Финаме
БКС Мир ИнвестицийВопрос от Элвиса Марламова:
Элвис: Будете покупать ИЭСК?
Муров: Для любых покупок нужна директива Правительства.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 273,7 млрд |
| Выручка | 1 378,7 млрд |
| EBITDA | 528,2 млрд |
| Прибыль | 161,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,7 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ФСК Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФСК Россети акции
0.1295₽ +1%
-
В: 1. вопросы от акционера Марламова ЭлвИса Таировича
когда прозойдёт консолидация Кубанских электросетей
2. будет ли ФСК выкупать ИЭСК у русгидро
3. не хотите ли купить БЭСК у Системы
О: 1. в 1 кв 2018
2. вопрос на данный момент не стоит.
вообще такие вопросы достаточно сложные и требуют директивы правительства. мы подходим с точки зрения приобретения эффективности и совпадения профиля хоз. деятельности.
… Мы рассматриваем распаковку компании ДВЭУК (по слуху пишу). в части магистральных сетей. процесс идёт в правительстве, до конца _лета_
3. определённые переговоры действительно проводятся. пока разговоры предварительные. вокруг БЭСК много политических разговоров.- ориентировочно внеочередное собрание акционеров по новому совету директоров и составу ревизионной комиссии состоится в сентябре.
в 16 году получена рекордная прибыль по услугам присоединения.
так же за 16 год выплачиваются рекордные за всю историю общества дивиденды
© Муров.
ps: я не знал что он такой молодой. наверное это хорошо. 
Через 15 минут прямая трансляция с ВОСА http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/information_for_shareholders/shareholders_39_meeting/062017_GOSA/- Электромонтёр, какие прогнозы на дивгэп по фск? насколько большой-небольшой, закроют не закроют?
блин я вторые госа в своей жизни пропускаю. плохо работать на дядю, да ещё и быть настолько ленивым.
ну дай бог не последние.
сегодня как назло госа одновременно у нескольких моих акций. на след год можно отпуск взять на эти дни. 
Электромонтёр, спасибо что пояснили! Я смотрю вы хорошо разбираетесь в теме. Я вот этого не знал. Теперь понятно почему акции МРСК Центра чувствуют себя так неплохо.
Ну ничего, сегодня-завтра почитаю отчет ФСК — восстановлю для себя полноту картины мира:)- Понравился комментарий Алексея Викторовича:
планы менеджмента фска были ошибочными последние 2-3 года. Погрешность прогнозов по чп составляла 3-5 раз (вместо 20+ млрд получили 100+ млрд (с учетом ирао), но все же)!
выручка у них в модели будет падать. мне интересно как это вообще возможно если
а) индексация идет на 5,5% г/г
б) полезный отпуск растет на 0,6% г/г.
менеджмент фска задрал уже звиздеть на тему результатов. а еще крысить прибыль.
в 4 квартале 2016 вообще какой-то хоррор устроили. списания, не учли ТП, но при этом расходную часть посчитали и т.д. - Совдир пишет:
Перед ГОСА руководство ФСК ЕЭС уже дало ответы на некоторые вопросы в Годовом отчете за 2016-й, выложенном на сайте. Но ответы достаточно обтекаемые, как мне кажется.
Есть надежда, что все основные стройки будут реализованы до 2020-го года, а потом останутся лишь затраты на поддержание огромного сетевого хозяйства (ремонтная программа — 10-11 млрд. руб. в год). По крайней мере, пока фантазии у руководства ФСК не хватает, чтобы назвать конкретные проекты.
Любопытно, что по мере падения котировок с январских 0.26 до текущих 0.16 инвестиционная привлекательность компании в глазах инвесторов существенно упала. Я же напротив считаю, что в ближайшие годы именно ФСК ЕЭС в большей степени, нежели МРСК пожнёт плоды расцвета сетевого хозяйства страны.
А вот и годовой отчет ФСК ЕЭС
http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2017_GOSA_8_Proekt_GO_FSK_za_2016.pdf
- ПBМ, даже если будет 45%, что это даст владельцу? Контроль так и останется за Россетями, блокировать решения можно и с 25% +1 акция. По этому исходя из Вашей логики, что-то могло бы поменяться при изменении free float до 25%+1 акция, но на это не пойдут.
