Северсталь акции

Вот это отчёт, вот это дивы, вот это взлёт! А вы говорите не дождался

Северсталь не планирует увеличение капзатрат по сравнению с планом
Замгендиректора Северстали по финансам и экономики Алексей Куличенко:

План на 2021 год сейчас обсуждается, программа будет финализирована в течение двух месяцев и, как обычно, подробно раскрыта в декабре. Но сейчас мы не видим роста капзатрат по сравнению с тем, что запланировали на этот год

В апреле Северсталь снизила план капзатрат на 2020 год до $1,45 млрд с $1,7 млрд. Этот ориентир актуален и в настоящее время.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Странно что у Севы и НЛМК курсовые разницы за квартал в разном направлении сработали. У Севы:
-$262 млн в 3 квартале
+$168 млн в 2 квартале
У НЛМК наоборот
Блин, как такое может быть?:)

Тимофей Мартынов,
Такое может быть. Нужно видеть валютные дз, кз, и кредитный портфель. В зависимости от того какая из этих статей больше, эффект от переоценки может быть как в одну так и в другую сторону.

Себестоимость сляба у Севы в баксах минимальная за 4,5 года
Вот что рубль животворящий делает!
У НЛМК кстати $210!
То есть маржинальность НЛМК должна быть ниже.
Смотрим:
Маржа ЕБИТДА Севы 32,8%
НЛМК 24,5%
Так и есть

Тимофей Мартынов,
Ну так Мордашов же на днях говорил, что у Северстали лучшая в мире рентабельность. Не соврал, значит.

Себестоимость сляба у Севы в баксах минимальная за 4,5 года
Вот что рубль животворящий делает!
У НЛМК кстати $210!
То есть маржинальность НЛМК должна быть ниже.
Смотрим:
Маржа ЕБИТДА Севы 32,8%
НЛМК 24,5%
Так и есть

+$80 млн ЕБИТДЫ дала Северсталь ресурс
видимо за счет очень высоких цен на Жел.руду

В итоге у Севки бумажный убыток в 3 кв. по курсам, у НЛМК бумажная прибыль.
Вот что значит полностью неадекватный показатель чистой прибыли!

Странно что у Севы и НЛМК курсовые разницы за квартал в разном направлении сработали. У Севы:
-$262 млн в 3 квартале
+$168 млн в 2 квартале
У НЛМК наоборот
Блин, как такое может быть?:)

За квартал:
Выручка +28 ярдов (очень сильно)
ЕБИТДА +12 млрд (гораздо лучше чем у НЛМК)
Прибыль -16 млрд (непонятно почему😁)

Суд решил взыскать со структуры Росрезерва в пользу «Северстали» 1,4 млрд рублей

Тренда на снижение капекса чето пока не видно
smart-lab.ru/q/CHMF/f/q/MSFO/capex/



Скорее наоборот

Долг/EBITDA такой же как и у НЛМК почти 0,89 у Северстали против 0,87 у НЛМК.
По дивполитике вроде бы Северсталь может платить >100% FCF только если долг/EBITDA меньше 0,5.
Кто-нибудь объяснит мне почему они тогда платят 175% FCF?

Тимофей Мартынов, наверное эти лишние 75% появились в те кварталы, когда долг/ебитда был ниже 0.5

Морти, ну последний квартал взять
выплата=254% прибыли или 114% FCF
а долг/ебитда=0,89

Тимофей Мартынов, так…

В рублях долг Севки вырос 140->142 млрд
В баксах долг Сервки упал 2 ярда ->1,782 млрд

Долг/EBITDA такой же как и у НЛМК почти 0,89 у Северстали против 0,87 у НЛМК.
По дивполитике вроде бы Северсталь может платить >100% FCF только если долг/EBITDA меньше 0,5.
Кто-нибудь объяснит мне почему они тогда платят 175% FCF?

Тимофей Мартынов, наверное эти лишние 75% появились в те кварталы, когда долг/ебитда был ниже 0.5

Морти, ну последний квартал взять
выплата=254% прибыли или 114% FCF
а долг/ебитда=0,89

Долг/EBITDA такой же как и у НЛМК почти 0,89 у Северстали против 0,87 у НЛМК.
По дивполитике вроде бы Северсталь может платить >100% FCF только если долг/EBITDA меньше 0,5.
Кто-нибудь объяснит мне почему они тогда платят 175% FCF?

Тимофей Мартынов, шоб капу задрать, шоб дивдоха была не такой вызывающей и шоб спикер ни слухом ни духом ))

​​Дивиденды металлургов 💰

Большая тройка металлургов России представила свои финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года. К разбору отчетности мы вернемся чуть позже в отдельных статьях, а пока хочу подбить итоги рекомендованных дивидендов и дать краткую сводку по цифрам.

Северсталь 
— По итогам 3 квартала будут выплачены дивиденды в размере 37,34 рубля на акцию. 
— Последний день для получения дивидендов — 4 декабря 2020 года.
— Текущая доходность составляет 3,6%. 
— С учетом уже выплаченных 42,79 рублей, доходность за 9 месяцев составляет 8,1%
— Предполагаемая годовая доходность может превысить 10,6%


НЛМК
— По итогам 3 квартала будут выплачены дивиденды в размере 6,43 рубля на акцию. 
— Последний день для получения дивидендов — 25 декабря 2020 года.
— Текущая доходность составляет 3,7%. 
— С учетом уже выплаченных 7,96 рублей, доходность за 9 месяцев составляет 8,7%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Долг/EBITDA такой же как и у НЛМК почти 0,89 у Северстали против 0,87 у НЛМК.
По дивполитике вроде бы Северсталь может платить >100% FCF только если долг/EBITDA меньше 0,5.
Кто-нибудь объяснит мне почему они тогда платят 175% FCF?

