Банк Санкт-Петербург акции

Прогнозируем снижение чистой прибыли БСПБ в 2025 г. на 11% до 45 млрд руб., что подразумевает дивиденды в размере 49 руб. с доходностью 13% - АТОН
За 2024 год Банк «Санкт-Петербург» увеличил чистую прибыль на 11,4% по сравнению с предыдущим годом до 52,6 млрд рублей при рентабельности капитала (RoE) на уровне 28,2%. Чистый процентный доход увеличился на 38,4% г/г до 70,2 млрд рублей за счет роста портфеля корпоративных кредитов, а комиссионный доход сократился на 7,8% до 11,6 млрд рублей. Операционные расходы составили 23,9 млрд рублей (+4,8% г/г) при соотношении «затраты/доход» (CiR) на уровне 25,3% (в 2023 году — 29,7%), отчисления в резервы достигли 4,9 млрд рублей при стоимости риска (CoR) на уровне 0,7%. Чистая прибыль банка за 4-й квартал 2024 увеличилась на 31,2% год к году до 12,1 млрд рублей при RoE 24,0%. Чистый процентный доход вырос на 21,7% до 19,4 млрд рублей при сокращении комиссионного дохода на 1,7% до 3,1 млрд рублей. Объем корпоративных кредитов за 2024 год увеличился на 11,1% до 576,9 млрд рублей, а выдача кредитов физлицам — на 2,7% до 162,1 млрд рублей. Достаточность капитала по нормативу H1.0 на декабрь 2024 года составила 22,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​🏦 Банк Санкт-Петербург (BSPB) | Сильные предварительные результаты за 2024г
◽️ Капитализация: 182,8 млрд ₽ / 382₽ за акцию
◽️ Чистый % доход 2024: 70,2 млрд ₽ (+38,4% г/г)
◽️ Чистый ком. доход 2024: 11,6 млрд ₽ (-7,8% г/г)
◽️ Чистая прибыль 2024: 52,6 млрд ₽ (+11,4% г/г)
◽️ скор. ЧП 2024: 41,4 млрд ₽ (+16,6% г/г)
◽️ скор. P/E: 4,4
◽️ P/B: 0,9
▫️fwd дивиденды 2024: 15%

👉 Результаты отдельно за 4кв2024г:

▫️Чистый % доход: 19,4 млрд ₽ (+21,7% г/г)
▫️Чистый ком. доход: 3,1 млрд ₽ (-1,7% г/г)
▫️скор. ЧП: 8,7 млрд ₽




✅ За весь 2024г кредитный портфель банка до вычета резервов вырос на 9,1% до 738,9 млрд рублей. Положительный тренд наблюдался и в 4кв (+2,5% относительно 3кв2024г) несмотря на рост ставки ЦБ РФ.

Также как и Сбер, БСПБ отлично пережил 2024й год.

✅ БСПБ продолжает эффективно контролировать расходы: за 2024г операционные расходы выросли всего на 4,8% г/г до 23,9 млрд рублей. Показатель CIR (расходы к доходам) сократился с 29,7% до 25,3%. Тренд на оптимизацию бизнеса сохраняется уже 3 года подряд.

✅ Собственный капитал Банка за 2024г вырос на 17,6% г/г до 201,4 млрд рублей (P/B = 0,9). Достаточность капитала H1.0 незначительно сократилась с 22,5% до 22,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль на подъеме, сильные результаты Банка СПБ и инфляционные тревоги

В ходе основной сессии накануне индекс Мосбиржи продемонстрировал уверенный рост, однако на вечерке инвесторы приуныли и стали фиксировать позиции ввиду разочаровывающих данных по инфляции. В третью неделю января инфляция составила 0,25%, хотя обычно для этого времени года показатель почти вдвое ниже. Такая динамика ставит под сомнение возможность скорого снижения ключевой ставки Центробанком, так как регулятор будет вынужден продолжать борьбу с инфляцией.

