Совкомфлот акции

Совкомфлот набирает обороты

​​Совкомфлот – одна из крупнейших компаний РФ, специализирующаяся на перевозке нефти, газа и других грузов по всему миру, а также на обслуживании проектов в области глубоководной добычи. Регулярный анализ отчетности Совкомфлота является ключевым для оценки его финансового состояния и потенциала для инвестирования.

За первое полугодие 2023 года Совкомфлот представил сильные результаты. Выручка выросла до $ 1,2 млрд (+60% относительно аналогичного периода 2021 года). Прибыль за 1пг23 составила $ 496 млн. В 2021 году был провал по прибыли ($ 7 млн), поэтому для ориентира лучше взять 2020 год, где чистая прибыль была $ 110 млн. 

Совкомфлот, несмотря на санкции, стал бенефициаром сложившейся конъюнктуры. После блокировки основных трубопроводов, через которые поставлялись углеводороды, возникла потребность в смене направлений экспорта. Однако новые трубы строить долго, поэтому перевозки по морю стали выходом в сложившейся ситуации. 

При этом несмотря на то, что сначала конфликта прошло уже 1,5 года, спрос на морские перевозки все еще не может быть удовлетворён полностью. На это указывают и ставки фрахта, которые продолжают оставаться выше средних значений за последние 5 лет. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот. Можно и по хаям
Совкомфлот отчёт за 2-й квартал 

Сегодня посмотрел отчёт Совкомфлота, одного из главных бенефициаров нынешнего времени.

Ставки фрахта обычно имеют тенденцию снижения ближе к летнему периоду, но в этот раз держались на уровне конца 2022 года. До пиков 2020-го далеко, когда были проблемы с логистикой, но выше средних значений за последние 5 лет. Это важно, потому что не весь бизнес компании обслуживается по долгосрочным контрактам (транспортировка газа и обслуживание шельфовых проектов), от ставок фрахта зависит свободный флот для транспортировки нефти и нефтепродуктов.

 

В ближайшее будущее менеджмент смотрит, высоко подняв голову: 
“Ограниченный рост мирового танкерного флота ввиду небольшого числа заказов на строительство новых судов, позволяют говорить о высокой вероятности устойчивости в среднесрочной перспективе фрахтовых ставок на уровне выше исторически средних” 

При этом для снижения зависимости доходов от рисков волатильности танкерного рынка компания проводит работу по увеличению объема долгосрочного гарантированного денежного потока за счет заключения новых тайм-чартерных соглашений в танкерном сегменте бизнеса. Общий объем законтрактованной выручки Группы СКФ на период до конца 2025 г. составляет 3,0 млрд долл. США, из которых на вторую половину 2023 г. приходится 0,7 млрд долл. США. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мантуров: для развития Северного морского пути к 2035 году построят около 120 судов
«Кораблестроение и судоремонт. В интересах развития Севморпути до 2035 года на российских верфях планируется строительство порядка 120 судов разного типа и назначения. Это, в частности, газовозы, танкеры, контейнеровозы — все они естественно усиленного ледового класса, а также, конечно, атомные ледоколы, с которыми у Мурманска особые отношения», — сообщил глава Минпромторга РФ Денис Мантуров.

tass.ru/ekonomika/18639467

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эксперты предсказали рекордные дивиденды по акциям «Совкомфлота» с дивдоходностью 14%
«Совкомфлот» в первом полугодии получил скорректированную чистую прибыль ₽42,7 млрд. Это в два раза больше, чем по итогам 2022 года. Эксперты ожидают, что в 2023 году компания может выплатить дивиденды с доходностью 14%

Подробнее на РБК:
quote.rbc.ru/news/article/64ec704e9a79479db429caac

это я к тому где должен быть совкомфлот по цене и это никак не 100рублей

Евгений Павлов,
1. Я назвал цену в 100(106) рублей при возникновении стрессовой для рынка ситуации(мобилизация), допустив падение на 10 процентов. Как думаете, многие акции обвалятся на подобный уровень? На мой взгляд большинство упадет сильнее. Так что тут я написал в плюс акции.
2. Далее предположил рост до 130 до конца года. Тоже написал в плюс.

