Банк Санкт-Петербург акции

Акции: Банк Санкт-Петербург, ао
Целевая цена: 240 руб
Потенциал идеи: 46,3%
Основание: выгодные сделки, профессиональное инвестирование средств
Риски: есть
Не подходит, для тех у кого убытки по портфелю, так как риски снижения цены акций высокие
Аудитор: Степан Грозный

Продолжая пост про банки, о БСП.
Что мы имеем? Банк очень дешев, но он всегда был дешев, тут ничего нового. Золотая жила прошлого года и первого квартала кончилась — SWIFT за конские комиссии из под SDN не прогнать, но… Прибыль привела к огромному увеличению капитала. Который несмотря на дивиденды привел к огромному росту достаточности капитала*.

Теперь что с этим делать? Осваивать: выдавать кредиты. Что и происходит, и благодаря этому апрель 2,4 млрд прибыли, а май уже 2,8. Думаю июнь будет еще больше, и далее в том же духе пока достаточность не вернется к норме через рост бизнеса, и, быть может, выплат акционерам более чем 20% от ЧП.

Кстати еще не связанный факт: где-то с 2020 в компании случилось качественное изминение, она стала работать на акционера и прибыль стала резко расти.

ЧП РСБУ 2019 5,75 млрд
2020 — 11 млрд
9 мес 2021(все что есть) — 12,2 млрд (около 16-и за год?)
Хорошая тенденция.

Если брать эти старые мультипликаторы — то бизнес слишком дорог(правда если экстраполировать рост — то дешев).

Но у нас есть:
Прибыль 2022 и кв1 23, 47 млрд и 14 за кв1.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного на пальцах* про банки, и "другой тип бизнеса". И какова проблема банков. Еще про БСП и Сбер.
Одна из любимых метрик для оценки инвест привлекательности в нашей стране — дивдходность. Из-за низкого фри флоат нашего рынка, байбэки глобально не очень в почете, хотя бывают исключения.

Возьмём к примеру Сбер. Он выплачивая 50% ЧП будет иметь около 13% ДД(рублей 30-33). Из позитивного — половину прибыли при таком раскладе он оставит на свое развитие, и долгосрочно таким образом мы ждем роста дивидендов. И эти ожидания исторически очень оправданы: Сбер радует инвесторов из года в год очень стабильно, пропуская выплаты лишь в самые тяжелые времена.

Посмотрим на БСП. Он выплачивает лишь 20%. Таким образом, если например ЧП будет 35-40 млрд, то див получится 15-18р.

ДД ниже чем у Сбера. Но есть одно но: когда у Сбера на рост и развитие остается лишь 50%, то у БСП остается аж 80%. Это исходя из текущей дивполитики. По факту — часть денег БСП таки уходит на байбек, а нередко еще и просто выплата от ЧП превышает политику в 20%. Если БСП выкатит хоть 30% от ЧП — мы имеем шанс поймать дивиденд 22-27. И дальше прибыль будет расти астрономическими темпами, и через год все будет еще круче. А если банк НЕ СМОЖЕТ быстро расти — ничто не помешает повысить долю ЧП на дивиденд еще больше: не держать же капитал мертвым грузом? Это не Газпром, трубы не закапывает. Компания для акционера, и когда в бизнесе все круто — акционерам хорошо.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евгений Галеев, а потом байбек

Эдуард Лоскутов, Есть конкретная инфа??? Или это так паника в чепушке?

zzznth, печально возврашаться ни исходную после пару месяцев!))

Евгений Галеев, а потом байбек

Fire2fox, нууу тут как бы сразу два совпадения: банк СПБ и биржа СПБ, а второе и то и другое акции

van9tka,

Алекс Дюмин, А причем тут банк Санкт-Петербург?

Fire2fox, нууу тут как бы сразу два совпадения: банк СПБ и биржа СПБ, а второе и то и другое акции

Хорошие новости про выплаты дивидендов? Уважаемые подписчики на инвестиционных сайтах появилась информация о том, что Санкт Питербургская бир...

Алекс Дюмин, А причем тут банк Санкт-Петербург?

Хорошие новости про выплаты дивидендов?
Уважаемые подписчики на инвестиционных сайтах появилась информация о том, что Санкт Питербургская биржа выплатит все дивиденды по заблокированным иностранным акциям. Надеемся на лучшее, держим кулаки. Если у Вас есть информация по этому поводу то пишите.



Новые публикации про инвестиционный портфель (покупка, продажа, реинвестирование) вы найдёте на моём дзен канале.
dzen.ru/id/6411fa52008181346ae60286

Авто-репост. Читать в блоге >>>

на чем интересно такой пролив резкий сделали?

Кто в курсе? Обсуждается расход в бюджете Санкт-Петербурга на увеличение доли в банке СПб.Сказал работник банка.Думаю для акции это хорошо.Некуда видать свой бюджет 1 Трн распихать

Страсти по Санкт-Петербургу.

