ЧТПЗ акции

Исходя из текущей рыночной стоимости акций компании, дивидендная доходность по акциям компании оценивается в 7,6%. Отметим, что на выплаты дивидендов ЧТПЗ направит всю чистую прибыль за 2016 год, а также часть нераспределенной прибыли прошлых лет. В целом, ЧТПЗ показывает достаточно высокую долговую нагрузку (Net debt/EBITDA в 2016 году 2,7). На этом фоне выплаты дивидендов выглядят несколько нелогичными.

• спрос вернулся в сети. ФСК, МРСК ЦП, Россети = все по +5%
• Русал сегодня сделал движение +3,3% на вчерашней новости по дивидендам. Объем вырос в 4 раза 
• Из треша Автоваз продолжил рост (+4,25%)
• Детский Мир отчитался по РСБУ и вырос на 2,7%
• Роснефть +2% и хай за 3 недели. В отличие от Газпрома Роснефть хоть иногда растет после большой коррекции, в Газпроме же вообще никакого интереса.
• Интересно, что Лукойл сегодня слили на 2,6% против рынка. Новостей не было. Как будто бы перекладывались из Лука в Росю
• Сегодня вышла новость по дивидендам ЧТПЗ. ДД =7,5%, реестр 4 мая. Бумага выросла на 2% после новости.

Чистая прибыль ЧТПЗ по итогам 2016 года по МСФО +5% г/г, до 6,35 млрд рублей.
Выручка -9% г/г, и составила 135,45 млрд рублей.
Валовая прибыль -6% и составила 39,9 млрд рублей
EBITDA -3% — до 27,9 млрд рублей.
Рентабельность по EBITDA составила 20,6%.

отчет

Снижение капитальных затрат нефтегазовых компаний, заморозка строительства крупных трубопроводов негативно повлияло на потребление трубной продукции (особенно ТБД). ЧТПЗ частично удалось нивелировать падение другими сегментами, тем не менее, снижение поставок достаточно существенное. В 2017 году мы ждем восстановления рынка. Этому будет способствовать как рост цен на нефть, так и планы Газпрома по строительству трубопроводов. На этом фоне ЧТПЗ может показать рост поставок на 5-10% к уровню 2016 года.

В 2017 году Группа ЧТПЗ прогнозирует реализацию на уровне прошлого года. В наших стратегических целях — увеличивать экспортные поставки в условиях повышения конкуренции на внутреннем рынке с целью региональной диверсификации продаж. Мы планируем увеличить долю Группы ЧТПЗ на рынке бесшовных труб как для нефтегазовой отрасли, так и общего назначения, развивать присутствие на Ближнем Востоке, в Северной и Южной Америке.

Цена выкупа, после сильного роста бумаг компании в пятницу, все еще выше рыночных котировок на 5%. Тем не менее, эта премия уже не выглядит столь привлекательной. Надо отметить, что, по нашим оценкам, чистые активы группы вполне позволяют выкупить почти все обращающиеся акции.

Для поставки стальных ТБД общей протяженностью 2500 км и весом 2,2 млн т по итогам тендера были выбраны: Europipe GmbH — 40%, Объединенная металлургическая компания (ОМК) — 33% и Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) - 27%.

Чистая прибыль ЧТПЗ по МСФО в I полугодии выросла на 38% — до 5,81 млрд руб

«Газпром» по итогам тендера выбрал пять компаний для покупки трубы большого диаметра на 56,8 млрд руб. Об этом говорится в материалах госзакупок.

Подряды получили «Выксунский металлургический завод» — 4 лота на 17,206 млрд руб., «Челябинский трубопрокатный завод» — 3 лота на 11,676 млрд руб., «Трубные инновационные технологии» — 4 лота на 16,495 млрд руб., «Ижорский трубный завод» — 1 лот на 5,645 млрд руб., а также «Трубная металлургическая компания» — 1 лот на 5,744 млрд руб.

Трубы будут поставляться, начиная с III квартала 2016 г. по I квартал 2017 г.

Ранее «Газпром» сообщал о том, что компания прогнозирует увеличение потребности в трубах в 2016 г. до 2,4 млн т, что на 15,4% больше 2015 г. (2,08 млн т).

В феврале текущего года «Газпром» подписал с ведущими российскими трубными компаниями — ТМК, ОМК, ЧТПЗ, «Ижорский трубный завод» (входит в «Северсталь") — соглашение о формульном ценообразовании на трубы большого диаметра на период 2016-2018 гг.