Freedom Holding акции

Акции Freedom Holding. Будьте осторожны в период до середины января
По акциям FRHC
Учитывайте, что до конца декабря в FRHC будет буквально немного IPO (а именно они мотивируют клиентов покупать акции FRHC для повышенной аллокации, мы это уже обсуждали ранее). Далее — до середины января (если не ошибаюсь) IPO не будет. Далее — P/E уже составляет 46.
И самое главное — такие мысли будут у тех, кто покупал FRHC и предпочтут зафиксировать результат и продолжить работу во второй половине января. На всякий случай

Итог: есть высокая вероятность коррекции 

Кого интересует моё мышление, мои мысли о торговле, то мой личный Телеграмм (да, абсолютный личный): @johntravel
Мой личный твиттер: @johntravel14

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Негативная публикация о Фридоме привела к падению акций и паёв ФПР
Акции Фридома и паи ФПР припали после выхода статьи о Фридоме на The Foundation for Financial Journalism, в которой частности указывается о бурном росте показателей компании из-за Covid (рост чистой прибыли в 2-3 раза за год, маржа в 38% по чистой прибыли). Конечно же упор в статье не на рост, а на отсутствие подробностей при раскрытии данных, нахождении американского офиса с 1 американским сотрудником в коворкинге, мелком аудиторе, отсутствии роста расходов при значительном росте доходов. Не обошли стороной при этом и тему IPO, которую сильно пиарит Фридом. В частности упоминается, что сам Фридом не может участвовать в IPO, т.к. не имеет соответствующих лицензий, поэтому компания вынуждена прибегать к услугам других брокерских фирм для осуществления сделок по IPO. Ещё один примечательный момент в статье заключается в том, что при осуществлении сделок по IPO холдинг Фридом отправляет денежные средства компании FFIN белизской Brokerage Services Inc., которой владеет Турлов, а не холдинг, возглавляемый им же. В целом же 57% прибыли холдинга пришлось на операции с компаниями Турлова, хотя и компании самого Турлова при этом могут прилично зарабатывать. Данные о связи размещенной на американской бирже компании и компаниями её руководителя должны подаваться ежегодно в комиссию по ценным бумагам (SEC) США, в противном случае могут последовать санкции. Противовес в виде независимых директоров в компании не обязан быть, т.к. Турлов владеет подавляющим большинством холдинга. via

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Freedom Holding (FRHC). Моё личное мнение

Недавно писал тему про капитализацию FRHC (Freedom Holding), где интересовался мнением опытных людей про данную бумагу.
От себя я сказал сокращённо: 
отношусь осторожно, с опасением

Тема: https://smart-lab.ru/blog/662736.php

Сейчас могу раскрыть свою точку зрения:
Знаете ли вы откуда берётся ликвидность в бумагах и какая там доля клиентских средств? 
Знаете ли что-то про синтетику с клиентскими средствами, которым дают значительно больше аллокацию в IPO для тех, кто является держателем бумаг FRHC? 
Как думаете, какие плоды может дать такая синтетика?

Вот моя точка зрения. Будьте осторожны, там всё не так просто.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правила доверительного управления ЗПИФ ФПР в последней редакции, от 04.12.2020:

ew-mc.ru/wp-content/uploads/2020/12/2.-ПДУ-ЗПИФ-РФИ-ФПР-с-изм-и-доп-.pdf

Совокупная комиссия фонда — 3% от среднегодового NAV (в долларах США).

ЗПИФ ФПР
Второй интересный ETF от Фридом Финанс «Фонд первичных размещений» тикер FPR (RU000A101NK4) – все больше компании выходят на ipo, но посмотрев статистику видно, что за 2 квартала 2020 года количество компании вышедших на ipo меньше на 23% количества в прошлом году. Не стоит забывать про текущее неспокойное время. С другой стороны это отличный вариант для частного инвестора поучаствовать в ipo с достаточной аллокацией. (Аллокация — % удовлетворения заявки на покупку акции). Комиссия около 4%, хотя на самом сайте данной информации не нашел, пришлось пользоваться сторонними ресурсами (мб не там искал), что выходит дешевле, чем участвовать самому. Участие в ipo 5% до 20 тыс.$ и дальнейшая регрессия при увеличении капитала. Кто сам участвует, ему будет этот инструмент не интересен.
СЧА на пай на 26.11.2020 составляет 24,15$, данные по паю можно посмотреть: https://ew-mc.ru/?page_id=4
Есть еще крутая таблица для отслеживания покупок и ближайших дат продаж:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компания прошла большой путь из небольшой «бутиковой» фирмы со штатом в 6 человек в крупный международный холдинг, в котором сегодня работает уже более 1,5 тысяч человек.
Источник: ffin.ru/about/company/us/82095/#ixzz6ezR0jqxv

ого

Чем эти два показателя отличаются?
Я понимаю, что курсовые разницы, но где реальная прибыль, а где фейк?

Чистая прибыль ппц выросла в 3 раза до 1,7 млрд руб
OZON отдыхает ёмаё

В рублях это было бы +140% выручки

Выручка в 3 квартале выросла на 109% г/г
И это в баксах!
В основном это комиссионный доход = 54 млн из 70 млн

Счета клиентов на балансе выросли со $168 млн до $526 млн
Репо выросли с 48 млн до 182
Trade payables хз как перевести, еще больше хз как понять = тоже выроло с 8 до 92 млн бакков

Активы Фридома за полгода выросли более чем в 2 раза и превысили $1 млрд.
Круто. На чем?

