Финаме
БКС Мир ИнвестицийKoyot, смысл от себя добавлять расчеты от определенной цены?
========
вы же понимаете что данные планы не имеют ничего общего с реальными цифрами. и дивиденд от Госов введут 50% от ЧП на долгосрок.
смотрите на нефть лайта 48! к концу года начнется дефицит бюджета, нашему Правительству впору уже запросить 50%, чтоб ни у кого иллюзий не возникало о послаблении. А спекулянты завязывали с ушатыванием экономики. :) а то потом заноют как в последний раз. гайки надо закручивать сразу, а не давать послаблений.
Тем более, что Бударгин и Муров не входят в число фаворитов и любимчиков ВВП.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 150,9 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.0714₽ +0.82%
-
- Ремора, неправильно. Вам, как знатоку ФСК, не пристало говорить такую глупость, что «он от себя нарисовал». Вы же должны быть знакомы с их отчетами!
Цифры по прибыли, ебитде и Выплате дивидендов здесь: www.fsk-ees.ru/investments/investment_program/
Это данные компании.
«От себя» расчет дивидендной доходности по цене 20 коп. (кол-во акций взято с сайта ФСК). 
Все наши жесткие просади и бешеные убытки от несоблюдения нами риск менеджмента, когда мы грузим позицию «выше крыши» из желания сорвать Джекпот.
И ФСК тут ни причем. Компания, которая при любом раскладе работает в +, действительно должна как минимум торговаться на уровне номинала. Просто укатали в пол. А мыт с плечами сидим. Вот и давит поза нам на счет.
Если бы позиция занимала 10 % от счета, то просадка в 30% данной акции вызовет просадку счета в 3 %, а тут многих на маржинколл свозит- Так же надо взять в расчет следующую информацию:
МОСКВА, 29 июня 2016г. /ТАСС/. Менеджмент «ФСК ЕЭС» разработал новую дивидендную политику компании, согласно которой на выплату дивидендов за 2016 г. предлагается направить не менее 25% чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за вычетом скорректированной межамортизационной разницы МСФО и РСБУ, сообщил в ходе годового общего собрания акционеров представитель компании.
"Размер дивидендов в 2016 году будет определен директивой правительства РФ в 2017 году. Минимум в текущей дивидендной политике компании — 10% по РСБУ, предложение менеджмента «ФСК ЕЭС» — минимум 25% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на межамортизационную разницу МСФО и РСБУ, при этом нижний порог составит 2 млрд руб.", — сказал представитель компании. - Koyot, допустим ОАК не стоит 2 сушки… :) капа гораздо больше, посчитайте.
==============
план по прибыли у ФСК занижен, кроме того это прибыль, а не убыток.
вы лучше посмотрите в МСФО (эта отчетность более показательна), а не РСБУ...
и в прошлом году выплата дивидендов была исходя из 95% по РСБУ.
Так же рассматривать цену акции исходя только из дивдоходности, не глядя на растущий фундамент не корректно.
Вся прибыль, которую не выплатят в виде дивидендов уходит в рост реальной капитализации. - те компания на акцию выплачивала почти 100% дивиденд. При таком сравнении есть куда падать.
P.s у меня 20% фск с 19 копеек.
Думаю на 15 закрыть, если пробьет завтра - Пытаюсь релаксировать читаю Грема. Вот что нашел
В условиях низких цен на фондовом рынке значи тельная часть обыкновенных акций — выгодные объ екты для инвестиций. (Типичным примером служит компания General Motors, когда ее акции, продавав шиеся в 1941 году по цене минимум 30 долл., в 1971 году стоили только 5 долл.; прибыль на акцию составляла более 4 долл., при этом 3,50 долл. или даже больше выплачивались в качестве дивидендов.) Да, текущий уровень прибыли и ближайшая перспектива могут быть мрачными, но хладнокровная оценка бу дущего способна указывать на недооцененность акций рынком. Таким образом, мудрость инвесторов, сохра няющих мужество при депрессивном состоянии фон - нет особо поводов для паники. сколько может стоить такая компания? 6-8 прибылей. вряд ли ниже 6 прибылей уйдет — это не нефтянка, тут нет зависимости от внешних цен. 6 прибылей даже по 26 млрлд — это 156 млрд капитализации. сейчас 208 млрд. в общем потенциал вниз процентов 20, это 3-4 копейки. итого возможный минимум вблизи 13, все что ниже надо выкупать с плечами
Koyot, спасибо за замечание! Уже добавил в графу за продажу соответствующий пункт. Ещё до вашей подсказкиВывернуло многих сегодня. -17% жесть просто. И закрылись по ФСК на самом дне. ХЗ где завтра откроемся
Ярослав Шустал, всё в обратку пойдёт. Я так думаю.