Никаких нападок на акцию у меня нет, просто личное мнение(при этом высказав мнение, я указал, что не являюсь экспертом и обычный физ. инвестор). Буду рад, если акция будет стоить, чем больше, тем лучше — это единственная акция в моем портфеле.

Investor2023, сходите в ветку тмк и расскажите им что акция переоценена и бла бла бла про геополитику и что должны стоить пропорционально ка...

Евгений Павлов, зачем мне туда идти и что-то рассказывать, я где-то говорил, что тмк переоценена? И почему именно тмк — есть много компаний, где дивиденты на уровне 0-1 процентов. И также есть компании с высоким показателем дивидендов, но из-за геополитики(на мой взгляд), так же как и совкомфлот, прекративших рост. Тот же Лукойл.

ALE_XXX, а что с того времени не выросло, когда эта акция была по 59? Выросло практически все. Хорошего локального отчета было достаточно дл...

Investor2023, сходите в ветку тмк и расскажите им что акция переоценена и бла бла бла про геополитику и что должны стоить пропорционально как совкомфлот. У тмк прибыль на акцию за пол года 27 рублей и цена-270. У совкомфлота прибыль на акцию за пол года 18 рублей и стоит 113 ( это я к тому где должен быть совкомфлот по цене и это никак не 100рублей)

Finrange, написано ни о чем — чтобы что-то говорить по делу нужно отслеживать недельные ставки фрахта
по нефти и нефтепродуктам а не выдумыв...

znak, Напишите, как надо

“Совкомфлот” Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 31....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

--увеличения роли новых танкеров

znak, у вас есть какие-то данные/статистика по новым танкерам? Вроде бы в этом году только «Восточный проспект» введут во 2ой половине года в экспулатацию, больше в новостях ничего не встречал.

Тинькофф до 160 прогноз увеличил

ALE_XXX, а что с того времени не выросло, когда эта акция была по 59? Выросло практически все. Хорошего локального отчета было достаточно дл...

Investor2023, Каждый выбирает свой путь, удачи Вам!

Investor2023, Я с этим инструментом давно работаю, когда на 59 болтались мне так же говорили, причем за день до «ракеты» и было это совсем н...

ALE_XXX, а что с того времени не выросло, когда эта акция была по 59? Выросло практически все. Хорошего локального отчета было достаточно для роста. Сейчас в условиях нарастающих геополитических рисков этого уже недостаточно. Перспективы у компании есть, но смысл брать по 113, когда может из-за этих рисков до 100 упасть?

ALE_XXX, По моему мнению, акция достигла своего пика на данном отрезке времени при данных геополитических условиях, именно столько ей и цена...

Investor2023, Я с этим инструментом давно работаю, когда на 59 болтались мне так же говорили, причем за день до «ракеты» и было это совсем недавно. На счет трамбовки я уверен, поскольку реальных объемов на продажу нет, ФФ компании всего 15%, поэтому институционалы выгрызают все что могут по дешевке. Компания фундаментально очень сильная, долги на минимуме при том что в ближайшие 2-3 года будут получены новые суда, причем строительство субсидируется РФ, являющемся основным акционером. Да, возможен (но не факт) боковик 1-2 мес. а дальше к справедливым показателям. Кстати, у Тинькова появился шорт на СКФ, значит компания затарилась пакетом акций, думаю и другие не исключение. А по поводу нестабильности прибыли, я Вас вообще не понял… Вы отчет то внимательно читали, там опытным инвестором быть необязательно, черным по белому все написано, только на сегодня компания уже обепечена контрактами на три года вперед, и это далеко не предел…

Трамбуют в расчете на тех у кого нервы сдают, трамбовка идет плотно с целью откупа. Народу в бумаге не много, на тех у кто поопытней и имеет...

