Северсталь акции

Обзор ситуации на рынках. 12.11.2024

Один из крупных китайских автоконцернов может помочь в создании нового автозавода на территории Московской области или в Сибири, заявил глава госкорпорации «Ростех».

На данный момент единственным высоколокализованным китайским автопроизводителем в России является Great Wall, выпускающий автомобили Haval на собственном заводе в Тульской области. В компании недавно заявили о планах расширить мощности со 150 тысяч до 200 тысяч автомобилей в год.

Мы приветствуем возможность создания новых автопроизводств в России. В случае реализации это положительно скажется на внутреннем спросе на сталь.

Ассоциация «Русская сталь» просит не вводить в 2025 году дополнительные надбавки к тарифам РЖД по порожнему пробегу полувагонов и контейнерным ж/д перевозкам, которые обсуждает монополия. Повышение тарифов РЖД и их индексация могут привести к переориентации металлургических компаний на автомобильный и речной транспорт.

«В соответствии с Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 гг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1252 уже…

1249 коснулись…

1245 коснулись…

1234,6-1235,2 можно закрыть Шорта.

Donbass, а вдруг полили надолго? 1170 там или даже ниже. я закрыл, теперь вот думаю может рано

1234,6-1235,2 можно закрыть Шорта.

Объем видимого потребления основных видов продукции из нержавеющей стали в России в 1п 2024г сократился на 4,6% до 307,66 тыс т — Ассоциация Спецсталь
Объем видимого потребления основных видов продукции из нержавеющей стали в России в первом полугодии 2024 года сократился на 4,6% в годовом сравнении, до 307,66 тыс. тонн. 

ussa.su/news/2310

Авто-репост. Читать в блоге >>>

закрыл пока вчерашние шорты, наверное отскочат все же — очень много застрявших шортистов. вчера усреднял выше 1270.
след шорты от 1285.

Всём приветик, ну и куда мы разогнались??? Вынос очередной партии шортистов?? Такой рост на низких оборотах говорит лишь об одном, ну вот мы и приплыли.

цены на металлопрокат сейчас ниже чем в 2022 году, спрос тоже падает, ставка и налоги выше

Роман Бабанин, хомякам неважно) они циферки покупают, а не бизнес и перспективы) поэтому пусть топят только вверх

цены на металлопрокат сейчас ниже чем в 2022 году, спрос тоже падает, ставка и налоги выше

Donbass, вот тока Северсталь ВВЕРХ полетела…

Но ты давай… шорти ее… сплечами… А мы посмотрим на результат…

Сергей Хорошавин, спасибо! не увидел ее..

Ну что шортим, рынок полетит вниз вместе с рухнувшей нефтью.

Donbass, вот тока Северсталь ВВЕРХ полетела…

Но ты давай… шорти ее… сплечами… А мы посмотрим на результат…

Ну что шортим, рынок полетит вниз вместе с рухнувшей нефтью.

Donbass, да, сейчас самое время на накопительный...

Максим Викторов, да он как обычно в другую сторону

Сбросил это ярмо по 1200+. Спасибо куклу, деньги вывел на накопительный счёт. Так надёжнее и выгоднее.

Donbass, да, сейчас самое время на накопительный...

Сбросил это ярмо по 1200+. Спасибо куклу, деньги вывел на накопительный счёт. Так надёжнее и выгоднее.

Слегка понижаем целевую цену акций Северстали с 1600 ₽ до 1550 ₽, сохраняя рейтинг покупать, потенциал роста составляет 33% - Синара
Мы рассматриваем значительную коррекцию в акциях Северстали (-17% к уровню начала года и -42% с майского пика) как отличную возможность для входа в них.

Хотя на компанию как на крупного производителя стали для внутреннего рынка влияет сокращение спроса на недвижимость из-за повышения ключевой ставки, эти риски, по нашему мнению, уже отражены в котировках.

Чистая денежная позиция на балансе защищает от негативного влияния удорожания долга, а низкая себестоимость позволит экспортировать до 20% объемов в дружественные страны, не уменьшая объемов выпуска.

При этом акции торгуются на привлекательном уровне по коэффициенту P/E 2024П (5,7), с дисконтом в 30% к средним за последние годы значениям. 

С учетом результатов за 9М24 по МСФО мы слегка понижаем целевую цену по акциям Северстали, с 1600 руб. до 1550 руб. за штуку, но рейтинг при потенциале роста в 33% оставили прежним — «Покупать».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

01.11.2024 09:59
Погрузка на сети ОАО «РЖД» составила 96,9 млн тонн в октябре/

По оперативной информации, погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в октябре 2024 года составила 96,9 млн тонн, что на 6,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Грузооборот за октябрь 2024 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8,6% и составил 203,7 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время сократился на 9% и составил 251,2 млрд тонно-км.

Погрузка за январь – октябрь 2024 года, по оперативным данным, составила 986,6 млн тонн, что на 4,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Железными дорогами погружено:
• каменного угля – 273,4 млн тонн (-6,2% к январю-октябрю 2023 года);
• кокса – 9,9 млн тонн (+3,5%);
• нефти и нефтепродуктов – 172,5 млн тонн (-0,8%);
• руды железной и марганцевой – 90,7 млн тонн (-2,6%);
• черных металлов – 51,1 млн тонн (-10,2%);
• лома черных металлов – 9,5 млн тонн (-18,6%);
• химических и минеральных удобрений – 55,9 млн тонн (+6,1%);
• цемента – 20,5 млн тонн (-3,8%);
• лесных грузов – 22,2 млн тонн (-1,5%);
• зерна – 25,8 млн тонн (-2,1%);
• строительных грузов – 96,4 млн тонн (-13,9%);
• руды цветной и серного сырья – 13,7 млн тонн (-8,4%);
• химикатов и соды – 17,5 млн тонн (-3%);
• промышленного сырья и формовочных материалов – 27,7 млн тонн (+3,4%);
• остальных, в том числе грузов в контейнерах – 99,7 млн тонн (+1%).

