Башнефть акции

В пятницу (29 августа) Башнефть представит результаты по МСФО за 1П25.

Мы ожидаем, что выручка компании снизится на 13% г/г до 490 млрд руб.

EBITDA может сократиться в 2,7 раза г/г до 38 млрд руб. из-за снижения рублевых цен на нефть и инфляции операционных расходов.

Мы также оцениваем, что Башнефть получит чистый убыток в 14 млрд руб. впервые с 2020 года, в основном из-за существенного падения операционной прибыли и убытка по курсовым разницам от укрепления рубля.



Источник

Ещё во вторник, намой счёт поступили дивиденды по привилегированным акциям компании Башнефть.

Выплатили 147.31р на акцию, и на мою долю в 100 акций, после вычета налога, причитается 12816 рублей.

Правильные пацаны отблагодарили (пост 214,12+)Сегодня к вечеру  еще пришли  дивы от ПАО АНК «Башнефть» Чистыми на руки получил 23068,8 рубл...

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793 

 Ваш все тот же S.Hamster

Почему префы не растут, вслед за обычкой??

Почему префы не растут, вслед за обычкой??

Дмитрий Г., тейки на проколах могут дать не тот результат, который хотелось бы получить. Проверено личным опытом.

Time to invest RUS, поставил тейк без срока по 970 за штуку, проколы бывают, там и подберем

Сегодня про БашнефтьРыночная цена = 995.5₽
Справедливая цена = 1268₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка +10.9%
Чистая прибыль -41%

Позити...

Инвестиционный эксперимент: Что если 10 лет назад купить акции Башнефти-преф (BANEP) и реинвестировать дивиденды? Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ прив...

Сектор: Добыча, переработка, сбыт нефти и газа

Последний обзор по Башнефти делал 15 апреля, тогда акции стоили 1170 ₽ и я ожидал боковика 1100-1390 и роста до 1616, если будет перемирие и вот это всё. По факту мы простояли в боковике 1100-1245 и 14 июля на див.гэпе ушли ниже вплоть до 970 ₽. Сейчас акции торгуются по 997 ₽, давайте посмотрим, чего ожидать дальше.

Здесь разбирают акции, а не нервы. Подписывайтесь на мой канал с фундаментальным анализом и инвест-юмором.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 3,47B$
▪️ P/E — 2.59
▪️ P/S — 0.24
▪️P/B — 0.3
▪️EPS — 589.23 ₽
▪️EBITDA — 187.4B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали стоить по метрикам дешевле, отчета за 1КВ2025 по МСФО еще не было, разберем новости и график.

Это один из крупнейших размеров выплат в секторе.

Удивляет такая «щедрость» как на фоне других госкомпаний и нефтяников в целом, так и на фоне тяжелой ситуации на рынке нефти.

Сам график $BANE и$BANEP выглядит не очень интересно — на лицо унылый боковик с апреля, а следом получим еще и сильный див. гэп. 

Идти под дивы кажется довольно рисковой идеей по причине сложной ситуации на рынке нефти.

Выплата одинаковая и по префам, и по обычке. Но при этом префы Башнефти стоят 1 130 ₽, а обыкновенные акции — 1 760 ₽.

Это создаёт явный разрыв: префы торгуются дешевле чуть ли не на 15 %, несмотря на схожее право на выплаты. Сейчас объясню, почему так происходит

Префы — это ставка на текущий доход. Рынок закладывает в них стабильность выплат и фиксированный характер. Поэтому они и дешевле — нет ожидания апсайда.

Обыкновенные акции — это уже ставка на изменения. Рынок закладывает в них потенциал повышения оценки, особенно если Роснефть сможет улучшить структуру владения, прозрачность или дивидендную стратегию. Таким образом, обычка торгуется по более высокой цене как опцион на будущее.