Ну что, стих Ремора? А Финам увчера написал что надо брать ФСКу
ФСК отчиталась о снижении показателей дохода с начала года. Ухудшение было обусловлено единоразовыми факторами. Основной бизнес – передача электроэнергии, показал рост. Скорр. EBITDA выросла на 7,6%, до 99,5 млрд.руб., а скорр. чистая прибыль увеличилась на 11,1%, до 50,4 млрд.руб.
Чистый долг практически не изменился YTD, и составил 221,4 млрд.руб. или 2,1х EBITDA. Долговое финансирование будет оставаться на довольно высоком уровне в следующие несколько лет на фоне дорогой инвестпрограммы, которая в 2017 году запланирована в объеме 98,1 млрд.руб, или 45% прогнозной выручки.
По нашим оценкам, финальный дивиденд за 2017 г. может составить 0,01228 руб. на 1 акцию, что дает прогнозную дивидендную доходность на уровне 7,7%.
Для инвесторов ожидания снижения прибыли по МСФО и дорогая инвестпрограмма компенсируются низкой оценкой по мультипликаторам. P/E 2017Е 3,2х, дисконт к балансовой стоимости капитала по P/B свыше 70%. По форвардным мультипликаторам EV/EBITDA 2017E и P/E 2017E акции FEES торгуются с дисконтом 29% по отношению к российским сетевым компаниям.
Тимофей Мартынов, Ремора устроился в Финам?))))))))))))
Павел М, я думаю что у него уже давно там лазейки есть)