Грузооборот с начала 2024 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5,6% и составил 2087 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время сократился на 6,1% и составил 2576,7 млрд тонно-км.
company.rzd.ru/ru/9552/page/104069?id=308731

07.11.2024
«Северсталь» отмечает, что налоговая нагрузка возрастает с каждым годом.

«Северсталь» оценивает предстоящий рост затрат в связи с повышением НДПИ на железную руду как «очень существенный», обсуждает с Минпромторгом различные варианты. Об этом сообщил журналистам гендиректор компании Александр Шевелев.

«Оценивали, рост затрат очень существенный. На сегодняшний день мы обсуждаем с Минпромторгом различные варианты, возможности, но пока никаких решений нет», — сказал гендиректор «Северстали», отвечая на вопрос о том, оценивала ли компания рост затрат от повышения НДПИ на железную руду с 4,8% до 6,7% с 2025 года.

«Мы видим, что Минпромторг с одной стороны готов обсуждать с бизнесом различные варианты, но при этом, к сожалению, налоговая нагрузка возрастает с каждым годом», — добавил он.

Экспорт чугуна из России в 2024г сократится на 19,4% г/г до 2,9 млн т — Ведомости со ссылкой на Metals & Mining Intelligence (MMI)
Экспорт чугуна из России в 2024г сократится на 19,4% г/г до 2,9 млн т — Ведомости со ссылкой на Metals & Mining Intelligence (MMI)

Правительство в октябре вывело из-под действия экспортных пошлин до конца 2024 г. чугун и отдельные виды стального проката.

Ключевыми импортерами чугуна из России, по данным MMI, в этом году остаются Италия и Турция, новый рынок — рынок Индии.

Экспорт в материковый Китай и на Тайвань упал на 51% год к году. На остальных экспортных направлениях отгрузки чугуна снизились на 31%.

Экспорт чугуна из России в 2023 г., по данным агентства, составил 3,6 млн т (-6% к 2022 г.).

Как отмечают в MMI, с начала сентября этого года спрос на российский чугун на мировом рынке снизился из-за исчерпания квоты на импорт в Евросоюз (ЕС): в сентябре европейские компании досрочно израсходовали разрешенный объем ввоза чугуна из России в 1,14 млн т.

По оценке MMI, на динамику экспорта чугуна из России также продолжают оказывать негативное влияние логистические трудности – загруженность портовых мощностей и дефицит мощностей на сети РЖД, что затрудняет поставки в восточном направлении.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тучи над сталелитейщиками сгущаются

Вероятно, отрасль находится на пороге сильного падения спроса

По итогам 9 месяцев ситуация кажется нормальной. Снижение потребления проката составляет всего 0,2%. Однако по итогам третьего квартала потребление упало почти на 10%. Примечательно, что несмотря на все опасения по рынку недвижимости, именно спрос на арматуру и катанку показал наименее значительное снижение (-8,6% г/г).

Ситуация в сентябре еще хуже

Отраслевое потребление сортового проката (арматура, катанка и др.) на 14% ниже, чем годом ранее. Для горячекатаного проката аналогичный показатель упал на 18% г/г.

Сильнее всего спрос снизился у производителей труб. В то же время более-менее нормальной ситуация остаётся лишь для холоднокатаного проката на фоне высокого спроса со стороны автопрома. Потребление здесь в сентябре выросло на 0,1%.

Ждем дальнейшего ухудшения ситуации

Можно прогнозировать слабые операционные результаты металлургов. Представитель ММК сегодня заявил, что компания вынуждена снижать капитальные затраты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин против пересмотра акциза на сталь: бюджет сверстан, возможность уплачивать налог у металлургом есть - замглавы ведомства Сазанов — ИФ
Минфин против пересмотра акциза на сталь: бюджет сверстан, возможность уплачивать налог у металлургом есть — замглавы ведомства Сазанов — ИФ

www.interfax.ru/business/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь, ММК, НМЛК: держать или докупать?
Компания: Северсталь $CHMF, $MAGN, $NLMK
Цель: 1107/36/118
Upside: 23%/34%/39%

Альфа дает идею 3 в 1 по сектору с краткосрочной рекомендацией держать при высоком апсайде. Все потому что санкции и высокая ставка ЦБ, падение которой неизбежно на горизонте 2025 года, а дешевые деньги = рост инвестиций. Помним, что при растущем тренде в широком индексе, растет все. На мой взгляд металлурги интересны при снижении ставки ЦБ и окончании СВО.


Идея от Альфа банка:

Потенциал роста бумаг предполагает рекомендацию на покупку, однако видны ограниченные возможности роста финансовых результатов компаний в текущей конъюнктуре рынка.

Драйверами для переоценки в краткосрочной перспективе могут стать: пересмотр планов по капиталовложениям (в пользу наращивания дивидендных выплат); снижение геополитических рисков и, как следствие, увеличение экспортных продаж; а также снижение ключевой ставки – как фактор, который может улучшить инвестиционные настроения в экономике.

Пересмотрев рекомендации по сектору, присваиваем Северстали целевую цену на уровне 1 366 руб. (+23%), ММК – 48 руб. (+34%), НЛМК – 164 руб. (+39%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>