Финаме
БКС Мир ИнвестицийРетроспективный детерминизм, у мажора все отлично. У миноров, особенно купивших по 1800 все безнадежно.)))
Остап1978, а, то есть я понял, это игра такая? Купить на ист хаях? Не сейчас, когда -50%. Ну наверное люди знают толк в извращениях
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 794,3 млрд |
| Выручка | 712,9 млрд |
| EBITDA | 137,6 млрд |
| Прибыль | 32,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 24,8 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | 1,6 |
| EV/EBITDA | 5,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
948.2₽ -2.05%
-
Остап1978, а, то есть я понял, это игра такая? Купить на ист хаях? Не сейчас, когда -50%. Ну наверное люди знают толк в извращениях
Heinrich von Baur, стратегия есть, только вызвана она невозможностью законного вывоза капитала за границу. Теперь нет смысла платить дивы со...
Остап1978, у тебя глаз замылен на какой-то дури, ничего общего не имеющей с реальностью.
При чём здесь Баффет и отношение мажоров с минорами?
Здесь всё немного прозаичее:
FCF полностью уходит в капекс. Чтобы платить дивиденды в таких условиях, нужно брать в долг — и здесь возникает простейший вопрос про эффективный манименеджмент: зачем брать под текущие конские проценты и отдавать в карман, если потом без дополнительной амортизации ты получаешь больше, пережидая период снижения цен на собственную продукцию, а уже после, в будущем, растишь долг на относительно низких процентах платя себе в карман максимум.
Так сейчас многие компании делают — урезают или вообще не платят дивиденды, чтобы снизить для себя процентный риск.
Heinrich von Baur, стратегия есть, только вызвана она невозможностью законного вывоза капитала за границу. Теперь нет смысла платить дивы со...
Остап1978, всем нужно повеситься, да. Выхода нет, всёплохо.
Heinrich von Baur, стратегия есть, только вызвана она невозможностью законного вывоза капитала за границу. Теперь нет смысла платить дивы со...
Остап1978, не разрушайте влажные фантазииОстап1978, каждый раз это читаю и улыбаюсь. То дивы отменил Сургут, а потом лупанул до 72, то башнефть, то… Сколько таких было сообщений, го...
Ретроспективный детерминизм, я в бумаге был 4 года. Продал в прошлом году на 1800. За это время излучил досконально. У любого разгона была причина. Как правило не связанная с фундаментом.Остап1978, стратегия ориентированная на капекс у самого рентабельного отраслевого игрока, подразумевает эффективный рост прибыли и возврата ...
Heinrich von Baur, стратегия есть, только вызвана она невозможностью законного вывоза капитала за границу. Теперь нет смысла платить дивы совсем. Нет смысла соблюдать приличия — больше нет доступа в «приличное общество». Ну а дальше идёт распространённое заблуждение, которое культивируется Тимофеем, называющим почему-то Баффета своим учителем: купил хорошую бумагу эффективного бизнеса — держи. Только ошибка в том, что Баффет в силу размера и влияния по сути инсайдер и мажор, покупающий денежный поток и его никакой менеджмент не может кинуть. Иллюстрация этого — продажа Баффетом пакета Эпла, под который менеджмент был вынужден проводить байбак. А простой российский физик-минор ни на что повлиять не может. Мажор тут на потоке. Он своё возьмёт через капекс,, через « прокладки» и т.д. обычная практика в 90-х. Минор в такой ситуации проигрывает всегда. Кстати аналогичная ситуация во многих компаниях с крупным мажором. Вообще ситуация если продлится дольше, вероятен делистинг по образцу мегафона с длительным падением акции перед этим. Листинг больше мажору не нужен.
$CHMF Операционные и финансовые результаты «Северстали» за I квартал 2025 года в сравнении с I кварталом 2024 года.
