» и Freedom Finance Global не ответили на запрос Frank Media.

Пополнение счета рублями

Пример рублевого перевода из Райфайзен. Деньги пришли за 4 дня. Дополнительно в банке запрашивают документы подтверждающие открытие брокерского счета.

Пополнение счета долларами

Сейчас мы не видим возможности держать российский бизнес внутри американского холдинга из-за запрета на любые инвестиции в Россию для резидентов США, а также из-за большого количества ограничений на сделки с недружественными нерезидентами

Freedom Holding в третьем и четвертом кварталах совершил несколько сделок с акциями «СПБ Биржи». В результате этого ему удалось реализовать актив по высокой цене до проведения первичного размещения (IPO) торговой площадки. Причем по количеству бумаг продажи почти соответствовали всему объему IPO «СПБ Биржи».

Freedom Holding в четвертом квартале продал на рынке «приблизительно» 2,4 млн акций «СПБ Биржи» за $32,9 млн. За этот же период еще «примерно» 1 млн акций торговой площадки он реализовал в ЗПИФ «СПБ фонд» под управлением близкой к холдингу УК «Восток-Запад» (ее покупают структуры Freedom Holding).

В результате в течение трех месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года, Freedom Holding показал чистую прибыль от продажи ценных бумаг, предназначенных для торговли, в размере $39,7 млн.

С учетом поддержки, ресурсов и средств, предлагаемых Freedom Holding Corp., мы намерены активно продвигать наши услуги и наращивать объем операций холдинга в Штатах

— Но вы уже имеете одного брокера в США — Prime Executions. Зачем вам еще один брокер в США?

— У MKM Partners есть два ключевых бизнеса, в которых они сильны: это аналитика и research для институциональных инвесторов. Вокруг этого ядра и строится бизнес компании. Аналитики MKM предлагают институционалам инвестиционные идеи, а те, кто выбирает эти идеи, платят MKM Partners комиссию как брокеру. Кроме того, эксперты MKM принимают участие в первичных размещениях, по которым они тоже готовят аналитику.

— мы рассчитываем, что благодаря сети компании мы, во-первых, сможем добиться более широкой узнаваемости на американском фондовом рынке, а во-вторых, получить точку входа, чтобы начать выступать в роли коменеджеров при организации первичных размещений — писать наши собственные проспекты к IPO.

— мы рассчитываем, Prime Executions сможет забрать весь поток исполнений MKM Partners и мы сэкономим на «костах».

— Мы сейчас как раз хотим на их базе заняться развитием самих продаж IPO.

— Мы рассчитываем как минимум капитализировать прибыль, которую MKM Partners будет зарабатывать.

— мы рассчитываем, что сможем значительно усилить свои компетенции. Сейчас мы готовим программу взаимных стажировок сотрудников.

— мы воспринимаем как очень хороший знак то, что акции нашей компании берут в оплату основатели MKM Partners, которые прекрасно разбираются в оценке бизнеса.

— У нас сейчас открыто около 76 тыс. счетов европейских клиентов. Почти со всего Евросоюза. Основная логика привлечения Freedom Finance Europe — это диджитал-канал.

— Казахстанских инвесторов тоже зарегистрировали на торговой площадке.

— Мы заинтересованы в присутствии на долговом рынке и в развитии адекватной кривой доходности по нашим выпускам.

Мы рассчитываем, что благодаря сети компании, которая уже выстроена, мы сможем добиться более широкой узнаваемости на американском фондовом рынке… MKM Partners возьмет на себя дистрибуцию первичных размещений

MKM Partners — компания с более чем 30-летним опытом работы на Wall Street, обладающая компетенциями в области торговых операций с институциональными ценными бумагами, биржевых торгов и исследований рынка. У нее одна из крупнейших сетей дистрибуции в США, а также высокопрофессиональная аналитическая команда. Благодаря этой сделке мы сможем усилить свою международную деятельность и расширить присутствие на американском рынке