Северсталь акции

По Северстали видится, что ниже 907,9 не пойдем, а пойдем все таки немного вверх сходим. Сначала до 980 руб.

Стоит ждать движения акций Северстали к отметке 950 рублей при улучшении внешнего фона

К середине торгового дня среды российские фондовые индексы пребывали на положительной территории.
Индекс МосБиржи к 14.15 мск вырос на 0,23% до 2306,83 пункта, а индекс РТС увеличился менее чем на 0,1%, до 1148,28 пункта.

Рубль к середине дня немного ослаб против доллара и был стабилен к евро. Доллар находился выше 63 руб, а евро оставался выше 73,5 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги “Системы” (+2,03%) и акции “Мосэнерго” (+1,68%). В лидерах падения были котировки “Аэрофлота” (-1,40%) и бумаги “Северстали” (-0,88%).

Акции “Северстали” в конце прошлой недели пытались восстановиться от локальных минимумов, но по-прежнему чувствуют себя слабо. Ближайшим важным сопротивлением для бумаг выступает отметка 950 руб – движения к ней стоит ждать в случае существенного улучшения внешнего фона. Потенциал роста бумаг затем может быть ограничен районом 970 руб (средняя полоса Боллинжера дневного графика). На данный момент лучше воздерживаться от открытия “длинных” позиций по акциям.

Кожухова Елена
ИК «Велес Брокер»
       


читать дальше на смартлабе

Приехали дивы (10 акций), брокер Атон

02.07.2018, сумма: 383,2 Р–
Дивиденды 1-02-00143-A/ПАО «Северсталь»/1-ый кв. 2018/RD 19.06.2018/Rate 38.32 RUR
02.07.2018, сумма: 277,2 Р–
Дивиденды 1-02-00143-A/ПАО «Северсталь»/(годовые) 2017/RD 19.06.2018/Rate 27.72 RUR

Вычтены налоги

02.07.2018, сумма: 50 Р–
Налог с дивидендов по обыкновенным акциям ОАО 'ПАО «Северсталь»' за 2018, I квартал на сумму 50 руб.
02.07.2018, сумма: 36 Р–
Налог с дивидендов по обыкновенным акциям ОАО 'ПАО «Северсталь»' за 2017, год на сумму 36 руб.

я думаю, что Северсталь нужно покупать даже при текущей цене

Проще всё. У компании проблем не замечено, сейчас дивы приходят и их банально реинвестируют.

Олег Светлаков, или сложней: компания с самыми высокими дивидендами, выплачиваемыми квартально

Проще всё. У компании проблем не замечено, сейчас дивы приходят и их банально реинвестируют.

Николаева Любовь
27.06.2018 12:37
Добрый день! Можно ли ожидать от Северсталь в ближайшую неделю движения вверх?

Константин Карпов
эксперт БКС Экспресс
27.06.2018 14:40
Неплохой уровень поддержки располагается в области 900-915 руб. Без серьезных потрясений на мировом рынке стали, можно надеяться на попытку отскока.

Аналитики подтверждают фаворитов в металлургическом секторе – Норникель, Полюс, Северсталь и Алроса

Цари горы

В этом отчете мы используем комплексный подход для сравнения российских металлургических компаний, рассматривая факторы, которые определяют готовность рынка платить более высокие мультипликаторы: дивиденды, денежные потоки, устойчивость, катализаторы, риски, управление и уязвимость к санкциям. Рост прибыли является второй переменной в уравнении, определяющем капитализацию, и мы оцениваем прогнозы цен на сырье, а также планируемые увеличения объемов и рост эффективности. Мы также анализируем оценку по середине цикла и позиционирование относительно международных аналогов. Мы подтверждаем наших фаворитов в секторе – Норникель, Полюс, Северсталь и АЛРОСА.

АТОН

Показатели и методология: четыре основы привлекательности компаний
Для получения комплексной оценки инвестиционной привлекательности компаний мы фокусируемся на четырех ключевых группах факторов (генерация денежных средств, специфические для компании драйверы, рост прибыли и оценка). Большинство компаний имеют позитивные прогнозы по прибыли, однако устойчивость денежных потоков, краткосрочные катализаторы и структурные преимущества встречаются реже.

Генерация и распределение денежных средств: FCF, дивиденды и устойчивость
Инвесторы предпочитают акции, предлагающие высокие дивиденды, которые: а) предсказуемы – т.е. определяются на основе прозрачной политики, привязанной к FCF или EBITDA; b) устойчивы – т.е. выплачиваются из денежных потоков (а не заемных средств) и относительно невосприимчивы к корпоративным событиям. Производители стали выглядят наиболее выигрышно, и наш фаворит – Северсталь (доходность 11% в 2018), т.к. она отличается устойчивостью из-за вертикальной интеграции и гибкости продаж. Норникель и АЛРОСА также предлагают высокую доходность (9% и 7%), но в их случае есть потенциал изменений в дивидендной политике и риск роста капзатрат.

