Россети (ФСК) акции

Хочется купить, какие аргументы ПРОТИВ?

Клин на ФСК, цена придет на 0,177764 с 29.10 по 18.11

напоминалка на всякий случай

пишет t.me/invest_or_lost/2913

〰️ ФСК ЕЭС – одна из тех компаний, которую я бы с радостью прикупил бы по мартовским ценникам в районе 0,15 руб. за акцию. Но, даже несмотря на возрастающие с каждым днём риски второго локдауна, котировки демонстрируют завидную стабильность, в течение последних трёх месяцев дрейфуя в узком диапазоне 0,185-0,205 руб. Возможно ещё не вечер, но всё же.

📃 Финам подготовил неплохой обзор (https://www.finam.ru/international/imdaily/akcii-fsk-ees-zashitnye-i-doxodnye-20201005-17051/) по этой компании, рекомендую почитать и вам.

Основные тезисы:

1️⃣ Бизнес ФСК ЕЭС проявил достаточно хорошую устойчивость к кризису: скорректированная ЧП по итогам 1 полугодия 2020 года снизилась всего на 8% (г/г).

2️⃣ По итогам года ожидается умеренное снижение показателей операционной рентабельности, прибыли и денежного потока, а финансовая картина является весьма комфортной для выплаты сопоставимого с прошлым годом дивиденда. Размер выплат за 2020 год может составить 0,0185 руб. на акцию, что подразумевает привлекательную ДД свыше 9% к текущему курсу.

3️⃣ Акции торгуются с P/E=3,5х и дисконтом в среднем 52% по отношению к электросетевому комплексу РФ и иностранным аналогам (с учётом странового дисконта), что снижает риски инвестиций в эти акции.

4️⃣ ФСК ЕЭС — самая прибыльная «дочка» Россетей, а маржинальность по EBITDA в течение последних нескольких лет не опускалась ниже 50%. На содержание и обслуживание магистральной энергетической сети требуется значительно меньше средств, чем на распределительные сети. Кроме того, в магистральных сетях самый низкий уровень потерь — немногим выше 4%.

5️⃣ Долгосрочной точкой роста может стать увеличение парка электромобилей и электробусов в стране.

#FEES

маркетосы против вас стоят, ребята… но это неточно )

Эх, Malik,
Все против нас стоят!!!
За нас только АРМИЯ и ФЛОТ… но и это неточно )

ОчПассивный инвестор, тут ты неправ немного, хоть и симпатично сказал ). За вас стоят:

1. ФРС, ЕЦБ, центробанки Китая и Японии и еще несколько центробанков поменьше.

2. несколько миллионов новых «инвесторов» пришедших на мосбиржу за последние несколько месяцев.

маркетосы против вас стоят, ребята… но это неточно )

Эх, Malik,
Все против нас стоят!!!
За нас только АРМИЯ и ФЛОТ… но и это неточно )

маркетосы против вас стоят, ребята… но это неточно )

Интересно, когда народ потянется покупать фск--на 21 копейке или на 18?

Уважаемый Арсений Нестеров,
Как инвестор скажу: раньше надо было покупать по 0,145 и по 0,15

ОчПассивный инвестор, эт точно.теперь даже не знаю мечтать ли об этом

Уважаемый Дмитрий C,
Не ну секулям, которые не вылезают из стакана, им всё-равно… Они при любом раскладе своё могут получить.
А я далёк от этого.
Я сиделец. Вложился и не парюсь. Тем более, не повёлся на призыв бывшего предводителя скидывать бумагу…

то, что не валится сегодня уже плюс… если бы падала и при общем росте и при падении это был бы финиш. Мне кажется это говорит, о том что в акции видят квазиоблигацию с определенной предсказуемой доходностью (дивиденды судя по отчетам не должны быть сильно ниже прошлых показателей), но и не видят причин для роста, поэтому при позитиве в других бумагах начинают перекладываться из фск в них… все имхо

A Che, может и так… но я купил, сколько смог…

Арсений Нестеров, это ж сколько десятков миллионов нужно сюда впихивать, чтобы проблемы невпихуемые возникли?

Malik, это секрет))

Интересно, когда народ потянется покупать фск--на 21 копейке или на 18?

Уважаемый Арсений Нестеров,
Как инвестор скажу: раньше надо было покупать по 0,145 и по 0,15

ОчПассивный инвестор, Я и 6 копеек покупал, и 40 тоже помню купил и нажил… Жизнь долгая.память короткая… у многих…

Интересно, когда народ потянется покупать фск--на 21 копейке или на 18?

