НоваБев Групп (Белуга Групп) акции

докупил Белуги

Рост EBITDA ожидается за счет перехода на маржинальные бренды и выхода «ВинЛаб» на этап зрелости, но рентабельность по EBITDA сохранится на прежнем уровне. Чистая прибыль может быть сдержана увеличением процентных расходов из-за роста краткосрочных кредитов для финансирования оборотного капитала в связи с изменением порядка уплаты акцизов в 2026 году. Свободный денежный поток снизится из-за уменьшения кредиторской задолженности.

Компания стабильно выплачивает дивиденды — более 50% чистой прибыли по МСФО не реже двух раз в год. При распределении 100% прибыли за 1П26 дивидендная доходность следующей выплаты может составить около 7% от текущих котировок. Соотношение чистого долга к EBITDA, включая аренду, не превысит 2x, несмотря на рост краткосрочных заимствований.

На 2026 год компания прогнозирует двузначный рост выручки, главным образом за счет сети «ВинЛаб» с темпами +20–30% по выручке и +40–60% по EBITDA. Аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции, отмечая сильные рыночные позиции, стратегию роста и возможное IPO «ВинЛаб» как фактор повышения акционерной стоимости.

ПАО «ВинЛаб», один из лидеров специализированной розницы, входящий в Novabev Group (тикер: BELU), отмечает увеличение спроса на напитки для внутреннего использования среди юридических лиц[1] на фоне цифровизации B2B-закупок.

Количество заказов от юридических лиц в «ВинЛаб» выросло на 83% в январе-июле 2026 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в том числе за счет подключения широкого сегмента малого и среднего бизнеса. Выручка «ВинЛаб Бизнес» за тот же период увеличилась на 31% год к году. Средний чек корпоративных покупателей в июле 2026 года составил около 55 тыс. рублей, что в десятки раз выше среднего чека по компании в целом.

B2B-продажи в России активно растут за счет развития онлайн-каналов и цифровизации сервисов. В июле 2026 года «ВинЛаб» интегрировал безналичную оплату для юридических лиц напрямую в мобильное приложение — корпоративные клиенты теперь могут оформить заказы и получить счет со смартфона без перехода на отдельный B2B-сайт.

18 августа 2026 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги поставочными фьючерсами на обыкновенные акции ПАО «Фикс Прайс» (FIXP), ПАО «Группа Русагро» (RAGR), а также фьючерсами на обыкновенные акции ПАО «Группа Астра» (ASRT) и ПАО «Новабев групп» (BELU) с увеличенным лотом – макси-фьючерсы.

Новые контракты предоставят участникам рынка дополнительные возможности для хеджирования портфелей ценных бумаг и реализации торговых стратегий.

Обновленные фьючерсы на акции ПАО «Группа Астра» и ПАО «Новабев групп» отличаются увеличенными в 10 раз размерами лота, гарантийного обеспечения и стоимости контракта, что повысит удобство операций с фьючерсами на указанные ценные бумаги.

Фьючерсные контракты на ПАО «Группа Астра» и ПАО «Новабев Групп» со стандартным лотом будут торговаться до истечения срока обращения без изменений.

Параметры новых инструментов:

Фьючерсы на обыкновенные акции ПАО «Фикс Прайс»:

• Торговый код – FIXR (короткий код — FI);
• Лот контракта – 10 000 акций

В январе–июле 2026 года розничные продажи алкогольной продукции в России без учета пива, сидра и аналогичных напитков сократились на 0,7% г/г, до 113,85 млн дал.

При этом продажи шампанского выросли на 3,7%, до 11,8 млн дал, а ликероводочных изделий — на 11,4%, до 11,4 млн дал. Реализация водки осталась на уровне 41,38 млн дал.

В I полугодии 2026 года продажи алкоголя в сегменте HoReCa сократились на 42,4% г/г, до 818,3 тыс. дал. Для сравнения, в рознице объем реализации снизился лишь на 0,65%, до 96,7 млн дал.

Сильнее всего просели продажи винодельческой продукции — на 44,8%, до 361 тыс. дал. Реализация напитков крепостью выше 9% уменьшилась на 39,78%, до 447,3 тыс. дал.

Основными причинами стали закрытие заведений, снижение посещаемости и экономия клиентов. В январе—июне число чеков в ресторанах и барах по России сократилось на 4% г/г, в Москве — на 11%. При этом средний чек вырос на 8%, до 3,2 тыс. руб. по стране, и на 6%, до 4,5 тыс. руб. в Москве.

Источник: www.kommersant.ru/doc/8875122?from=doc_lk

Heinrich von Baur, возможно тут я просчитался, но в целом отчетность так себе

Дивиденды вероятно будут от 15 до 25 рублей, в зависимости от щедрости и настроения Мечетина.

DimaS_EKB, дд считаешь через рсбу?
-ты уже неправ.

Новабев вертикально интегрированная компания, в состав которой входит целое множество юр...

Чистая прибыль 700 лямов, акций 126,4 лямов, на дивы 50%. То есть осенью дивы 350/126,4=от силы 3р на акцию. Поправьте, если не так считаю

Чистая прибыль Новабев Групп по РСБУ за 1п 2026г снизилась в 3,83 раза г/г до ₽0,69 млрд, выручка ₽1 млрд (снижение в 3,2 раза г/г)Новабев Г...

Новабев Групп РСБУ 1п 2026г:

📉Выручка ₽1 млрд (снижение в 3,2 раза г/г)
📉Чистая прибыль ₽0,69 млрд (снижение в 3,83 раза г/г)

Москва, 27 июля 2026 г. — ПАО «ВинЛаб» (далее — «ВинЛаб», «компания», «сеть»), один из лидеров специализированной розницы, входящий в Novabev Group (тикер: BELU), фиксирует уверенный рост спроса на винную категорию на Дальнем Востоке в первом полугодии 2026 года. Рекордный рост показали продажи российских вин — на 35% год к году в денежном выражении, их доля в общем винном ассортименте достигла четверти.

Динамика сегмента тихих и игристых вин в продажах «ВинЛаб» на Дальнем Востоке в первом полугодии 2026 года:

• Продажи вин и винных напитков выросли на 10% год к году, а их доля в общем ассортименте сети составила 13%, увеличившись на 0,7 п.п. Количество позиций достигло 1070 (SKU). Расширение ассортимента стало возможным в том числе за счет реконструкций большеформатных магазинов с винотеками.
• Продажи игристых вин выросли на 13% год к году.
• Растет интерес и к винам Нового Света. Общий рост продаж категории составил 27% год к году: игристые вина выросли на 44% год к году, тихие — на 26% год к году. Доля Нового Света в ассортименте винной группы увеличилась на 2 п.п. и достигла 14%.

«Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности ПАО «НоваБев Групп» до уровня ruАА- и изменил прогноз на стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruАА с развивающимся прогнозом.

Понижение кредитного рейтинга обусловлено повышенной процентной нагрузкой, как в отчетном периоде, так и в прогнозных,на фоне продолжительного периода жесткой денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Дополнительное давление на показатель оказало погашение в 2025 году облигационных займов с более низкой стоимостью заимствования и их замещение новыми выпусками по более высоким ставкам, а также рост среднегодового объема привлекаемого финансирования, несмотря на относительно невысокое увеличение кредитного портфеля на конец отчетного периода. Изменение прогноза на стабильный обусловлено ожиданиями агентства, что процентная нагрузка продолжит оказывать давление на рейтинг в среднесрочной перспективе, а также урегулированием произошедшей кибератаки, в результате которой в отчетном периоде была временно нарушена работоспособность части IT-инфраструктуры.