Россети (ФСК) акции

ФСК-ЕЭС, пора уносить ноги?
Наши прогнозы продолжают сбываться. В моменте интереснее покупать облигации компании, чем ее акции, доходность сопоставимая, а рисков значительно меньше. Но обо всем по порядку.

Подобную ситуацию мы видели в Аэрофлоте (писал об этом отдельный пост), когда компания объявила о размытии акций в 2 раза, цена на бирже упорно стояла еще пару месяцев. Примерно то же самое мы наблюдаем в ФСК-ЕЭС. Нам открыто намекают, что денег в ближайшие годы не будет из-за капексов, долг будет расти, дивиденды окажутся под давлением. Но акции упорно стоят и даже растут в отдельные периоды.

На самом деле здесь есть и плюс, рынок РФ очень часто дает возможность выйти из актива, как и войти в отдельные компании уже по факту выхода той или иной новости.

Давайте теперь заглянем в отчетность и разберем некоторые факты:

Выручка выросла на 5,6% г/г до 62 млрд. руб. Позитивно сказался рост тарифов на передачу мощности. Одновременно с этим, выросли операционные расходы на 8% г/г, что негативно отразилось на EBITDA и чистой прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снижение чистой прибыли в 2021 году на 20% по сравнению с 2020 годом, до 32 миллиардов рублей — что за бред?

В 2020 было 59.4.

59.4 -20% = 47,5

Уважаемый Максим Соколов,
не электроэнергетика, а самая настоящая химия?

Снижение чистой прибыли в 2021 году на 20% по сравнению с 2020 годом, до 32 миллиардов рублей — что за бред?

В 2020 было 59.4.

59.4 -20% = 47,5

Максим Соколов, они только учатся

Снижение чистой прибыли в 2021 году на 20% по сравнению с 2020 годом, до 32 миллиардов рублей — что за бред?

В 2020 было 59.4.

59.4 -20% = 47,5

Cкорректированная EBITDA ФСК ЕЭС в 21 г может снизиться до ₽125,9 млрд со ₽126,6 млрд годом ранее
ФСК ЕЭС прогнозирует снижение чистой прибыли в 2021 году на 20% по сравнению с 2020 годом, до 32 миллиардов рублей.

ФСК ЕЭС прогнозирует снижение скорректированной EBITDA до 125,9 миллиарда рублей в 2021 году со 126,6 миллиарда рублей в 2020 году.

В 2022 году также ожидается снижение показателя EBITDA, до 123,6 миллиарда рублей.
В 2023 году — рост до 130,5 миллиарда, в 2024 году — рост до 134,2 миллиарда, в 2025 году — рост до 140,1 миллиарда рублей.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🇷🇺#FEES #отчетность #прогноз
ФСК ПРОГНОЗИРУЕТ СНИЖЕНИЕ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ В 2021 ГОДУ С 40 МЛРД ДО 32 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ — ПРАЙМ

Чистая прибыль ФСК ЕЭС по МСФО за 3 мес. 2021 г. составила ₽19,574 млрд., что на 0,5% ниже по сравнению с ₽19,666 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 5,6% до ₽61,999 млрд. против ₽58,706 млрд. годом ранее.

Совет директоров «ФСК ЕЭС» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2020 г. в размере ₽0,016132865449 на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность может составить 7.32%. Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, – 17-й день с даты принятия годовым Общим собранием акционеров решения о выплате дивидендов.

ФСК ЕЭС остается дивидендной акцией - Финам
Выручка «ФСК ЕЭС» выросла в 1К 2021 на 5,6% г/г, в том числе на 6,2% от передачи электроэнергии, а чистая прибыль акционеров составила сопоставимые с 1К 2020 19,6 млрд руб. Скорректированная прибыль, по нашим расчетам, вышла несколько ниже прогноза 20,5 млрд руб. и составила 19,6 млрд руб.

Решение по дивидендам за 2020 год соответствовало опубликованной ранее информации в «Коммерсантъ» со ссылкой на источники. Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам 2020 года дивиденд в размере 0,0161 руб. (-12% г/г), что предлагает доходность 7,3%.