Новатэк закрепился за психологической отметкой в 1000 рублей. СМИ подогревают интерес инвесторов к этим акциям, указывая, что в этом году в распоряжение компании поступят пять танкеров ледового класса Arc7, что откроет возможности для транспортировки газа с проекта «Арктик СПГ-2». Однако стоит учитывать, что в конце прошлого года в США были запущены два крупных СПГ-проекта общей мощностью 29,9 млн тонн. На этом фоне Новатэку, вероятно, придется предложить значительные скидки на свой «санкционный СПГ», чтобы сохранить конкурентоспособность и привлечь покупателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк «Санкт-Петербург» РСБУ 2024 г. - новый рекорд по чистой прибыли

Банк «Санкт-Петербург» опубликовал предварительные результаты по итогам 2024 года по РСБУ. 

Чистая прибыль за год прибавила +11,4% до 52,6 млрд руб. Рост в 4-ом квартале составил +31% до 12,1 млрд руб. 

Кредитный портфель за год вырос на +9% до 739 млрд руб. 

Рентабельность капитала за 2024 год 28,2%. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивно смотрим на акции БСПБ, ожидаем от банка див. доходность на уровне 16% и рост чистой прибыли в 2025 г. - Market Power

Банк Санкт-Петербург (BSPB)

Результаты за 4 квартал
— чистый процентный доход: ₽19,4 млрд (+21,7%)
— чистый комиссионный доход: ₽3,1 млрд (-1,7%)
— выручка: ₽26,1 млрд (+29%)
— чистая прибыль: ₽12,1 млрд (+31,2%)
— ROE: 24%

Результаты за 2024 год
— чистый процентный доход: ₽70,2 млрд (+38,4%)
— чистый комиссионный доход: ₽11,6 млрд (-7,8%)
— выручка: ₽94,3 млрд (+28%)
— чистая прибыль: ₽52,6 млрд (+11,4%)
— ROE: 28,2%

Чистая прибыль БСПБ показала хорошие темпы роста, превысив наши ожидания, благодаря доходам от операций на финансовых рынках и высокому чистому процентному доходу. Однако отчет по МСФО может отличаться из-за переоценки отложенных налоговых обязательств (налог на прибыль вырастет с 20% до 25%). Мы прогнозируем дальнейший рост чистой прибыли и дивидендную доходность на уровне 16%, одну из самых высоких в секторе. Учитывая привлекательную цену акций, мы позитивно оцениваем инвестиции в бумаги Банка Санкт-Петербург.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

отчет хороший, но все уже в цене бумаги, 2025 год будет слабее, увеличенные налоги и снижение кредитования съедят весь рост

Роман Бабанин, угу, да и вообще третья мировая на носу, а в раю ни деньги, ни акции не нужны!

Акции банка "Санкт-Петербург"
📗Планы на портфель: акции банка «Санкт-Петербург»

Сегодня решил поделиться своими планами по увеличению доли финансового сектора в своём портфеле. В ближайшее время планирую приобрести акции банка «Санкт-Петербург», которые займут 4% от общей структуры портфеля.

❓Почему именно «Санкт- Петербург»?
Банк «Санкт-Петербург» — один из крупнейших региональных банков России. Вот основные причины, почему я рассматриваю его акции:

🔺Стабильные финансовые показатели.
Банк демонстрирует устойчивую прибыльность, несмотря на экономические вызовы. Его баланс показывает рост активов и капитала, что свидетельствует о грамотном управлении.

💪Сильная позиция на рынке.
Банк занимает лидирующие позиции в Северо-Западном регионе и активно развивает клиентскую базу. Кроме того, он не ограничивается только классическим банковским обслуживанием, предлагая современные цифровые продукты.

💵Дивидендная политика.
Акции банка привлекают стабильными дивидендами. Показатель дивидендной доходности выше среднего по рынку, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Бабанин, Доброго дня! Бизнес налоги считает не как мы с вами по факту отчета, а закладывает все сразу. К примеру сбер в октябре уже пе...