🔷 Производство чугуна выросло на 5% г/г до 2,91 млн тонн, а производство стали снизилось на 2% г/г до 2,84 млн тонн на фоне увеличения продаж товарного чугуна.🔷 Продажи металлопродукции выросли на 7% г/г до 2,66 млн тонн в основном за счет увеличения продаж чугуна и слябов до 0,18 млн тонн из-за низкой базы прошлого года, когда происходило накопление запасов под ремонт ДП-5. Продажи коммерческой стали снизились на 8% г/г до 1,1 млн тонн в основном из-за перенаправления части горячекатаного проката на следующие переделы для производства продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС), которые выросли на 9% г/г до 1,38 млн тонн.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь. Ожидаемо слабо
Вышел первый финансовый отчет за 1 квартал 2025 года — компания Северсталь задает ритм для всех российских публичных эмитентов, отчитываясь раньше остальных.
В своем разборе за 12 месяцев 2024 ждал слабый 1 квартал у компании, так как все карты были на руках для понимания ситуации. Давайте посмотрим на результаты 1 квартала и почему компания ожидаемо не выплатит дивиденды.
📌 Что в отчете
— Выручка. Снизилась на 5% г/г до 178 733 млн руб., из-за падения средних цен реализации ⚠️
— EBITDA. Снизилась на 40% г/г до 39 363 млн руб. вслед за выручкой и из-за инфляции производственных издержек (индексация ФОТ) 🚫
— FCF и дивиденды. FCF отрицательный в 32 млрд рублей из-за роста Сapex c 18 до 43 млрд рублей + компания ужасно поработала с оборотным капиталом в 1 квартале на минус 20 млрд (гашение КЗ перед поставщиками, а также рост запасов и ДЗ)
В прошлом разборе предупреждал о риске нулевого свободного денежного потока за 1 квартал из-за капитальных затрат, которые компания планировала совершить в 2025, поэтому Capex на 43 млрд рублей за первые 3 месяца загнал FCF в отрицательное значение.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ретроспективный детерминизм, она должна стоить намного дешевле, если нет дивов. И благодаря стратегии мажора их точно не будет в ближайшие 2...
Остап1978, стратегия ориентированная на капекс у самого рентабельного отраслевого игрока, подразумевает эффективный рост прибыли и возврата на инвестицию. Тебе не нужны дивиденды прямо сейчас, в таком случае.Ретроспективный детерминизм, она должна стоить намного дешевле, если нет дивов. И благодаря стратегии мажора их точно не будет в ближайшие 2...
Остап1978, а так ребят, конечно, я не спорю, каждый поступает как знает)Ретроспективный детерминизм, она должна стоить намного дешевле, если нет дивов. И благодаря стратегии мажора их точно не будет в ближайшие 2...
Остап1978, каждый раз это читаю и улыбаюсь. То дивы отменил Сургут, а потом лупанул до 72, то башнефть, то… Сколько таких было сообщений, год, два, десять… не будет дивов, перспектив, а потом просто акция росла и всё. И по барабану были и дивы и политическая обстановка.
"Северсталь" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1 Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
публикация пресс-релиза: «Операционные и финансовые результаты Северстали за 1 кв....
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ретроспективный детерминизм, у нас рынок запертый, денег много участников больших мало просто держат на ожиданиях, но вмиг мрогут переставит...
Dkar, компания хорошая, пусть лежит по 1000 за акцию.c такой прибылью на 700-800
Dkar, да, только что-то сливать её не торопятся)
Северсталь: спад, как и во всей чер. мет.: минус 40% г/г«Северсталь» (MOEX: CHMF) в I квартале 2025 года
сократила EBITDA на 15% по сравнению с четвертым кварталом, до 39,36 млрд рублей.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатель упал на 40%
Аналитики, опрошенные «Интерфаксом», ожидали EBITDA на уровне 38,9 млрд рублей (-16,3% кв./кв. и — 40,4 г/г).
Свободный денежный поток был отрицательным второй квартал подряд и составил минус 32,73 млрд рублей.
Производство стали в прошлом квартале повысилось на 5,5% по сравнению с IV кварталом, до 2,837 млн тонн.