Так-так, ни одного комментария к отчету!
Тем интереснее

Freedom
Всем привет. Сегодня увидел рекламу нового тарифа фредома. 600 р. в месяц фикс на фонду. https://account.ffin.ru/?c=Sankt-Peterburg#
Кто-то их пробовал? и какой терминал у них? квик?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиционный холдинг Freedom Holding Corp. — единственный брокер из России и стран СНГ, акции которого торгуются на NASDAQ, — увеличил выручку до $69,7 млн за 2 квартал 2021 фискального года, закончившийся 30 сентября. Показатель прибавил 111% год к году за счет роста комиссионных доходов на 106% — с $26,4 млн до $54,3 млн. Чистая прибыль Freedom Holding Corp. выросла на $15 млн, до $23,6 млн.

Не подключают валюты в терминале QUIK, ссылаются на то что торги валютой закрыла биржа и нельзя торговать. Мне интересно у всех так, у все брокеров или они только мне не подключают?

Кто поставщик у Freedom по IPO?
Знает кто-то? Приглашаю в личные сообщения, есть пара вопросов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИК «Фридом Финанс» намерена привлечь корпоративных и институциональных клиентов. Для этого нанята команда из управляющей компании IQG. Во «Фридом Финанс» рассчитывают создать полноценный сервис, предлагая клиентам комплексное обслуживание — коробочное решение — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/4519423)

Турлов миллиардер
Тут Миша Блумберг пишет, что Турлов из Фридом Финанс стал миллиардером на ипошках

Timur Turlov’s sleepy brokerage used to rely on just two dozen day traders for most of its volume.

These days, thanks to raging demand for stocks from retail investors, his Freedom Holding Corp. is booming and the 32-year-old is a billionaire.

It’s one of the more unlikely global fortunes. Turlov’s firm is incorporated in Nevada, but its main office is in Almaty, Kazakhstan, where it caters to Kazakhs and Russians seeking the next hot initial public offering from Silicon Valley. Commission income has surged 51-fold since 2016, and tens of thousands of new clients have signed up.

www.bloomberg.com/news/articles/2020-09-23/a-32-year-old-finance-billionaire-looms-in-obscure-stock-market

Авто-репост. Читать в блоге >>>

32 летний миллиардер Тимур Турлов на главной странице Bloomberg. Глянул котировки Freedom Holding, ужаснулся: капитализация уже $1,4 млрд. После IPO уже в три раза выросла. Я чувствую себя чмом. А чего добился ты?

Тимофей Мартынов, волк из приложений кухарок

32 летний миллиардер Тимур Турлов на главной странице Bloomberg. Глянул котировки Freedom Holding, ужаснулся: капитализация уже $1,4 млрд. После IPO уже в три раза выросла. Я чувствую себя чмом. А чего добился ты?

Фридом Финанс - один из лидеров по условиям IPO в мире: 2 версии как так получилось.

Пару недель назад я рассказывал, почему Фридом Финанс сейсас один из лучших брокеров в мире по условиям IPO.


Спросил мнение других инвесторов почему так получилось, перед тем как публиковать свои версии.

В итоге — мнения сошлись на 2 основных версиях.

1. Рост клиентской базы важнее прибыли.

Фридом Финанс на данном этапе развития важнее рост клиентской базы, чем прибыль.
С доходность 100%+ годовых IPO молва о брокере распространяется очень быстро, и под это у брокера открывается очень много счетов и заводятся деньги.
В дальнейшем брокер сможет зарабатывать с клиентов не только на участии в IPO, но и предлагая другие продукты.

2. Конспирологическая — Фридом Финанс рисует отчетность.

Знаю лично нескольких людей, которые вывели деньги по этой причине, или не заводят большие суммы.

Как они рассуждали?

— Рост денег от новых открытых счетов компенсируют выплаты по ipo, поэтому схема Понци теоретически возможна.
— Белизские активы и обороты не фигурирует в отчетности, но через нее прогоняются большая часть средства клиентов.
— Основателю и основному владельцу компании — всего 32 года. (Он уже миллиардер, судя по его доле в компании. И ему пора в топ 100 Forbes России — будет самым молодым в списке. Павлу Дурову — 35.).
— На счетах клиентов не акции компаний IPO, а производные инструменты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фридом Финанс - лучший брокер по условиям IPO в мире! 2 Версии почему так


Неделю назад на смартлабе объяснил, почему Фридом Финанс сейсас один из лучших брокеров в мире по условиям IPO.

Спросил мнение других инвесторов почему так получилось, перед тем как публиковать свои версии.

В итоге — мнения сошлись на 2 основных версиях.

1. Рост клиентской базы важнее прибыли.

Фридом Финанс на данном этапе развития важнее рост клиентской базы, чем прибыль.
С доходность 100%+ годовых IPO молва о брокере распространяется очень быстро, и под это у брокера открывается очень много счетов и заводятся деньги. В дальнейшем брокер сможет зарабатывать с клиентов не только на участии в IPO, но и предлагая другие продукты.


2. Конспирологическая - Фридом Финанс рисует отчетность. 

Знаю лично нескольких людей, которые вывели деньги по этой причине.
Как они рассуждали?

— Рост денег от новых открытых счетов компенсируют выплаты по ipo, поэтому схема Понци теоретически возможна.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

zen.yandex.ru/media/utronews/timur-turlov-vozjelal-slavy-mavrodi-5f047e5e6c142e36a6911cd7

Про Турлова.