Тимофей Мартынов, наверное эти лишние 75% появились в те кварталы, когда долг/ебитда был ниже 0.5

Преза Севы:
www.severstal.com/files/49576/Severstal%20-%20Q3%202020%20Presentation_final.pdf

Долг/EBITDA такой же как и у НЛМК почти 0,89 у Северстали против 0,87 у НЛМК.
По дивполитике вроде бы Северсталь может платить >100% FCF только если долг/EBITDA меньше 0,5.
Кто-нибудь объяснит мне почему они тогда платят 175% FCF?

Дивдоха за последние 12 мес. = 10.3%
Дивы/прибыль (12 мес) = 130%
Дивы/FCF (12 мес) = 175%

В отличие от НЛМК денежный поток у Севки восстанавливается
smart-lab.ru/q/CHMF/f/q/MSFO/fcf/

Из 5 последних кварталов Севка только 1 раз заплатила дивы меньше чем денежный поток FCF
smart-lab.ru/q/CHMF/f/q/MSFO/


То есть тренд такой же полностью как и у НЛМК

Тренд такой же как и у НЛМК: поддерживаются див. выплаты за счет наращивания долга
smart-lab.ru/q/CHMF/f/q/MSFO/net_debt/
Тоже +100 ярдов долга за 2 года

Акции Северстали как и акции НЛМК близки к своим хаям.

пишет
t.me/FinanceChanel/606

[Переслано из Сложный Процент]
#Отчет #Северсталь

📂Компания «Северсталь» сегодня объявила о финансовых результатах своей работы по итогам III кв. и 9 мес. 2020 г.

Отчетность оказалось слабой из-за сложностей, выпавших на долю сталелитейной и горнодобывающей компании. Меры, направленные на нераспространение COVID-19, оказали негативное влияние на спрос стали, как в странах ЕС, так и в России.

📍КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА III КВ.
• Выручка «Северстали» снизилась на 11,2% и составила 1,9 млрд. долл. по сравнению с аналогичным показателем 2019 г. из-за падения цен реализации стальной продукции и сокращением объемов продаж в этом году. Стоит отметить, что по отношению ко II кв. выручка Группы выросла на 17,9%, на что оказало влияние восстановление цен реализации стальной продукции в III кв. и рост объемов продаж.
• Групповой показатель EBITDA сократился на 16,6% до 656 млн. долл. на фоне снижения показателя выручки. Однако значение показателя рентабельности по EBITDA Группы по итогам III кв. осталось одним из самых высоких значений в отрасли и составило 35%.
• Чистая прибыль «Северстали» снизилась на 66% до 167 млн. долл., что включает убытки от курсовых разниц в размере 262 млн. долл., главным образом состоящие из убытков от пересчета баланса задолженности по долговым обязательствам, номинированной в долларах, в результате ослабления рубля в III кв. 2020 г.
• Свободный денежный поток Группы вырос на 10,4% до 382 млн. долл. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По сравнению со II кв. 2020 г. этот показатель увеличился в 2 раза за счет положительных изменений в оборотном капитале по сравнению с предыдущим кварталом.

В марте 2020 г. «Северсталь» приобрела 100% доли в группе компаний «Синтез» за предварительное вознаграждение в размере 20 млн. долл. В III кв. Группа завершила оценку справедливой стоимости приобретенных активов, переоценка преимущественно относилась к основным средствам.

• Чистый долг компании вырос на 37,1% до 1,8 млрд. долл. по сравнению с показателем за III кв. 2019 г. В сравнении с показателем во II кв. 2020 г. чистый долг сократился на 11,2% за счёт генерации свободного денежного потока и поступления от продажи сортового завода Балаково, что было частично нивелировано выплатой дивидендов.
• Отношение «чистый долг/EBITDA» на конец III кв. 2020 г. составило 0,77х, что говорит о низком уровне долговой нагрузки и остаётся одним из самых низких среди сталелитейных компаний во всем мире.

📍КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 9 МЕС.
• По итогам 9 мес. выручка Группы сократилась на 17% до 5,2 млрд. долл. по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, что вызвано снижением цен реализации и спадом объемов продаж стальной продукции.
• Показатель EBITDA «Северстали» снизился на 22,3% до 1,8 млрд. долл., что обусловлено снижением выручки из-за снижения себестоимости продаж.
• Чистая прибыль Группы по итогам 9 мес. сократилась в 2,2 раза до 630 млн. долл., что вызвано снижением объемов продаж и переоценкой курсовых разниц.
• Свободный денежный поток Группы уменьшился на 37,3% до 626 млн. долл. за счет снижения показателя EBITDA и роста капитальных затрат относительно аналогичного периода предыдущего года.

📍ДИВИДЕНДЫ
Совет директоров «Северстали» рекомендует выплатить дивиденды за 3 мес., завершившихся 30 сентября 2020 г., в размере 37,34 руб. на одну обыкновенную акцию 💵. Одобрение решения о выплате дивидендов ожидается на внеочередном общем собрании акционеров, которое состоится 27 ноября 2020 года.

❗️ИТОГ
Несмотря на ряд сложностей и неопределенностей, с которыми пришлось столкнуться «Северстали» в этом году, за счет низкой себестоимости, Группе удаётся сохранять рыночную конкурентоспособность.

Низкая долговая нагрузка и устойчивый запас финансовой прочности, не дают компании уйти в убытки, сохраняя удовлетворительное финансовое положение.