Финаме
БКС Мир ИнвестицийПройден ли пик кризиса у сталелитейщиков - Ведомости
Среди всех сырьевых секторов на сталелитейщиков эксперты смотрят осторожнее всего: ММК и «Северсталь» под блокирующими санкциями США, ЕС ввел эмбарго на поставки стальных полуфабрикатов, рубль укрепляется, цены на металл снижаются, производство сокращается, а затраты на логистику растут. Бумаги крупнейших российских производителей стали – НЛМК Владимира Лисина, ММК Виктора Рашникова и «Северстали» Алексея Мордашова – с начала года потеряли почти 60% своей стоимости. Компании перестали публиковать финансовую отчетность, предоставляя только операционные результаты.
Продолжение: https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2022/10/19/946232-proiden-li-pik-krizisa-u-staleliteischikov?shared_token=90a8665fd75a423ba519fdbe25ae967f3919a63b
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 819,5 млрд |
| Выручка | 744,9 млрд |
| EBITDA | 160,6 млрд |
| Прибыль | 81,0 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 10,1 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | 1,6 |
| EV/EBITDA | 5,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
978.2₽ +1.45%
-
Северсталь и НЛМК - сводный анализ компанийВ результате массированного удара из всех регуляторных орудий по металлургической отрасли, бумаги сталелитейщиков значительно потеряли в капитализации. Северсталь отлетела от максимумов на 65%, НЛМК на 69%, ММК на 64%. О последнем мы поговорим в отдельной статье, а сегодня хочу пробежаться по операционке Северстали и НЛМК.
Итак, производство стали оказалось под давлением внешних факторов, вызванных закрытием экспортных рынков. В связи с этим от наращивания объемов выпуска в компаниях отказались. Северсталь потеряла в производстве 8% до 7,97 млн тонн, а показатели НЛМК остались на прошлогоднем уровне — 12,8 млн тонн.
Тем не менее сталеварам удается переориентировать сбытовые поставки на альтернативные рынки. Только узнать какие, пока не представляется возможным. Это могут быть азиатские рынки, а может и низкорентабельный гособоронзаказ. Но перераспределение продаж на внутренний рынок уже не вызывает сомнений.
Несмотря на слабые производственные показатели, продажи начали восстанавливаться. В 3 квартале Северсталь прибавила 38% до 3,14 млн тонн в основном за счет увеличения продаж чугуна. Продажи НЛМК выросли всего на 5% до 4,3 млн тонн, но получились более сглаженными по кварталам. Если Северсталь прибавила 2% по итогам 9 месяцев, то НЛМК, сохранившая часть экспортного рынка, 4% до 12,9 млн тонн.
Сделать вывод о финансовых результатах сложно, ведь компании отказались от публикации отчетов. Но мы все же постараемся. Сначала посмотрим на цену на сталь на спотовом рынке. За последний год цены на сталь на Лондонской бирже LME снизились на 24%, однако держатся все еще выше средних значений за последние 7 лет.
Внутри страны дела обстоят еще хуже. Горячекатаный прокат в России за первое полугодие подешевел на 40% до 46,3 тыс. руб. за тонну. Минпромторг ограничил наценку на продукцию, что и вызвало волну снижения средних цен реализации. Никаких послаблений мы пока не увидели, поэтому и 3 квартал цена продолжит стагнировать.
В целом, операционные показатели обоих сталеваров выглядят неплохо. Снижение выплавки стали умеренное, а объемы продаж в тоннах даже приросли. Весь вопрос в том, готовы ли вы мириться со стагнирующей отраслью еще не один квартал. Цены реализации пока далеки от минимумов, поэтому рентабельность останется под давлением, как и котировки. Однако не исключу локальных отскоков.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Читать статьи до выхода на смартлабе, вы можете у меня в
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Цена на сталь 59675 р что на 25 проц меньше довоенных времен сферх прибылей. И на 5 проц. Больше чем среднии. С финансами должно быть неплохо у компании. ДобираюПокупок нет.
Дмитрий М, нет интересного уровня для закупа) У меня средняя после газпромовского ГЭПа 590) Я думаю многие подзакупились
Северсталь. Результаты за 3 квартал 2022г.
Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 14.10.22 компания Северсталь (CHMF) опубликовала операционные результаты за 3 квартал 2022г. Этот обзор посвящён разбору этого отчёта.
О компании.
ПАО «Северсталь» — одна из самых эффективных в мире горно-металлургических компаний, создающая новые продукты и комплексные решения из стали вместе с клиентами и партнерами.
Основные активы компании находятся в России. На долю группы приходится около 16% объема выпуска стали в стране. Стратегия «Северстали» заключается в повышении финансовой эффективности, создании максимальной добавленной стоимости и увеличении вознаграждения акционеров.
У Северстали широкая продуктовая линейка. Компания выпускает горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат и т. п.