Уважаемый Арсений Нестеров,
Как инвестор скажу: раньше надо было покупать по 0,145 и по 0,15

ОчПассивный инвестор, эт точно.теперь даже не знаю мечтать ли об этом

то, что не валится сегодня уже плюс… если бы падала и при общем росте и при падении это был бы финиш. Мне кажется это говорит, о том что в акции видят квазиоблигацию с определенной предсказуемой доходностью (дивиденды судя по отчетам не должны быть сильно ниже прошлых показателей), но и не видят причин для роста, поэтому при позитиве в других бумагах начинают перекладываться из фск в них… все имхо

A Che, может и так… но я купил, сколько смог…

Арсений Нестеров, это ж сколько десятков миллионов нужно сюда впихивать, чтобы проблемы невпихуемые возникли?

Интересно, когда народ потянется покупать фск--на 21 копейке или на 18?

Уважаемый Арсений Нестеров,
Как инвестор скажу: раньше надо было покупать по 0,145 и по 0,15

Интересно, когда народ потянется покупать фск--на 21 копейке или на 18?

Арсений Нестеров, на 22 ))00)

Константин Хутаров, на 22 копейках уже будет драка за акции ФСК… а на 26--паник бай)

Интересно, когда народ потянется покупать фск--на 21 копейке или на 18?

Арсений Нестеров, на 22 ))00)

Интересно, когда народ потянется покупать фск--на 21 копейке или на 18?

у меня от средней по текущим -0,6%. не хочу пока докупать.

то, что не валится сегодня уже плюс… если бы падала и при общем росте и при падении это был бы финиш. Мне кажется это говорит, о том что в акции видят квазиоблигацию с определенной предсказуемой доходностью (дивиденды судя по отчетам не должны быть сильно ниже прошлых показателей), но и не видят причин для роста, поэтому при позитиве в других бумагах начинают перекладываться из фск в них… все имхо

A Che, может и так… но я купил, сколько смог…

то, что не валится сегодня уже плюс… если бы падала и при общем росте и при падении это был бы финиш. Мне кажется это говорит, о том что в акции видят квазиоблигацию с определенной предсказуемой доходностью (дивиденды судя по отчетам не должны быть сильно ниже прошлых показателей), но и не видят причин для роста, поэтому при позитиве в других бумагах начинают перекладываться из фск в них… все имхо

Мощный слив большим объемом под закрытие, как и в Газпроме, к чему бы это? новостей вроде не было и только по этим бумагам.

Николай, да непонятно себя ведет бумага, росла когда все падали, даже негатив по откладыванию решений по тарифам (04.09) не повлиял на ее рост до 18.09, потом вниз…

нет ну реально защитный актив — растет на общем падении!)

A Che, болтается как «бычок» в унитазе… Но вот сайз взять непросто--надо продавливать…

Мощный слив большим объемом под закрытие, как и в Газпроме, к чему бы это? новостей вроде не было и только по этим бумагам.

Николай, да непонятно себя ведет бумага, росла когда все падали, даже негатив по откладыванию решений по тарифам (04.09) не повлиял на ее рост до 18.09, потом вниз…

нет ну реально защитный актив — растет на общем падении!)

думаю апсайд на 12 месяцев--процентов 45…

как stanislava про что напишет — доходные = пора валить из бумаги.

IliaM, апсайд 16% как-то не внушает оптимизма, хотелось-бы хотя-бы процентов 25-30%

Я думаю, что пора мне снова эти бумаги в портфель набрать…

как stanislava про что напишет — доходные = пора валить из бумаги.

Акции ФСК ЕЭС - защитные и доходные - Финам
ФСК ЕЭС — сетевая компания, оператор Единой национальной электрической сети (ЕНЭС). Основной акционер, контролирующий 80,13% капитала, — ПАО «Россети».

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по акциям ФСК ЕЭС и повышаем целевую цену. Апсайд оцениваем в 16% в перспективе года.

Бизнес ФСК ЕЭС проявил достаточно хорошую устойчивость к кризису. Скорр. прибыль в 1П 2020, по нашим оценкам, сократилась на 8% г/г, до 37,5 млрд руб. По итогам года мы ожидаем умеренного снижения показателей операционной рентабельности, прибыли и денежного потока, но считаем финансовую картину комфортной для выплаты сопоставимого с прошлым годом дивиденда. DPS 2020E, по нашим оценкам, может составить 0,0185 руб. на акцию, что подразумевает привлекательную доходность свыше 9% к текущему курсу.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Акции торгуются по нетребовательным мультипликаторам с оценкой всего в 3,5х годовой прибыли LTM и 2020Е и дисконтом в среднем 52% по отношению к электросетевому комплексу РФ и иностранным аналогам с учетом странового дисконта, что снижает риски инвестиций в акции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>