БАЗИС акции

Генеральный директор «Базиса» Давид Мартиросов:

«Финансовые результаты первого квартала свидетельствуют об устойчивости нашей бизнес-модели и соответствуют заявленному ранее прогнозу по росту выручки в текущем году. За счет высокой доли рекуррентных доходов мы добились сглаживания сезонности и более равномерного распределения квартальной выручки. Мы сохраняем комфортный запас ликвидности и чистую денежную позицию, что позволяет нам одновременно реализовывать стратегию роста, инвестировать в развитие продуктовой экосистемы и поддерживать дивидендную историю Компании. Мы ожидаем рост выручки на 30–40% г/г при рентабельности OIBDA около 60%. Драйверы — высокая доля рекуррентных доходов, развитие продуктовой экосистемы и укрепление лидерства в сегменте виртуализации.»

Генеральный директор ПАО «ГК «БАЗИС» Давид Мартиросов:

Результаты первых трех месяцев позволяют нам с уверенностью подтвердить наш прогноз по 2026 году в части роста выручки на 30-40% при маржинальности OIBDA на уровне около 60%».

Основные финансовые достижения 3 месяцев 2026 года

• Выручка увеличилась на 36%, до 1,1 млрд руб., по сравнению с показателем 0,8 млрд руб. за аналогичный период 2025 года;
• Долярекуррентной выручки достигла57%;
• OIBDA достигла 457 млн руб. (+28%) прирентабельности OIBDA на уровне 43%;
• NIC вырос на 91% г/г, до 141 млн руб., рентабельность по NIC выросла на 4 п.п. до 13%;
• Показатель Чистый долг / OIBDA LTM составил (0,1х) на 31.03.2026 г.;
• Подтверждён прогноз на 2026 год: +30-40% рост выручки с рентабельностью OIBDA ~ 60%.

Генеральный директор ПАО «ГК «БАЗИС» Давид Мартиросов:

«Финансовые результаты первого квартала свидетельствуют об устойчивости нашей бизнес-модели и соответствуют заявленному ранее прогнозу по росту выручки в текущем году.

13 мая в 17:00 «Базис» представит финансовые результаты по МСФО за 3 месяца 2026 года. Вебкаст с участием генерального директора Давида Мартиросова, финансового директора Ирины Диденко и директора по работе с инвесторами Дмитрия Колесника состоится на платформе Московской Биржи по ссылке.

❓После презентации финансовых результатов вы сможете задать Давиду, Ирине и Дмитрию интересующий вас вопрос в рамках сессии Q&A

www.moex.com/ru/forms/campaign.aspx?cid=9F0F0AEA-9144-F111-9154-00155D2D8115

Источник: t.me/basis_invest_official/192

📌 13 мая в 17:00 «Базис» представит финансовые результаты по МСФО за 3 месяца 2026 года. Вебкаст с участием генерального директора Давида Мартиросова, финансового директора Ирины Диденко и директора по работе с инвесторами Дмитрия Колесника состоится на платформе Московской Биржи по ссылке.

❓После презентации финансовых результатов вы сможете задать Давиду, Ирине и Дмитрию интересующий вас вопрос в рамках сессии Q&A.

➡️Ссылка на регистрацию: www.moex.com/ru/forms/campaign.aspx?cid=9F0F0AEA-9144-F111-9154-00155D2D8115

#БазисНаСвязи #BAZA #отчетность #МСФО #БазисвЦифрах

Директор по стратегическому развитию «Базиса» Константин Выскребенцев принял участие в дискуссии «Цифра как драйвер роста: технологические эмитенты и частный капитал» на Инвестиционном форуме ВТБ «Россия зовет!» в Нижнем Новгороде.

В центре обсуждения были перспективы российской IT-отрасли и отдельных компаний, роль технологической независимости и инвестиционная привлекательность инфраструктурного ПО.

