Нейтрально оцениваем результаты Базиса по МСФО за 1кв26, долгосрочно сохраняем осторожный взгляд и рекомендацию держать — Совкомбанк Инвестиции

Темпы роста выручки 36% г/г за 1К26 пока позволяют говорить о том, что компания сможет выполнить свой прогноз по росту 30-40% по итогам 2026 г.

Обращаем внимание на то, что объем дебиторской задолженности не снизился по аналогии с остальными Разработчиками ПО, а FCF Базиса за 1К26 составил -971 млн руб. по сравнению с 640 млн руб. в 1К25, что вызывает вопросы к качеству роста выручки
Мы сохраняем наш консервативный взгляд на компанию, прогнозы и рекомендацию «Держать», так как первый квартал не является показательным, а прогнозируемость финансовых показателей российских ИТкомпаний является низкой (в связи с частыми отклонениями факта от прогнозов публичными аналогами в 2024- 2025 гг.)

Нейтрально оцениваем результаты Базиса по МСФО за 1кв26, долгосрочно сохраняем осторожный взгляд и рекомендацию держать — Совкомбанк Инвестиции

Источник

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции операционные результаты прогноз по акциям БАЗИС

БАЗИС

Редактор Боб

Санкт-Петербург

563

145 452

с 20 апреля 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Что сказали на бизнес-завтраке «Балтийского лизинга»?

Mozgovik

22.09.2026

USD/CAD упирается в забор: устоят ли медвежьи баррикады?

Валютная пара USD/CAD продолжает свое бодрое восходящее движение, уверенно отрабатывая разворотную фигуру «двойное дно». Похоже, покупатели всерьез настроены доказать, что законы гравитации на...

Tickmill

22.09.2026

Облигации Селектела после снижения рейтинга: что выбрать инвестору

Селектел замедлил рост и нарастил капитальные затраты — это давит на денежный поток и долговую нагрузку. Александр Пластинин, аналитик по долговому рынку, разбирает, как изменилось...