ALE_XXX, По моему мнению, акция достигла своего пика на данном отрезке времени при данных геополитических условиях, именно столько ей и цена — 110-115, при дивидентах 15-18 рублей. И не только ей, многие акции с подобными показателями замерли на аналогичных ценах. Причина — ожидание ротации мобилизованных в сентябре 2022. Я, как обычный физический инвестор, особо не вникающий, вижу 250% процентов за год и крутой пик на графике, волатильность ставок фрахта(=нестабильность прибыли) и надвигающуюся мобилизацию и не хочу брать на пике, когда она может упасть неизвестно насколько. Предполагаю падение до 106 в сентябре/октябре при мобилизационной отсечке, далее рынок пойдет в новое ралли и 130 к концу года.

А в эти трамбовки, лично я, не верю, возможно, так себя некоторые инвесторы утешают.

Трамбуют в расчете на тех у кого нервы сдают, трамбовка идет плотно с целью откупа. Народу в бумаге не много, на тех у кто поопытней и имеет солидный пакет, этот цирк не действует, а те кто зашел спекульнуть сливается)

Финансовые результаты Совкомфлота за I пол. 2023 г. Прогноз по дивидендам

— Выручка: $1 215,1 млн

— EBITDA: $912,4 млн 

— Чистая прибыль: $496 млн

— Скорректированная прибыль в рублях: 42 659 млн руб. 

Акции на публикацию отчёта отреагировали негативно. Участникам рынка не понравился отчёт без цифр за аналогичный период 2022 г. 

Совкомфлот продемонстрировал положительную динамику финансовых показателей, если сравнивать с 2021 г. Это было обусловлено как сохранением положительной конъюнктуры танкерного рынка, так и устойчивой работой портфеля долгосрочных контрактов.

Мы оцениваем результаты, как сильные. Ставки на транспортировку российской нефти сейчас должны быть выше мировых. Основная причина – это увеличения длины маршрутов после переориентации экспорта российской нефти из Европы в Азию из-за санкций в отношении России.

По данным Refinitiv Eikon, партии Urals, в основном направляются в порты Индии и Китая. На Индию приходится более 70% морских поставок нефти, а на Китай — пока около 20%. Более низкая стоимость фрахта свидетельствует о том, что поставщики российской нефти обеспечили достаточное количество судов для перевозки объемов даже с учётом длинных маршрутов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚢 Взгляд на компанию. «Совкомфлот» представил сильные результаты за 2кв и 6м23. Разбираемся подробнее

📑 Результаты оказались  довольно сильными, однако продемонстрировали ожидаемое снижение кв/кв на фоне падения мировых ставок фрахта (-24% кв/кв). За 1п23 «Совкомфлот» смог заработать годовую EBITDA 2019 г.

📈 Компания увеличивает законтрактованную выручку, объем которой во 2п23 составит 700 млн долл. — это позволит снизить зависимость от рисков волатильности и дальнейшего снижения ставок на рынке.

❗️Долговая нагрузка снизилась — на конец 1п23 показатель ND/EBITDA = 0.4x, при том что среднее значение в 2019-2021 гг. составляет 3.3х.

💸 Компания подтвердила, что планирует придерживаться текущей дивидендной политики — выплате 50% от скорректированной чистой прибыли. В таком случае дивидендная доходность за 2023 г. может составить 14-15%.

💡Сохраняем позитивный взгляд на «Совкомфлот»: EV/EBITDA 2023 = 1.9x, что в два раза ниже, чем у международных компаний-аналогов, и в три раза ниже уровня IPO.

©️Елена Сахнова, Дмитрий Овчинников, Лидия Михайлова 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «БКС МИ» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций Совкомфлота

Москва. 29 августа. ИНТЕРФАКС — «БКС Мир инвестиций» («БКС МИ») подтверждает рекомендацию «покупать» для акций «Совкомфлота» с целевой ценой 140 руб. за штуку, что предполагает потенциал роста 23% с текущих уровней, сообщается в обзоре инвесткомпании.
«Совкомфлот» опубликовал сокращенные результаты за 2К23/1П23 по МСФО, — отмечает аналитик Дмитрий Булгаков. — Мы фиксируем небольшое снижение скорректированной чистой прибыли к/к, но в целом результаты по прежнему рекордно высокие в историческом плане. Капзатраты превышают наши ожидания, однако мы пока не знаем, куда компания направляет инвестиции. Мы придерживаемся рекомендации «покупать» и отмечаем высокие рыночные ставки фрахта на танкеры для перевозки российской нефти/нефтепродуктов. И хотя ставки, скорее всего, будут постепенно снижаться, пока они остаются на рекордных уровнях".