А так, драйверы бумаги такие же как в Ростелекоме — надежда на дивы. А то что она недооценена по стоимости капитала и все прочее — муть. Так можно рассуждать только о компаниях, которые можно распродать по активам, на мой взгляд. А сети — это очень специфический вид деятельности. По факту есть обязательства передать электроэнергию, за которое оплачено подключенными потребителями. Распродать это имущество нельзя. Повлиять на тариф нельзя. Остается только инвест-программа. Если ее уменьшат, то есть вероятность роста дивов.
Поправьте меня, если я не прав. 
- Завтра кстати в 11:00 собрание акционеров ФСК. Кто-нибудь пойдет?
На сайте у них будет онлайн трансляция:
http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/information_for_shareholders/shareholders_39_meeting/062017_GOSA/ - чуваки, а я правильно понимаю, что пока 87% капитализации у Россетей, и фрифлоат даже если скупить весь, то это не даст никаких прав, то никто и не будет повышать эту самую капитализацию?
ну то есть был бы допустим фрифлоат 45%, так за него бы при такой цене в драку-собаку, чего там стоит 200 ярдов набрать для нормальных людей, когда у Рогожина квартира 1 ярд стоит. а так — ну наберёшь ты 23% от 220 ярдов, а получить ничего не получишь.
вот и болтается цена… как ей вздумается.
какие могут быть драйверы? 
Как сообщает Коммерсант, ФСК не будет выбирать новый совет директоров на ГОСА, намеченном на 29 июня 2017.
и не надо их вовсе выбирать… А их бонусы отправить на дивы… Интересно, на сколько удастся увеличить?- ФСК - сформирует новый совет директоров позднее. Новость является нейтральной для акций компании
ФСК будет работать без совета директоров
Как сообщает Коммерсант, ФСК не будет выбирать новый совет директоров на ГОСА, намеченном на 29 июня 2017. Причина — отсутствие кандидатур. Компания назначит внеочередное собрание акционеров для избрания совета директоров позднее, а до тех пор будет работать без совета директоров. В настоящий момент правительство уже утвердило список кандидатов, который включает в себя первого заместителя председателя ВЭБа Михаила Полубояринова и заместителя гендиректора Россетей (которой принадлежит 80,13% ФСК) Оксану Шатохину. Гендиректор Россетей Олег Бударгин не был включен в список кандидатов в совет директоров ФСК и Россетей. Это может объясняться ходящими слухами о том, что г-н Бударгин уйдет в отставку. Совет директоров ФСК в настоящий момент включает 11 членов.
Мы не видим значительных угроз для бизнеса ФСК, хотя это достаточно редкий случай в российской корпоративной практике. Неспособность выбрать новый совет директоров может быть скорее технической проблемой по своей характеру, и компания сформирует новый совет директоров позднее — мы сомневаемся, что это займет много времени. Мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций ФСК и не ожидаем какой-либо реакции рынка.
АТОН 
ФСК ЕЭС: как менялась финансовая картина за последнее десятилетие
По мотивам поста.
Добрались, наконец, у меня руки до ФСК ЕЭС. Построил традиционную диаграмму с динамикой мультипликаторов и поймал себя на мысли — насколько ж турбулентно чувствуют себя финансовые показатели компании за последнее десятилетие! Даже не приходит на ум компания, сравнимая с ФСК ЕЭС по этой турбулентности.
Правда, последние несколько лет проходят достаточно спокойно, причем с почти двузначой дивидендной доходностью! В совокупности с текущим значением NetDebt/EBITDA на уровне 4х это позволяет смотреть с оптимизмом в будущее компании.
Оригинал: https://vk.com/public92218128?w=wall-92218128_10653- Электромонтёр, я имею ввиду они глобально так потенциал имеют, раза в 2 вырасти еще
(детально не анализировал, но на первый взгляд так и есть)
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФСК Россети - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