Корпоративные факторы: катализаторы, риски, управление и санкции
Норникель (результаты за 1П18),АЛРОСА (дивидендная политика) и TMK (IPO Американского дивизиона) имеют самые сильные краткосрочные катализаторы, на наш взгляд. Сильные финрезультаты за 2-3К должны поддержать акции производителей стали, но, как мы считаем, плановый ремонт может ослабить показатели ММК. Эти компании имеют относительно низкие риски за счет осторожного подхода к капзатратам и долгу. НЛМК иPolymetal — наиболее качественные компании в плане управления, экологической и социальной ответственности, что отражено в высоких рейтингах ESG. Компании с низкой долговой нагрузкой, не имеющие активов в США (ММК,АЛРОСА и производители золота), менее чувствительны к возможным санкциям.

Потенциал роста прибыли: объемы, цены на сырье, эффективность
Прогноз роста прибыли (и переоценки мультипликаторов) – причина роста котировок. Мы выделяем Норникель, поскольку на его прибыли должен благоприятно сказаться рост цен на металлы (мы занимаем оптимистичную позицию по Ni и Pd), рост объемов (Cu с Быстринского, вторичное сырье) и повышение операционной эффективности. Полюс и Polymetal предлагают агрессивный рост объемов (CAGR 10%) за счет наращивания мощностей Наталки и Кызыла, что должно быть поддержано ростом цен на золото (наш взгляд осторожно позитивный). НЛМК планирует органический рост стальных мощностей на 2 млн т в год при низких затратах и рассматривает инициативы по повышению эффективности, что должно добавить $100 млн уже в 2018.

Оценка: по середине цикла и против международных аналогов
Российские металлургические компании торгуются в среднем с премией 20-30% по EV/EBITDA 2018П к собственному 2-летнему среднему после украинского кризиса, что преимущественно объясняется общим восстановлением рынка (РТС +50% с 2016). Оценка по середине цикла также предполагает высокие премии 15-40% к текущим уровням, что, на наш взгляд, обусловлено более высокой рентабельностью благодаря оптимизации портфелей зарубежных активов и повышению эффективности, а также снижением долга и более высокой дивидендной доходностью. С точки зрения оценки, в металлургическом секторе выделяются ТМК, Норникель, Полюс и Polymetal.
           
            

Стальные фьючерсы на арматуру в Шанхае достигли 9,5 месячного максимума


19.06.2018 
Как сообщает агентство Reuters, стальные фьючерсы на арматуру в Китае выросли до 9,5 месячного пика в прошлую пятницу, 15 июня, после данных о рынке недвижимости и отметили третью последовательную неделю роста.

Официальные данные показали, что рост продаж недвижимости в Китае достиг почти одногодичного максимума, а строительство новых зданий оценивается по площади на 20,5% больше в мае по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует о растущем доверии между застройщиками.

Цены на строительную сталь, которые в этом месяце выросли почти на 6%, оправились от падения утром и закрылись на 0,5% выше на 902 юаней ($608,21) за тонну.

«Инвесторы несколько обеспокоены тем, что спрос со стороны перерабатывающих отраслей начал ослабевать, но цены на сталь остаются твердыми», — сказал трейдер из Пекина.

«Хотя майское производство стали в Китае достигло нового рекорда, в прошлом месяце не было давления на цены, и в настоящее время нет, поскольку в июне производство должно быть ниже в связи с сокращением производства и ремонтом», — отмечают аналитики BCS Global Market, но говорят о негативной среднесрочной перспективе.

Северсталь - бумага в любой портфель

«Северсталь» — одна из крупнейших вертикально-интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний с активами в России, Латвии, Польше, Италии, Либерии и Бразилии.

На долю группы приходится почти 17% объема выпуска стали в стране, около 40% продукции продается на внешних рынках.

Исходя из расчета основных мультипликаторов, в целом соответствующих средним рыночным значениям, мы считаем, что капитализация компании оценена рынком адекватно ее показателям и состоянию.

«Северсталь» видится нам «эталонной» компанией для горно-металлургической отрасли, и в качестве таковой представляет инвестиционный интерес.

Дивидендная политика компании обеспечивает высокую доходность акций, распределенную поквартально. На этом основании можно считать бумаги компании «якорными» для включения в любой инвестиционный портфель.

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»

сегодня ожидаем: CHMF: отсечка по д-дам 38,22 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: CHMF: отсечка по д-дам 27,72 руб

см. календарь по акциям

Ну что получилось?
Гэп больше дивидендов?