У акций Совкомфлота есть потенциал роста - Атон
Совкомфлот опубликовал сильные результаты по МСФО за 1П23/2К23

Выручка компании за 1П23/2К23 составила $1 215 млн/588 млн соответственно (данных для сравнения нет, поскольку компания не раскрывала отчетность по МСФО в прошлом году). EBITDA достигла $867 млн/$414 млн, а чистая прибыль — $496 млн/$201 млн соответственно. Свободный денежный поток компании составил солидные $686 млн. Совокупные активы составили $6.8 млрд, собственный капитал компании — $4.7 млрд. Валовый долг и чистый долг составили $1.6 млрд и $536 млн соответственно. В пресс-релизе компания подтвердила намерение выплатить 50% от чистой прибыли в качестве дивидендов.

Консенсуса не было, но компания опубликовала отличные результаты, на наш взгляд, за счет стабильно высоких тарифов на танкерные перевозки. На аннуализированной основе компания торгуется с мультипликаторами 2023 года P/E около 3.5x и EV/EBITDA 2.5x. При коэффициенте выплат 50% компания может выплатить в качестве дивидендов до 18 руб. на акцию (доходность 16%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот — Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 37,742 млрд руб
Совкомфлот – рсбу/ мсфо
2 374 993 901 обыкновенных акций
www.sovcomflot.ru/investors/shares/ShareCapital/
Капитализация на 28.08.2023г: 271,011 млрд руб

Общий долг 31.12.2019г: 844,16 млн руб/ мсфо 237,183 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 761,64 млн руб/ мсфо 269,254 млрд руб
Общий долг 31.12.2021г: 2,327 млрд руб/ мсфо $3,027 млрд
Общий долг 31.12.2022г: 51,909 млрд руб/ мсфо $1,756 млрд
Общий долг 30.06.2023г: 79,835 млрд руб/ мсфо 179,694 млрд

Выручка 2019г: 9,445 млрд руб/ мсфо 107,736 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 3,911 млрд руб/ мсфо 65,888 млрд руб
Выручка 2020г: 15,819 млрд руб/ мсфо 118,410 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 1,550 млрд руб/ мсфо 56,436 млрд руб
Выручка 2021г: 8,599 млрд руб/ мсфо $1,540 млрд
Выручка 1 кв 2022г: ______ млн руб/ мсфо $395,8 млн
Выручка 6 мес 2022г: 3,300 млрд руб/ мсфо $_____ млн
Выручка 9 мес 2022г: млрд руб/ мсфо $1,395 млрд
Выручка 2022г: 15,000 млрд руб/ мсфо $1,889 млрд
Выручка 1 кв 2023г: ______ млн руб/ мсфо $588,15 млн
Выручка 6 мес 2023г: 897,44 млн руб/ мсфо 93,252 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот — Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 37,742 млрд руб

Совкомфлот – рсбу/ мсфо
2 374 993 901 обыкновенных акций
www.sovcomflot.ru/investors/shares/ShareCapital/
Капитализация на 28.08.2023г: 271,011 млрд руб

Общий долг 31.12.2019г: 844,16 млн руб/ мсфо 237,183 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 761,64 млн руб/ мсфо 269,254 млрд руб
Общий долг 31.12.2021г: 2,327 млрд руб/ мсфо $3,027 млрд
Общий долг 31.12.2022г: 51,909 млрд руб/ мсфо $1,756 млрд
Общий долг 30.06.2023г: 79,835 млрд руб/ мсфо 179,694 млрд