Lint, это все хорошо если ввп будет расти, а если нет

отчет хороший, но все уже в цене бумаги, 2025 год будет слабее, увеличенные налоги и снижение кредитования съедят весь рост

Роман Бабанин, Доброго дня! Бизнес налоги считает не как мы с вами по факту отчета, а закладывает все сразу. К примеру сбер в октябре уже пересчитал отложенные налоговые обязательства по 25 ставке. С учетом этого банк и делал прогноз по прибыли на 25 год, 47+ (капитал 47 / 201 + (47/2)). Этот сценарий считается консервативным, в реальности РОЕ не упадет до 20 с 28, должен произойти какой то шок, к примеру массовые списания. У БСП как-раз таких проблем нет, типичный заемщик БСП это компания без долга либо с полным обеспечением. Кредитование в полной мере не остановится, каждый день какой нибудь старый кредит по ставке 10 заканчивается, и рефинансируется по рынку, то есть со временем при высоких ставках маржа должна была улететь в космос и она улетела. Даже если банк вдруг перестанет выдавать кредиты, он просто снизит ставки по пассивам, и маржа так же выровняется. А что про будущее, тут вообще все шикарно так как мы видели какая маржа основного бизнеса у банка при всех ставках от 10 до 21%. При ставке 15 она все равно будет 6, при выросшем кредитном портфеле отнлсительно полутора лет назад, что выдаст вам все равно РОЕ 23-24+. Какие по факту ставки будут наверное никто не знает, но даже при условных 10 процентах, на новый капитал с маржой поменьше РОЕ превысит 20. А дальше еще куча блаблабла про ставку дисконтирования, при ставке 15 и РОЕ 24 дисконт так или иначе снизиться и тело акции компенсирует вам не выросший по году див. Благодаря супер консервативной политике банка его результаты очень легко прогнозируемы и лично мне это нравиться, можно держать следующие 2 года, получить 100-120 рублей дивиденда на акцию + капитал будет уже 600+. При прочих равных в финсекторе прогнозируемых(!) доходностей такого уровня просто нет, можно сесть нчиего не делать и заработать по году полторы годовых ставки, как для ленивого человека — это мой выбор. Можете взять побольше риска и купить условный совкомбанк, и можете заработать больше, а можете меньше, а можете столько же. Инвестиция является хорошей, если ты понимаешь и можешь хотябы прикинуть уровень ее отдачи.

zzznth, 15 лет подряд тоже был дешевле, тока чет не пампили его

Tonikvzakone, может тогда газпром купить, если так фомо бъет в голову… хоть психику сохранишь.

отчет хороший, но все уже в цене бумаги, 2025 год будет слабее, увеличенные налоги и снижение кредитования съедят весь рост

Роман Бабанин, еще свидетель секты «все в цене»

zzznth, вот и прошу просвятить, раз вы осознали! это же форум!

Tonikvzakone, читайте посты, там все есть. тыщу раз уже проговорено

отчет хороший, но все уже в цене бумаги, 2025 год будет слабее, увеличенные налоги и снижение кредитования съедят весь рост

Tonikvzakone, если не можете осознать, то же изменилось — то эт исключительно ваши проблемы :)

zzznth, вот и прошу просвятить, раз вы осознали! это же форум!

zzznth, 15 лет подряд тоже был дешевле, тока чет не пампили его

Tonikvzakone, если не можете осознать, то же изменилось — то эт исключительно ваши проблемы :)

Tonikvzakone, какой памп, когда банк дешевле капитала? :))))

zzznth, 15 лет подряд тоже был дешевле, тока чет не пампили его

zzznth, что никакого пампа нет по вашему мнению

Tonikvzakone, какой памп, когда банк дешевле капитала? :))))

Банк Санкт-Петербург. Предварительные итоги 2024-го
БСПб опубликовал предварительные* итоги года по РСБУ.
*События после учетной даты несколько скорректируют уплаченные налоги и операционные расходы.

Ну, чуток не дотянули до моего прогнозного значения в 55 млрд годовой прибыли. Итоговая чистая прибыль 52.6 млрд рублей, в т.ч. 5 млрд за декабрь. Декабрь вышел на уровне обычного месяца, в прошлые годы был значимо более прибыльным.