Тимофей Мартынов, смотря как считать.
Ставил на продажу в день отсечки по 1050р, цена не дошла.
Закрытие 1039.4р
Продал сегодня сред. 998р, дивы 66.04*0.87=57,45р
998р+57.45р=1055.45р
Если считать от цены закрытия 998-(1039.5-57.45)=+15.95р(1.53%)
А так брал в день на объявлении размера дивов по 892.7р
Т.е. прибыль (998-892.7+57.45)/892.7=18,23%

Ну что получилось?
Гэп больше дивидендов?

Северсталь - окупаемость завода составит около 3-5 лет

Северсталь вложит 13 млрд руб. в строительство в ХМАО металлообрабатывающего комплекса — власти региона

Северсталь построит в Сургуте металлообрабатывающий комплекс, сообщает официальный штаб правительства округа. Данная информация была озвучена в пятницу на совете при правительстве ХМАО по вопросам развития инвестиционной деятельности. «Металлообрабатывающий комплекс в Сургуте построит компания АО Северсталь Менеджмент, объем инвестиций в новое предприятие составит 13 млрд рублей», — говорится в сообщении. Ввести в строй комплекс планируется в конце 2020 года.

Строительство металлообрабатывающего комплекса это движение компании в более высокий передел. Северсталь прогнозирует, что выручка от предприятия будет на уровне 18 млрд руб. Мы оцениваем маржинальность по EBITDA на уровне 20%, т.е. окупаемость завода составит около 3-5 лет.

Промсвязьбанк

Продал на спекулятивном счёте 997-999р, 18% прибыль с учётом дивов.

Российские металлурги надеются на рост спроса на сталь внутри страны

Мировое производство в 2017 г. выросло на 5,3% до 1,691 млрд т, потребление – на 3,6% до 1,657 млрд т, пишут эксперты Deloitte в «Обзоре рынка черной металлургии». В 2018 г. значительного роста они не ожидают: на 0,5 и 1,3%, соответственно. Рынок стабилизировался, заключают они. Но спрос на сталь в России вырастет на 3–4% в 2018 г. и на 8% к 2021 г. благодаря активности в строительном секторе, прогнозирует «Северсталь». НЛМК также ожидает, что темпы роста внутреннего потребления стали могут оказаться выше в случае активизации строительного сектора.
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/06/18/773025-metallurgi-nadeyutsya

Северсталь - планирует построить в Сургуте металлообрабатывающий комплекс

"Северсталь" планирует построить к концу 2020 года в Сургуте (ХМАО) металлобрабатывающий комплекс, объем инвестиций оценивается на уровне 13 миллиардов рублей.

Старший менеджер по стратегическому развитию «Северсталь Менеджмент» Александр Широков отметил, что в регионе ощущается потребность в различных металлоконструкциях, сварной продукции:

«Реализовать проект мы планируем в течение двух-трех лет, запустив завод в конце 2020 года. В течение 2021 года мы завершим все формальные процедуры и сможем полноценно функционировать. Общий объем инвестиций составит около 13 миллиардов рублей, при этом прогнозную выручку мы оцениваем на уровне 18 миллиардов. При таких показателях сумма отчислений в консолидированный бюджет составит около полумиллиарда рублей ежегодно»,

РИА Новости

Что делать с Северсталью?

Уже совсем скоро, а именно 19.06.2018 произойдет дивидендная отсечка по акциям Северстали. В связи с этим возникает вопрос а что с ними собственно делать?

В предисловии которое размещено в группе ФинДир, немного разобрал ситуацию в отрасли черно металлургии, кому интересно можете прочитать. Сейчас же приступим к анализу компании Северсталь.

В 2014 г. компания утратила контроль над «Северсталь Северная Америка». После продажи активы сократились и в 2015 г. достигли своих минимумов. После начала роста потребления стали активы компании так же начали расти.

 

Как видно рост выручки в основном зависит от цены на сталь, т.к. операционные результаты не особо радуют, роста производства практически нет.

 

Весной 2018 г. в компании приняли изменения в дивидендной политике. При соотношении чистый долг/EBITDA от 0,5 до 1, компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока, если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100 процентов. Если выше то 50 процентов.

В 2014 г. соотношение было 0.69, в 2015 — 0.38, в 2016 — 0.45, в 2017 — 0,41.

Перейдем к разбору финансового отчета за 2017 г.

 

В отчете о прибылях и убытках сразу обращаем внимание на рост выручки на 33% при падении продаж на 3%, это говорит о том что выручка выросла только благодаря цене на сталь. Себестоимость так же выросла, делаем вывод что уголь и ЖРС так же поднялись в цене. Далее хотелось бы отметить статью «Прибыль от выгодной покупки» это не что иное как покупка «Яковлевского рудника», 22.03.2018 г. суд признал «Металл-групп» банкротом и права на Яковлевский рудник перешли Северстали. Особо вдаваться в подробности не буду, скажу только что Яковлевское месторождение является одним из крупнейших месторождений железной руды. Уникальность руды этого месторождения заключается в высоком содержании железа — 60-62%, что свидетельствует о ее высоком качестве. 