Основной актив компании — Череповецкий металлургический комбинат, с производственной мощностью 11,6 млн тонн стали в год.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Северсталь и НЛМК смогли увеличить продажи в 3 квартале благодаря внутреннему рынку - Коммерсант
Продажи НЛМК 9М2022 +4% до 12,9 млн т
Продажи Северсталь 9М2022 +2% до 8,1 млн т
Подробности в статье: https://www.kommersant.ru/doc/5619938
НЛМК: https://nlmk.com/upload/iblock/768/NLMK_Trading_Update_3Q_2022-RUS.pdf
Северсталь: https://severstal.com/rus/media/archive/operatsionnye-rezultaty-severstali-za-3-kv-i-9-mes-2022-g/
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Металлурги просят вице-премьера ограничить рост тарифов РЖД +5,7% - вдвое ниже предложения монополии
Алексей Мордашов (глава Северстали и глава ассоциации Русская сталь) попросил правительство ограничить рост тарифов РЖД.
Металлурги хотят рост 5,7%, а РЖД хочет роста тарифов на 9,8%.
Металлурги говорят, что цена перевозки металлов на Дальний Восток уже составляет 30% цены металла.
Прогноз инфляции ЦБ составляет 12-15%, а суммарный рост нагрузки для перевозок металлов на 23 год +22%.
Подробности в статье РБК
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
"Северсталь" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
раскрытие информации, направляемой (представляемой) эмитентом органу (организации), регулирующему рынок иностранных ценных бумаг, иностранному организатору торговли и (или) иным организациям в соответствии с иностранным правом для целей ее раскрытия среди иностранных инвесторов: пресс-релиз:
Программа принудительной конвертации ГДР была продлена в Российской Федерации
ПАО “Северсталь” (MOEX: CHMF) (далее – «Северсталь») сообщает, что сроки подачи заявления на принудительную конвертацию глобальных депозитарных расписок (ГДР) «Северстали» были продлены до 10 ноября 2022 г....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В РФ продлили программу принудительной конвертации глобальных депозитарных расписок (ГДР) до 10 ноября 2022 года (включительно).Это сделали для того, чтобы владельцы ценных бумаг в иностранной инфраструктуре успели собрать документы и подать заявление.
Держателям ГДР «Северстали», которые желают воспользоваться правом принудительной конвертации, рекомендуем оперативно связаться с Депозитарием «Сбербанка» для уточнения порядка и деталей процесса.
По вопросам, связанным с конвертацией, инвесторам следует обращаться по следующим контактам: тел. +7 (495) 665-56-00 доб. 18-721, +7 (495) 669-09-99 доб. 18-721, email: depository@sberbank.ru
Напоминаем, что «Сбербанк» опубликовал порядок действий и список вопросов-ответов, с которым вы можете ознакомиться тут(https://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/dp/information-on-procedure-of-forced-conversion-severstal-gdr_eng.pdf)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Текущая оценка Северстали выглядит обоснованной - Альфа-Банк
Северсталь раскрыла операционные показатели за 3К22.
Итоги третьего квартала достаточно сильные, принимая во внимание трудности, с которыми столкнулись российские производители и, в частности, «Северсталь». Снижение производства на 8% г/г до уровня 8 млн т на фоне ремонта конвертера и рост продаж на 2% г/г за 9М22 демонстрируют способность компании адаптировать бизнес-модель в условиях меняющихся рынков и геополитических рисков.
Согласно комментариям менеджмента, компания смогла частично перенастроить сбытовые каналы и перенаправить растущие объемы продаж в 3 квартале 2022 года на «дружественные» зарубежные и внутренние рынки. Мы отмечаем изменение продуктовой структуры портфеля продаж. Положительная динамика продаж продукции с высокой добавленной стоимостью в третьем квартале свидетельствуют о восстановлении спроса на отечественном рынке.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
⚒ Северсталь (CHMF) - краткий обзор компании и операционных результатов за 3кв2022
▫️ Капитализация: 505 млрд р (603 р/акция)
— Компания за 1-2-3кв2022 еще не публиковала финансовые отчеты
✅ Компания представила операционные результаты за 3кв2022:
— производство стали: +10% кв/кв
— производство чугуна: +16% кв/кв
— продажи стальной продукции: +38% кв/кв
— продажи ВДС: +17% кв/кв
— продажи железной руды: +20% кв/кв
👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651
👆 Результаты вполне неплохие. В моменте все выглядит как восстановление отрасли после тяжелого 2кв2022.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь: итоги 9 месяцев и дальнейшие перспективы
📓 Северсталь сегодня представила свои операционные результаты за 9m2022.
С января по сентябрь компания сократила выпуск стали на 8% (г/г), однако сумела даже нарастить продажи на 2% (г/г), в первую очередь благодаря хорошим результатам в 3 кв 2022 года.
🙎 «В этом году мы столкнулись с рядом проблем: закрытием наших традиционных экспортных рынков, нарушением цепочек поставок, усилением конкуренции на внутреннем рынке. Серьезным препятствием для нас в 3 кв. 2022 г. также был аномально сильный рубль. Наши приоритеты в этой ситуации следующие: поддерживать производство, удерживать наш ключевой персонал и выполнять обязательства перед партнёрами», — прокомментировал результаты ген.директор АО «Северсталь Менеджмент» Александр Шевелев.