Отчет по прибыли отразил ожидаемые тенденции роста сектора после спада 2020 года, и мы готовы подтвердить нашу рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 0,272 руб. на конец 2022 года. Потенциал порядка 23% без учета дивидендов может быть достигнут за счет восстановления операционных показателей после кризиса, а также ожиданий роста доходов от техприсоединений в 4х раза в 2022 году. В среднесрочном периоде катализатором также может стать решение вопроса с источником финансирования расширения сетевой инфраструктуры для новой очереди БАМа и Транссиба. Недавно Минэнерго запросило средства из ФНБ для этих целей.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кажись это ребалансировка. Воспользовался случаем, купил, посмотрим…

что это на вечерке было?

Выручка за 1кв2021 выросла до 62 млрд руб (+5.6% к 58.7 млрд за 1кв2020) на фоне роста отпуска электроэнергии на 5%
Операционные расходы выросли до 39.2 млрд (+8% 36.3 млрд), во многом за счет роста цен на электроэнергию для компенсации потерь (+16.8%)
Чистая прибыль осталась на уровне 19.6 млрд (-0.5% 19.7 млрд) или 0.016 руб на акцию

Долг остался на уровне 243.6 млрд
Скорректированная EBITDA осталась на уровне 36.5 млрд

Операционный денежный поток 35.9 млрд, капзатраты 19 млрд (12.2 млрд в 1кв2020), размещение депозитов 3.9 млрд, уплаченные проценты 3.3 млрд
В результате денежные средства увеличились на 9.4 млрд до 39.5 млрд руб

Восстановление доковидных показателей. Также обьявлены дивиденды 0.016 коп за 2020 год. ФСК остается защитным активом среди электросетевых компаний.

Дивиденды ФСК ЕЭС составят ₽0,0161 на акцию
5.1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «ФСК ЕЭС» принять следующие решения:
«1. Выплатить дивиденды по результатам 2020 отчетного года в размере 0,016132865449 рубля на одну обыкновенную акцию ПАО «ФСК ЕЭС» в денежной форме.

4. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, – 17-й день с даты принятия годовым Общим собранием акционеров ПАО «ФСК ЕЭС» решения о выплате дивидендов.».

ГОСА — 29 июня 2021 года
закр реестра ГОСА — 5 июня 2021 года
источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Див доха 7.3%
1.61 копеек дивы. а кто-то больше ждал?

zzznth, а кто больше намного дает в этом году из второго эшелона?

СуперСтар, МРСК ЦП.

HeavyMetal, не смешите. Сидели в мрск, знаем. Потом ни на чем упадут на 50%. Никакие дивы эти провалы не окупают. Имея ФСК, можно не замораживать деньги. Внутри дня торговать в кредит бесплатно. А мрск- головная боль. Потому и 10 эшелон до сих пор. Никто туда не суется потому что.

СуперСтар, вы спросили — я ответил. МРСК ЦП каждый год дает неплохой дивик, рассматривайте как альтернативу вкладу в госбанке.
И да — спецом посмотрел график МРСК ЦП за год. выросли с 18 коп до 28 коп.

Див доха 7.3%
1.61 копеек дивы. а кто-то больше ждал?

zzznth, а кто больше намного дает в этом году из второго эшелона?

СуперСтар, МРСК ЦП.

HeavyMetal, не смешите. Сидели в мрск, знаем. Потом ни на чем упадут на 50%. Никакие дивы эти провалы не окупают. Имея ФСК, можно не замораживать деньги. Внутри дня торговать в кредит бесплатно. А мрск- головная боль. Потому и 10 эшелон до сих пор. Никто туда не суется потому что.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ФСК ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ ОСТАЛАСЬ НА СОПОСТАВИМОМ УРОВНЕ К АНАЛОГИЧНОМУ ПЕРИОДУ 2020 ГОДА И СОСТАВИЛА 19,6 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ — ПРАЙМЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ФСК ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ ОСТАЛАСЬ НА СОПОСТАВИМОМ УРОВНЕ К АНАЛОГИЧНОМУ ПЕРИОДУ 2020 ГОДА И СОСТАВИЛА 19,6 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ — ПРАЙМ

Див доха 7.3%
1.61 копеек дивы. а кто-то больше ждал?

zzznth, а кто больше намного дает в этом году из второго эшелона?

СуперСтар, smart-lab.ru/dividends/

Див доха 7.3%
1.61 копеек дивы. а кто-то больше ждал?

zzznth, а кто больше намного дает в этом году из второго эшелона?

СуперСтар, МРСК ЦП.

Див доха 7.3%
1.61 копеек дивы. а кто-то больше ждал?

zzznth, а кто больше намного дает в этом году из второго эшелона?