Некоторые тезисы выступления Константина:

-Почему публичный статус важен для инфраструктурной IT-компании: он повышает прозрачность бизнеса, узнаваемость и помогает масштабированию

-Как технологическая независимость стала базовым требованием для крупных государственных заказчиков и объектов КИИ

— Почему спрос на российское инфраструктурное ПО остается структурно растущим: за счет импортозамещения, регуляторики и перехода к платформенным решениям

— Как «Базис» смотрит на 2026 год: не как на период обороны, а как на этап усиления лидерства, развития продуктов, роста рекуррентной выручки и платформенных продаж

• за прошедший год рынок средств серверной виртуализации существенно изменился

• изменились как продуктовые линейки и расстановка сил между вендорами, так и сама логика принятия решений со стороны заказчиков

• виртуализация перестала рассматриваться как разовый проект перехода и все чаще воспринимается как долгосрочная эксплуатационная платформа, от которой ожидают устойчивости, предсказуемости и способности работать в условиях ограниченных ресурсов

• как следствие, имеем более усовершенствованную методологию исследования, в рамках которой заказчики непросто оценивают качество и функциональность продуктов по отдельным параметрам, но каждой оценке соответствует свой критерий качества

• растёт конкуренцию на рынке

• в прошлом году в лидерском квадранте (см. «Матрица импортозамещения: Средства серверной виртуализации» ниже) находились три вендора, а сейчас их уже шесть — «Базис», «Группа Астра», «Орион Софт», «Ред Софт», «Базальт СПО», «Киберпротект»

Сделал небольшое упражнение: скорректировал все затраты на разработку в расходы и посчитал операционную эффективность бизнеса.

DATA = на стероидах, поэтому не репрезентативно считаю

BAZA = тоже может быть стероиды, в меньшей степени чем у DATA, но по факту не уверен

у всех остальных рентабельность без амортизации тяготеет к цифре 17%, что по ощущениям довольно слабенько.

хочу заметить, что у DIAS даже в плохой год не все так уж плохо относительно других компаний. Главное, чтобы выручка не падала, тогда все будет ок.

Все компании без долга, кроме:
ASTR, DATA — небольшой долг
POSI — солидный долг, но сопоставимый с дебиторкой

#Базис #BAZA

Базис сегодня торгуется на хороших объемах. Но это не покупки, а продажи.
Снова лонг позиции попали в ловушку, которая может обернуться продолжением шортового движения.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В декабре в приложении ВТБ «Мои Инвестиции» появилась идея на покупку акций «Базиса», которая позже была закрыта с прибылью. После этого бумаги сильно упали — минимум составил ₽112, отыграв большую часть роста перед сильной отчетностью за 2025 год.

2 апреля торговая идея на покупку акций «Базиса» вернулась в приложение. Ближайшее событие — публикация результатов за 1-й квартал в мае, где могут уточнить планы на 2026 год. Менеджмент ожидает роста выручки на 30–40% г/г благодаря устойчивому спросу и новым продуктам (Basis SDN, Basis SDS).

По мнению Сергея Селютина, начальника управления торговых операций ВТБ «Мои Инвестиции», акции «Базиса» сохраняют большой потенциал и со временем могут вернуться к февральским максимумам.

В 2024–2031 годах выручка и OIBDAC «Базиса» будут расти в среднем на 30% в год, рентабельность — около 40%. Отсутствие долга позволит инвестировать в развитие и платить дивиденды (50% от чистой прибыли). Менеджмент уже рекомендовал совету директоров выплатить за 2025 год ₽7,2 на акцию.

🔹 В декабре 2025 года ИТ-разработчик «Базис» провёл IPO. Цена при размещении составила ₽109, затем в феврале она показала максимум на уровне ₽158.

В декабре в приложении ВТБ Мои Инвестиции появилась идея на покупку акций «Базиса», которая была закрыта с прибылью. С тех пор бумаги сильно упали — минимум был показан на отметке в ₽112. Таким образом, цена отыграла обратно большую часть роста, показанного перед публикацией отчётности за 2025 год, хотя она вышла сильной.

🔹 Торговая идея на покупку акций «Базиса» вернулась в приложение ВТБ Мои Инвестиции 2 апреля. Ближайшим событием для компании может стать публикация в мае результатов за 1-й квартал, вместе с которой могут быть уточнены планы развития на 2026 год. Несмотря на высокие темпы роста выручки в 2025 году (+37% г/г), в 2026 году менеджмент ожидает их увеличения ещё на 30-40% г/г благодаря устойчивому спросу со стороны заказчиков на флагманские продукты группы и росту продаж новых перспективных продуктов — Basis SDN и Basis SDS.