Впрочем, стоит отметить, что прогноз в 55 млрд я начал озвучивать еще с мая. В те времена аналитики любили продолжать писать мантры про разовые прибыли (впору уже ставить знак ™), а прогнозы в лучшем случае доходили до 40-45 млрд.

Итак, посмотрим на результаты.

Как видим, Банк превзошел прошлогодние результаты.

Теперь посмотрим на ключевые составляющие. ЧПД составил  19.4 млрд за квартал. Уверенный рост и к прошлому кварталу и год-к-году. В принципе, как неоднократно подмечалось в блоге, несколько более корректно смотреть суммуЧПД+ЧКД (ибо можно играться делая более привлекательные комиссии, но чуть менее привлекательные условия по вкладам и наоборот). Но даже так, рост к 4к23 составил 17.8%, а квартал-к-кварталу +10.8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сильные результаты БСПБ намекают на покупку? Не стоит торопиться.

🏦 Сильные результаты БСПБ намекают на покупку? Не стоит торопиться.

Сегодня Банк Санкт-Петербурга представил отчетность за 2024 год по РСБУ. Рынок увидел сильные результаты и отреагировал ростом котировок. Однако не стоит забывать о самом главном нюансе. О нем сейчас и расскажем.

📊 На что стоит обратить внимание в отчете?

Чистый процентный доход за год вырос на 38,4% — до 70,2 млрд руб. на фоне высокой ставки ЦБ РФ. Дешевое фондирование банка тоже в этом помогает: 45% депозитного портфеля во вкладах до востребования со ставкой не более 1%.

При высоком ключе банк может генерировать большие процентные доходы и удерживать процентную маржу на высоком уровне.

❗️При снижении ставки банк столкнётся с проблемой снижения процентных доходов и маржи!

Расходы на резервы составили 4,9 млрд руб., а стоимость риска – всего 0,7% – один из самых низких показателей у банков за предыдущий год.

Чистая прибыль по РСБУ за 2024 год предварительно составила 52,6 млрд руб. Это лишь немногим больше наших ожиданий. Рентабельность капитала (ROE) в 2024 году была на уровне 28,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Готовимся к прибыльному дню с #BSPB и #NVTK"

Всех приветствую!🤝

Давно у нас не было внутридневных идей на канале, более ушли в краткосрочные сетапы, поэтому начнем с интрадея:

🏦#BSPB Пробой хая дня 375,6 в лонг.Запас хода крупный, актив выглядит очень сильно. Единственный момент, дождитесь открытия рынка, аесли заходите по открытию-ставьте короткий стоп.Апсайд на 4% есть.

🔋#NVTK в лонг на пробой 1000. Стандартный интрадей 3 к 1, не более, но актив выглядит сильно под продолжение дальнейшего роста.

🔺Хочу напомнить вам про стандартные параметры внутридневной торговли, это стоп в 0,3% и первый тейк в районе 1%, далее, при желании, позицию можно удерживать, но уже со стопом в Б/У или частичной фиксацией, я делаю так.

🏦Настрой по рынку у меня оптимистичный, жду 3000 пунктов до конца недели, и рассчитываю на рост/восходящий боковик в ближайшие дни, нет повода падать+рынок откупают каждый раз, когда мы проваливаемся ниже.

Вам желаю провести день результативно и главное-без потерь! 🤝

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Tonikvzakone, обоснование чего?

zzznth, что никакого пампа нет по вашему мнению

zzznth, обоснование?

Tonikvzakone, обоснование чего?

Tonikvzakone, опять эти сказки про разгон

zzznth, обоснование?

Efan, разогнали избушки папирку ппс
15 лет никому не была нужна а тут вон какой памп

Tonikvzakone, опять эти сказки про разгон

─ На 1 января 2025 года Акционерный капитал составил 201.3 млрд рублей (+17.1% по сравнению с 1 января 2024 года).
--
201.3/457=440р
60 ди...

Efan, разогнали избушки папирку ппс
15 лет никому не была нужна а тут вон какой памп