Див доха 7.3%
1.61 копеек дивы. а кто-то больше ждал?

zzznth, забавно было смотреть на график. который пошёл топориком вниз и периодические крики «Шеф, усё пропало!»
Кто был по спокойней набили карманы акциями если ни на минимуме, то близко к нему.

Див доха 7.3%
1.61 копеек дивы. а кто-то больше ждал?

7,3% как и прогнозировали

Вопрос № 4: О рекомендациях годовому Общему собранию акционеров ПАО «ФСК ЕЭС» по распределению прибыли и убытков ПАО «ФСК ЕЭС» за 2020 год.
Решение:
4.1. Предварительно утвердить и рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «ФСК ЕЭС» утвердить следующее распределение прибыли (убытков) ПАО «ФСК ЕЭС» за 2020 год:

(тыс. руб.)
Прибыль отчетного периода: 39 965 377
Распределить на:
Резервный фонд 1 998 269
Прибыль на цели развития Общества 17 403 104
Дивиденды 20 564 004
Покрытие убытков прошлых периодов 0

Итоги голосования:
«ЗА» — 11 голосов, «ПРОТИВ» — нет (0 голосов), «ВОЗДЕРЖАЛСЯ» — нет (0 голосов).
Решение принято.

Вопрос № 5: О рекомендациях годовому Общему собранию акционеров ПАО «ФСК ЕЭС» по размеру дивидендов по акциям ПАО «ФСК ЕЭС» за 2020 год и порядку их выплаты.
Решение:
5.1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «ФСК ЕЭС» принять следующие решения:
«1. Выплатить дивиденды по результатам 2020 отчетного года в размере 0,016132865449 рубля на одну обыкновенную акцию ПАО «ФСК ЕЭС» в денежной форме.
2. Сумма начисленных дивидендов в расчете на одного акционера ПАО «ФСК ЕЭС» определяется с точностью до одной копейки. Округление цифр при расчете производится по правилам математического округления.
3. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему составляет не более 10 рабочих дней, другим зарегистрированным в реестре акционерам – 25 рабочих дней с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
4. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, – 17-й день с даты принятия годовым Общим собранием акционеров ПАО «ФСК ЕЭС» решения о выплате дивидендов.».
Итоги голосования:
«ЗА» — 11 голосов, «ПРОТИВ» — нет (0 голосов), «ВОЗДЕРЖАЛСЯ» — нет (0 голосов).
Решение принято.

Ожидается умеренное повышение прибыли ФСК ЕЭС в 1 квартале - Финам
ФСК ЕЭС — оператор Единой национальной (общероссийской) электрической сети, самая прибыльная «дочка» Россетей, выпустит завтра отчет по прибыли по МСФО за 1К 2021 года.

У нас умеренно позитивные ожидания по основному бизнесу: выручка от передачи электроэнергии, по нашим оценкам, повысится на 6,2% г/г до 59,6 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль увеличится на 4,1% г/г до 20,5 млрд руб. на фоне восстановления энергорынка. Уже вышедший ранее отчет по РСБУ отразил повышение операционной и чистой прибыли на 14% и 1% соответственно.

На наш взгляд, отчет вряд ли окажет заметное влияние на капитализацию. В фокусе инвесторов сейчас находится решение менеджмента по дивидендам. В понедельник, 24 мая, прошел Совет директоров с повесткой по дивидендам, но результаты пока не анонсированы.

Малых Наталия 
ГК «Финам»

«Коммерсантъ» со ссылкой на источники пишет, что ФСК ЕЭС готова выплатить около 20 млрд руб. Это предполагает выплату 0,0157 руб. на акцию (-15% г/г) с доходностью 7,2% к текущим ценам и несколько превосходит наш апрельский прогноз 0,0146 руб.

Кроме того, трудно переоценить влияние темы финансирования энергоинфраструктуры для расширения БАМа и Транссиба. Одной из опций выступало финансирование за счет средств ФНБ.

Несмотря на среднесрочные риски, связанные с инвестиционной программой, мы придерживаемся рекомендации «Покупать» с целевой ценой 0,272 руб. на конец 2022 года (апсайд 22%). Основными драйверами должны стать рост энергорынка после спада 2020 года и 4х кратное увеличение доходов от техприсоединения в 2022 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

До 15 июля ещё есть время, чего все суетятся? Авось и дадут обещанные 7,18% процента 🧐

Cдал вчера бумагу по 0,22642, дальше без меня.

ED, а вдруг поторопились?)