Выручка 2019г: 9,445 млрд руб/ мсфо 107,736 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 3,911 млрд руб/ мсфо 65,888 млрд руб
Выручка 2020г: 15,819 млрд руб/ мсфо 118,410 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 1,550 млрд руб/ мсфо 56,436 млрд руб
Выручка 2021г: 8,599 млрд руб/ мсфо $1,540 млрд
Выручка 1 кв 2022г: ______ млн руб/ мсфо $395,8 млн
Выручка 6 мес 2022г: 3,300 млрд руб/ мсфо $_____ млн
Выручка 9 мес 2022г: млрд руб/ мсфо $1,395 млрд
Выручка 2022г: 15,000 млрд руб/ мсфо $1,889 млрд
Выручка 1 кв 2023г: ______ млн руб/ мсфо $588,15 млн
Выручка 6 мес 2023г: 897,44 млн руб/ мсфо 93,252 млрд

Прибыль 6 мес 2019г: 2,762 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,985 млрд руб
Прибыль 2019г: 7,205 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,603 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 2,993 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,755 млрд руб
Прибыль 2020г: 13,449 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,751 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 604,16 млн руб/ Прибыль мсфо 525 млн руб
Прибыль 2021г: 5,913 млрд руб/ Прибыль мсфо $35,8 млн
1 кв 2022г: ______ млрд руб/ Убыток мсфо $90,8 млн
6 мес 2022г: 2,398 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
9 мес 2022г: _______ руб/ Прибыль мсфо $321 млн
Прибыль 2022г: 13,900 млрд руб/ Прибыль мсфо $385,2 млн
1 кв 2023г: ______ млрд руб/ Прибыль мсфо $210,13 млн
6 мес 20223г: 989,54 млн руб/ Прибыль мсфо 37,742 млрд руб
www.sovcomflot.ru/investors/disclosure/financialstatementsinrubles/
www.sovcomflot.ru/investors/disclosure/rasfinancialstatements/

Совкомфлот – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2022 год * 12.04.2023 * 00.07.2023 * 4,2901 руб
2021 год * 30.05.2022 * дивиденды не выплачивать
2020 год * 17.06.2021 * 05.07.2021 * 6,6700 руб
2019 год * 08.04.2020 * 14.08.2020 * 3,6512 руб
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11967
www.sovcomflot.ru/investors/Shares/Dividends/

💸Чистая прибыль ПАО «Совкомфлот» за первое полугодие 2023 года составила $496 млн

🌊Скорректированная прибыль в рублях по данным консолидированной финансовой отчетности по МСФО — 42,7 млрд рублей. Выручка по итогам шести месяцев достигла $1,2 млрд.

✔️Общий размер выручки компании в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) и показатель EBITDA за шесть месяцев составили $1,08 млрд и $867 млн соответственно, маржа по EBITDA превысила 80%. Свободный денежный поток за шесть месяцев составил $686 млн, в том числе чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности компании, в размере $810 млн.

Чтобы снизить зависимость доходов от рисков волатильности танкерного рынка, компания проводит работу по увеличению объема долгосрочного гарантированного денежного потока за счет заключения новых тайм-чартерных соглашений в танкерном сегменте бизнеса.

📈Общий размер законтрактованной выручки группы СКФ до конца 2025 года составляет $3 млрд, из которых на вторую половину 2023 года приходится $0,7 млрд.

📢«По результатам первого полугодия 2023 года компания продемонстрировала позитивную динамику финансовых показателей, что было обусловлено как сохранением положительной конъюнктуры танкерного рынка, так и устойчивой работой портфеля долгосрочных контрактов».

Доходы компании номинированы в долларах США, что в отчетном периоде поддерживало рост рублевого эквивалента консолидированной прибыли по МСФО, который на скорректированной основе составил 42,7 млрд рублей или 18 рублей на акцию.

💸Компания подтверждает приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Дивидендные выплаты подлежат утверждению Советом директоров и годовым общим собранием акционеров компании в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Перечитал сообщение компании.
Пишут, что до конца 2025 года заключили контрактов на 3 млрд долларов — 0.7 млрд в текущем году= 2.3 млрд долларов на 2024 год.
А за 1 полугодие выручка в ТЧЭ 1.08 млрд долларов. Получается небольшой рост 10-15% выручки на следующий год. Но главное, что заказы уже есть. Мне кажется, что отлично 👍