Основную часть статьи «Чистые прочие неоперационные расходы» занимает «Накопленный резерв курсовых разниц по пересчету в валюту представления», статья «Прибыль по курсовым разницам» сократилась по тем же причинам, что поделаешь рубль укреплялся. Действия минфина по ослаблению рубля благоприятно скажутся на чистой прибыли в 2018 г. А в 2017 все эти курсовые разницы привели к тому что ЧП оказалась меньше чем в 2016 г.

Приступим к рассмотру баланса.

 

Краткосрочные активы потеряли в денежных средствах, но выросли благодаря росту дебиторки, что не очень хорошо. Так же выросли запасы в этом особо ничего серьезного нет, металл не скоропортящийся продукт.

В долгосрочных активах основной рост был благодаря росту основных средств что очень приятно.

 

Краткосрочные обязательства сократились, долгосрочные увеличились. На обязательствах особо останавливаться не стоит, мы помним что у Северстали очень низкая и комфортная долговая нагрузка.

Капитал вырос на 12% благодаря сокращению резерва по курсовым разницам, и падению нераспределенной прибыли.

 

В отчете о «Движении денежных средств» основными статьями являются уже знакомые нам курсовые разницы, прибыль, прибыль от выгодной покупки. 

 

Стоит упомянуть что рост чистых денежных потоков от операционной деятельности влияет на расчет дивидендов.

 

В денежных потоках от инвестиционной и финансовой деятельности особо, заслуживающего внимания, ничего не произошло. Стоит лишь обратить внимание на уменьшение денежных средств, это не особо хорошо.

 

В заключении хочу обратить внимание на то что Северсталь довольно дорогая компания и полностью зависит от цены на сталь, т.к. в операционном плане особо роста нет. Держа Северсталь в своем портфеле необходимо следить за конъюнктурой рынка черной металлургии и изучать не столько финансовый отчет сколько операционный.

Данные операционного отчета.

  Вывод: стоимостным инвесторам в Северстали делать нечего, компания для Российского рынка дорогая. Для доходных это практически идеальная компания с высокими стабильными дивидендами. Если вы хотите добрать дивидендных бумаг то после отсечки самое время купить акции Северстали, но повторюсь, необходимо будет хотя бы раз в квартал пролистывать операционный отчет и следить за ценами на сталь.

сегодня ожидаем: CHMF: посл. день с дивид. 38,22 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: CHMF: посл. день с дивид. 27,72 руб

см. календарь по акциям

Добрый день! Вопрос к знатокам теханализа: на 4-часовике двойная вершина? Как понять, что это именно она? и куда может упасть?

Александр Мальцев, в группе «NZT rusfond» на Вконтакте недавно делали ТА по Северстали. Они считают, что Северсталь ещё может сходить на 960.

Лыжник, на 960 и без теханализа она сходит на фоне дивидендов

сегодня ожидаем: Северсталь: ГОСА

см. календарь по акциям

Экспорт стали из Евросоюза в США может упасть на 50%



07.06.18 18:20 
Экспорт стали из стран Евросоюза в США может обрушиться на 50% после введения с 1 июня американских пошлин, заявил журналистам гендиректор европейской ассоциации стали Eurofer Аксель Эггерт (Axel Eggert). С 1 июня Вашингтон ввел пошлины на сталь и алюминий — 25% и 10% соответственно — из Европы, Канады, Мексики. Ранее аналогичные пошлины были введены против других стран, включая Китай и Россию.

«Наши оценки — 50% будет блокировано», — ответил он на вопрос, насколько могут снизиться поставки стальной продукции из-за введения таможенных барьеров. Эксперт пояснил, что окончательный показатель будет зависеть и от ценовой конъюнктуры на рынке США: «Чем выше цена, тем легче вы можете переносить эти тарифы».

Таким образом, если допустить, что Эггерт окажется прав, поставки стальной продукции могут сократиться примерно на 2.5 миллиона тонн. Часть продукции производители уже пытаются перенаправить на другие рынки, часть останется в ЕС, отчасти выпуск сократится. Все это приведет к повышению цен на сталь в США и падению цен в других странах. Внутриотраслевое перераспределение доходов во многих странах также станет следствием усиления непродуманной американской политики протекционизма. Найти новые выгодные рынки сбыта вне ЕС для этой продукции в нынешних условиях будет не так просто, констатировал глава Eurofer.