мимо проходил, ну могут еще с утра помаржинколлить маленькоТимофей Мартынов, извини, это на форуме- конкуренте. Тут уж все источники приходиться лопатить в поисках ответов на вопросы, которые рынок нам задает в последние дни ...
Malik, да чо извини-то
нормально всё
просто мне интересно — а то я не слышал такое имя
интересно, что мне надо сделать, чтобы они все на смартлаб перетекли от конкурентов?:)- Ремора, я смотрю на цифры от самой компании, а не на домыслы. Минфин тут ни при чем, это внучка. 25% по РСБУ там заложено, на этом вся инвестпрограмма (кстати, немаленькая) построена.
В 2016 году был «выброс» по чистой прибыли по стечению ряда факторов, не относящихся к основной деятельности ФСК.
Больше такого не будет.
Поэтому фундаментальную стоимость акции надо считать из будущих потоков (дивидендов), но она, похоже, будет точно ниже 20 коп., ибо дивидендная доходность 1% мало кому интересна (если только наш ЦБ не снизит ставки до этого уровня))).
Прямая аналогия с ОАК: там компания стоит как 2-3 самолета, тут как 2 ебитды. И обе дико ниже номинала. Недооценка, типо...)))
Проблема в том, что они, видимо, так и должны стоить… До 2020 года, пока у них, может быть, не начнется реальный позитив, о котором они пишут в планах. А до этого времени все достаточно беспросветно у обоих. Разве ОАК всех нас на СУшки посадит). И взлетит ракетой вверх. - После сегодняшней информации взглянул вновь на инвестпрограмму ФСК, опубликованную на их сайте.
Вот что получается:
Видно, что в 2016 году был аномальный выброс по Чистой прибыли (из-за ИнтерРАО и техприсоединения). В 2017 году и дальше все гораздо скромнее и прозаичнее: дивидендная доходность 1-2% годовых (если считать к цене акции 20 копеек), т.е. как и полагается солидной государственной (в ранге «внучки») компании. Это сама ФСК написала про себя. Так что ажиотаж по поводу каких-то безумных дивидендов — не более, чем миф. Может, правда, и заплатят за 2016 год, но это будет единственный и последний раз, а рынок живет прогнозами на будущее.2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год Чистая / убыток прибыль всего, в том числе млн рублей 57 924 26 789 19 246 11 559 8 128 Выплата дивидендов млн рублей 13 481 6 697 4 812 2 890 2 032 EBITDA млн рублей 109 926 110 481 112 533 112 970 115 831 D/E 23,27% 25,00% 25,00% 25,00% 25,00% Дивиденд на 1 акцию, руб. 0,010576 0,005254 0,003775 0,002267 0,001594 Цена акции 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Дивидендная дох-ть 5,29% 2,63% 1,89% 1,13% 0,80% В 2016 году ЧП из-за: а) переоценки ИнтерРАО и б) техприсоединения (рост в 4 раза) вдвое выше по сравнению с планом. В 2017 году положительной переоценки РАО, скорее всего, не будет, присоединение упадет в 2 раза и будет падать дальше. - Koyot, у ОАК убытки большие, у ФСК прибыль большая. внутри прибыли ФСК бумажная из 106 млрд.р. составляет 39 млрд.р.
при этом мы имеем сейчас рыночную капу всего 200 ярдов!… :)
=========
кстати вы купились на план по РСБУ, она как отчетность уже изжила себя. Минфин предлагает полностью перейти на МСФО и выплаты исходя из ее. а там в планах 68 ярдов ЧП за 2017г, и 62 ярда на 2018г. … :) Совершенно другие цифры и они не учитывают бумажную переоценку. - Вывернуло многих сегодня. -17% жесть просто. И закрылись по ФСК на самом дне. ХЗ где завтра откроемся
- Тимофей Мартынов, большая EBITDA еще не показатель, оттуда огромные капексы платят как в сотовых компаниях, в итоге кэш-флоу низкий, а на дивиденды акционерам (из ЧП) немного остается.
А здесь еще мутноватая декомпозиция прибыли — переоценка ИнтерРао (что с ней будет, интересно, в 17-м году?) и т.д.
В общем, фундаментал поколебался сильно.
Предлагаю в графу «За продажу» записать: «Финансовый план компании предполагает существенное падение прибыли компании в 2017 году (почти в 4 раза), а также снижение выручки и EBITDA. Негативную динамику своих показателей ФСК закладывает вплоть до 2020 года».
Это уже серьезный аргумент
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
