Нейтрально оцениваем результаты Базиса по МСФО за 1кв26, долгосрочно сохраняем осторожный взгляд и рекомендацию держать — Совкомбанк Инвестиции

Темпы роста выручки 36% г/г за 1К26 пока позволяют говорить о том, что компания сможет выполнить свой прогноз по росту 30-40% по итогам 2026 г.

Обращаем внимание на то, что объем дебиторской задолженности не снизился по аналогии с остальными Разработчиками ПО, а FCF Базиса за 1К26 составил -971 млн руб. по сравнению с 640 млн руб. в 1К25, что вызывает вопросы к качеству роста выручки
Мы сохраняем наш консервативный взгляд на компанию, прогнозы и рекомендацию «Держать», так как первый квартал не является показательным, а прогнозируемость финансовых показателей российских ИТкомпаний является низкой (в связи с частыми отклонениями факта от прогнозов публичными аналогами в 2024- 2025 гг.)

Нейтрально оцениваем результаты Базиса по МСФО за 1кв26, долгосрочно сохраняем осторожный взгляд и рекомендацию держать — Совкомбанк Инвестиции

Источник

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции операционные результаты прогноз по акциям БАЗИС

БАЗИС

Редактор Боб

Санкт-Петербург

558

145 317

с 20 апреля 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

📈 Что сегодня делает МГКЛ одной из самых интересных компаний на российском рынке?

Каждый инвестор самостоятельно принимает инвестиционные решения, но есть ряд факторов, благодаря которым Группа «МГКЛ» остается одной из самых быстрорастущих публичных компаний своего...

МГКЛ

10:03

📅 День инвестора и результаты SOFL за 6 месяцев 2026 года — уже 27 августа!

Друзья, 27 августа мы приглашаем вас на День инвестора ПАО «Софтлайн»! ❓Что там будет? Наши топ-менеджеры: • подробно расскажут о ключевых направлениях развития бизнеса SOFL • презентуют...

Softline

09:05

Календарь первички ВДО и розничных облигаций (ПРОГРЕСС YTM 26,83% | БИЗНЕС АЛЬЯНС YTM 26,22%)

🟢 ПРОГРЕСС БО-01 ( ВB-.ru , 100 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,83%, дюрация 2,97 года) размещен на 16%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE 🟢 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-09...

Иволга Капитал

09:35

Включаем "Антикризис" на полную катушку! А вдруг?

Сегодня я был снова вынужден прервать свой отвратительный отпуск, чтобы заниматься делами своего инвестиционного портфеля и даже для того, чтобы записать еженедельную вечернюю программу...