«Несмотря на сложные условия в 3 кв. 2022 г., нам удалось частично перенастроить наши сбытовые поставки и перенаправить растущие объёмы на альтернативные рынки. Кроме того, российская экономика продемонстрировала достаточную устойчивость к внешнему давлению, и в 3 кв. 2022 г. мы зафиксировали увеличение видимого спроса на металлопродукцию внутри страны. Это поддержало наши объёмы продаж.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Неуверенность СеверсталиПрежде чем разбирать отчёт, на минутку вспомним, что за этот год компания столкнулась с колоссальными проблемами. От разрыва цепочек поставок, до закрытия привычных высоко маржинальных рынков. От сильно крепнущего рубля, до сильного роста конкуренции на внутреннем рынке. Просто держите это в голове, смотря на цифры
А теперь переходим к результатам за 3 квартал 2022 и первые 9 месяцев 2022 года. Можно выделить основные моменты:
- — Производство чугуна +1% г/г (8,13 млн тонн)
- — Производство стали -8% г/г (7,97 млн тонн)
- — Продажи стали +2% г/г (8,12 млн тонн)
- — Продажи полуфабрикатов +20% г/г (1,28 млн тонн)
- — Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) -2% г/г (3,61 млн тонн)
Первое впечатление, что Северсталь $CHMF показала более чем достойные результаты по объёмам производства и продаж в тех условиях, в которых она оказалась. Несмотря на санкции смогла продолжить реализовать продукцию. Так же есть положительная динамика если сравнивать самый сложный 2-й с 3-им кварталом:
- — Производство чугуна +16% кв/кв
- — Продажи стальной продукции +38% кв/кв
- — Продажи продукции ВДС +17% кв/кв
Авто-репост. Читать в блоге >>>- От Северстали можно ждать слабые финансовые результаты по итогам года - Кит Финанс Брокер
Северсталь опубликовала операционные результаты за 9 мес. 2022 г. С января по сентябрь этого года металлург сократил выпуск стали на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако, несмотря на санкции в отношении компании, Северсталь сумела нарастить продажи за 9 мес. 2022 г. на незначительные 2%.
Основное производство и продажи компании пришлись на III кв. 2022 г. Производство чугуна увеличилось на 16% – до 2,28 млн тонн, производство стали выросло на 10% до – 2,64 млн тонн. Продажи стальной продукции и железной руды увеличились на 38% и 20% соответственно.
По словам менеджмента, в июле-сентябре наблюдается увеличение спроса на металлопродукцию внутри страны. Сильные операционные результаты за III кв. 2022 г. показывают, что Северсталь смогла адаптироваться. Тем не менее, компания сообщила, что финансовые результаты в текущих условиях раскрыты не будут, что вполне ожидаемо.
Мы ждём слабые финансовые результаты по итогам года. Нарушение логистических поставок, закрытие традиционных рынков сбыта из-за санкций и усиление конкуренции на внутреннем рынке приведёт к росту операционных расходов и снижению маржинальности. Кроме этого, давление на финпоказатели оказывает крепкий рубль и снижение цен на сталь на фоне развивающейся рецессии в Европе и США.
Баженов Дмитрий
КИТ Финанс Брокер
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Северсталь опубликовала позитивные операционные результаты за 9 месяцев - Синара
Совокупные продажи стали за этот период выросли на 2% г/г до 8,1 млн т. В 3К22 продажи металла подскочили на 38% к/к: компании удалось перенаправить экспортные объемы на альтернативные рынки.
При этом производство стали за 9М22 сократилось на 8% г/г до 8 млн т, в основном в связи с ремонтом конвертера в 2К22 и ограниченной загрузкой электродуговых печей при растущих ценах на металлолом в 3К22.
Отметим, что за 9М22 Северсталь нарастила продажи стальных полуфабрикатов на 20% г/г (в основном за счет экспортных рынков), что поддержало общие показатели продаж и производства, но может оказать давление на прибыль в связи с низкой рентабельностью этого вида продукции.
В целом операционные результаты компании мы рассматриваем как хорошие. Полагаем, что рынок ожидал снижения продаж примерно на 10–15% г/г, и опубликованные результаты должны приятно удивить инвесторов. Компания не станет раскрывать отчетность за 3К22 и 9М22 по МСФО.
Синара ИБ
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%, как следствие, рекордно низкая себестоимость (20.11.2024)
- У Северстали самая большая доля продукции с выс добавленной стоимостью среди металлургов РФ (20.11.2024)
- Возможно, что мировой (китайский) рынок стали в 2024 пройдет свое дно, т.к. 100% всех производителей в Китае убыточны при текущем уровне цен (20.11.2024)
- Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года, то есть всего около 410 млрд EBITDA (или +2,6 млн т металлопродукции) (20.11.2024)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Снижение цен на сталь в Китае, отсутствие свободных продаж на экспорт (20.11.2024)
- Из-за высокой ставки в 2025 году стройка в РФ накроется медным тазом, отрасль скорее всего покажет худший результат, чем в 2024 году (20.11.2024)
- Пик капитальных затрат в 2025 году ~170 млрд руб (20.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