Кроме Сбербанка и Сургута, на конфе витала идея покупки БСП под рост пейаута с 20 до какого-то значения.

Идея понятна, так как достаточность капитала в районе 20% и распределив даже 20-30 ярдов на дивиденды, останется на приемлемом уровне. В долгосрочном горизонте никаких проблем не видится, однако! Есть нюансы.

1.       В феврале 2023 БСП попал под санкции, лишившись  возможности рубить на валютном рынке. Это одна из важнейших статей в аномальной прибыльности банка

2.       Второй квартал будет сильно слабее 1го. И все зависит от подачи новостными каналами. Уже известно, что прибыль за второй квартал будет в районе +- 7 млрд рублей. Сравнение кв/кв может расстроить рынок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Хорошавин, Ну и зря. Неплохо можно было прокатиться и получить удовольствие

Дмитрий Иванов, я куда большее удовольствие с другими эмитентами получаю…

Дмитрий Иванов, так я вообще не брал никогда ни префы, ни обычку…

Сергей Хорошавин, Ну и зря. Неплохо можно было прокатиться и получить удовольствие

Сергей Хорошавин, Ничего подобного. Банк заплатил честно по 11 коп. за префку и за 2021 и за 2022 и за 1-е полугодие 2022. А вон на обвчные ...

Дмитрий Иванов, так я вообще не брал никогда ни префы, ни обычку…

Mr Zombie, BSPB были дивы за 2022 и за 2021, это в BSPBP не было и то только за 2021:

smart-lab.ru/q/BSPB/dividend/

Сергей Хорошавин, Ничего подобного. Банк заплатил честно по 11 коп. за префку и за 2021 и за 2022 и за 1-е полугодие 2022. А вон на обвчные заплатил за 1-е полугодие 2022 из нерапределенки и финальные за 2022, но очень вкусные. А кто там попал в глупую ловушку и купил купил префы видимо около 20 и может продать сейчас по 67

Здравствуйте. Попал в глупую ловушку: купил BSPB, по которой два года нет дивов, а под дивы видно нужно было BSP покупать. Скажите, пожалуйс...

Mr Zombie, BSPB были дивы за 2022 и за 2021, это в BSPBP не было и то только за 2021:

smart-lab.ru/q/BSPB/dividend/

Mr Zombie, Я держу в портфеле оба актива, под банк выделил примерно 2% от портфеля, в этой пропорции буду стараться поддерживать. Будущего н...

Михаил Гайлит, спасибо

Михаил Гайлит, спасибо. А, как вы считаете, еще есть потенциал под дивиденды, или лучше Татнефть купить? Понимаю, что сектора разные, но мне...

Mr Zombie, Я держу в портфеле оба актива, под банк выделил примерно 2% от портфеля, в этой пропорции буду стараться поддерживать. Будущего не знает никто, надеюсь, что платиться дивиденды будут стабильно. Татнефть-п тоже держу, там уверен в стабильности выплат, нравится постоянно растущий процент переработки на Танеко, да и интересы Татарстана никто не отменял :)

Mr Zombie, У некоторых эмитентов в дивидендной политике нет защитной оговорки, поэтому дивы по префам и обычке могут сильно разниться. Если ...

Михаил Гайлит, спасибо. А, как вы считаете, еще есть потенциал под дивиденды, или лучше Татнефть купить? Понимаю, что сектора разные, но мне не очень понятен рост Банка СП как бизнеса.

Mr Zombie, привилегированные акции не являются гарантией дивов, как распределить дивиденды решает собрание акционеров. Могут дать только на ...

Asmodeus, спасибо.

Здравствуйте. Попал в глупую ловушку: купил BSPB, по которой два года нет дивов, а под дивы видно нужно было BSP покупать. Скажите, пожалуйс...

Mr Zombie, У некоторых эмитентов в дивидендной политике нет защитной оговорки, поэтому дивы по префам и обычке могут сильно разниться. Если пакет невелик, я по посоветовал переложиться в обычку.

Здравствуйте. Попал в глупую ловушку: купил BSPB, по которой два года нет дивов, а под дивы видно нужно было BSP покупать. Скажите, пожалуйс...

Mr Zombie, привилегированные акции не являются гарантией дивов, как распределить дивиденды решает собрание акционеров. Могут дать только на префы, могут только на обычные, могут равными. Если на префы не заплатят то у них появляется право голоса, поэтому стараются платить. В вашем случае можно ждать повышения стоимости префов, либо просто переложиться в обычку.

Здравствуйте. Попал в глупую ловушку: купил BSPB, по которой два года нет дивов, а под дивы видно нужно было BSP покупать. Скажите, пожалуйста, почему некоторые привилегированные акции не платят дивиденды? По-моему у Казаньоргсинтез похожая ситуация

В Минфине заявили, что получившие сверхприбыль банки заплатят налог на нее
tass.ru/ekonomika/18121645