Напоминаю показатели ММК
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Потребление стали в России в 1кв 2025г снизилось примерно на 13% г/г в основном за счет снижения экономической активности в строительной отрасли и в машиностроении — гендиректор Северстали
Александр Шевелев, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент», так прокомментировал результаты:
«Первый квартал 2025 года для российской черной металлургии был непростым. Меры по охлаждению экономики, и в особенности высокая ключевая ставка, продолжали оказывать давление на всех основных потребителей металлопроката. Потребление стали в России, по нашим оценкам, снизилось примерно на 13% г/г в основном за счет снижения экономической активности в строительной отрасли и в машиностроении. На этом фоне цена на металлопродукцию в отчетном квартале снизилась, падение котировок на горячекатаный прокат составило примерно 10%.
severstal.com/rus/media/archive/operatsionnye-i-finansovye-rezultaty-severstali-za-1-kv-2025-goda/
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Северсталь МСФО 1кв 2025г: выручка ₽171,35 млрд (-5,6% г/г), чистая прибыль ₽21,07 млрд (снижение в 2,2 раза г/г)
Северсталь МСФО 1кв 2025г: выручка ₽171,35 млрд (-5,6% г/г), чистая прибыль ₽21,07 млрд (снижение в 2,2 раза г/г)
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=30&type=4
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Северсталь Отчет МСФО
Северсталь Отчет МСФО
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1876156
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Северсталь в 1кв 2025г увеличила производство чугуна на 5% г/г до 2,91 млн т, производство стали снизилось на 2% г/г до 2,84 млн т — операционные результаты
Компания «Северсталь» (MOEX: CHMF) в 1 квартале 2025 года увеличила продажи металлопродукции на 7% г/г до 2 657 тыс. тонн. Тем не менее, выручка сократилась на 5% г/г до 178 733 млн рублей на фоне снижения средних цен реализации. Показатель EBITDA снизился на 40% г/г до 39 363 млн руб. вслед за выручкой. Рентабельность по EBITDA составила 22% (-13 п.п. г/г).
АНАЛИЗ 1 КВ. 2025 ГОДА В СРАВНЕНИИ С 1 КВ. 2024 ГОДА:
Консолидированные операционные результаты
- Производство: Производство чугуна выросло на 5% г/г до 2,91 млн тонн, а производство стали снизилось на 2% г/г до 2,84 млн тонн на фоне увеличения продаж товарного чугуна.
- Продажи металлопродукции выросли на 7% г/г до 2,66 млн тонн в основном за счет увеличения продаж чугуна и слябов до 0,18 млн тонн из-за низкой базы прошлого года, когда происходило накопление запасов под ремонт ДП-5. Продажи коммерческой стали снизились на 8% г/г до 1,1 млн тонн в основном из-за перенаправления части горячекатаного проката на следующие переделы для производства продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС), которые выросли на 9% г/г до 1,38 млн тонн за счет роста реализации труб строительного сортамента, холоднокатаного проката и проката с покрытиями.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - СД СЕВЕРСТАЛЬ: ДИВИДЕНДЫ 1КВ 2025Г = НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ
СД СЕВЕРСТАЛЬ: ДИВИДЕНДЫ 1КВ 2025Г = НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ
Авто-репост. Читать в блоге >>> - "Северсталь" Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
2. Содержание сообщения
Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним:
вид ценных бумаг (акции, облигации, опционы эмитента, российские депозитарные расписки), категория (тип) - для акций, серия ценных бумаг (при наличии), регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (программы облигаций) и дата его (ее) регистрации (идентификационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его присвоения), международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) (при наличии), международный код классификации финансовых инструментов (CFI) (при наличии), а также иные идентификационные признаки ценных бумаг, указанные их эмитентом в решении о выпуске ценных бумаг:
акции обыкновенные именные бездокументарные; государственный регистрационный номер выпуска 1-02-00143-A; дата государственной регистрации 30....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%, как следствие, рекордно низкая себестоимость (20.11.2024)
- У Северстали самая большая доля продукции с выс добавленной стоимостью среди металлургов РФ (20.11.2024)
- Возможно, что мировой (китайский) рынок стали в 2024 пройдет свое дно, т.к. 100% всех производителей в Китае убыточны при текущем уровне цен (20.11.2024)
- Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года, то есть всего около 410 млрд EBITDA (или +2,6 млн т металлопродукции) (20.11.2024)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Снижение цен на сталь в Китае, отсутствие свободных продаж на экспорт (20.11.2024)
- Из-за высокой ставки в 2025 году стройка в РФ накроется медным тазом, отрасль скорее всего покажет худший результат, чем в 2024 году (20.11.2024)
- Пик капитальных затрат в 2025 году ~170 млрд руб (20.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
