АЛРОСА акции

Rapaport — Еженедельный рыночный комментарий рынка алмазов и бриллиантов
Rapaport Weekly Market Comment

Jun 10, 2021 10:30 AM News

Рынок алмазов находится в оптимистичном состоянии по мере поступления заказов дилеры разочарованы трудностями с поиском поставщиков. Цены стабильны из-за нехватки предложения и устойчивого спроса в США и Китае. Активно торгуются алмазное сырье, поскольку De Beers поднимает цены примерно на 5% на товары выше 2 каратов. Крупные ювелиры увеличивают долю рынка благодаря устойчивому росту электронной коммерции. Продажи Signet Jewelers за 1 квартал увеличились на 98% до 1,7 млрд долларов, прибыль 138 млн долларов против убытка в 197 млн ​​долларов от продаж Chow Tai Fook за год +24% до 9 млрд долларов, прибыль +107% до 796 млн долларов. Christie's NY продается за 27 миллионов долларов (87% по лотам), груша — 54,03 карата, колье D, IF Chrysler Diamond продается за 5,1 миллиона долларов (93 837 долларов за карат). Стоимость Sotheby's NY составляет 38 миллионов долларов (93% по лотам) за 73,11 карата, фантазийно-ярко-желтый, VS2 Sienna Star — 3,4 миллиона долларов (46 615 долларов за карат).

Фантазии: Рынок устойчивый. Рост цен на 0,30 до 0,99 карата. товары различной формы. Торговля негабаритными товарами по более высоким ценам, чем обычно. Недостатки от 1,25 до 3,99 кар., ФЖ, ВВС2-СИ2 фантазии. Розничные торговцы предлагают более широкий ассортимент продукции, поскольку потребители ищут альтернативные формы по более доступным ценам, чем круглые. Дилеры отмечают рост продаж обручальных колец необычной формы. Поднимитесь в заказах на Овалы, Груши, Изумруды, Принцессы, Длинные Радианты и Маркизы. Отличное сокращение спроса и продажа с наценкой. Стабильные заказы в Китае помогают рынку. Off-made, плохо скроенные фантазии неликвидны и их трудно продать.

Соединенные Штаты: Позитивные настроения на фоне сильных заказов. Ювелиры ищут товары, но не могут найти нужные камни по разумным ценам. Роскошные дома ищут высококачественные изделия ближнего боя FH, VVS-VS для модных и свадебных коллекций. Множество выставленных на заметку предметов с хорошим уровнем сквозной продажи, особенно алмазы от 1,50 до 4 карат, GH, VS-SI. Яркие и насыщенные желтые цвета более 2,50 карата. тоже хорошо двигается.

Бельгия: Дилеры настроены оптимистично и продают по твердым ценам из-за дефицита. Устойчивый спрос на бриллианты от 0,70 до 1,10 карата, FH, SI1. Большой интерес к модным формам коммерческого качества. Лучше всего подходят груши, овалы и подушки в линейке GJ, SI. Рынок алмазного сырья устойчивый, с меньшим количеством доступных товаров и высокими ценами на вторичном рынке.

Израиль: Стабильный спрос на бриллианты, но небольшое предложение. Дилеры изо всех сил пытаются поддерживать добавленную стоимость в условиях дефицита, а производители все чаще продают товары напрямую розничным торговцам. Мемориальные дома преуспевают и видят стабильные заказы в США. Груши, подушки и овалы в категории VS-SI1 — самые подвижные причудливые формы. Бриллианты огранки Princess, 0,50 карата, FH, VS2 продолжают совершенствоваться.

Индия: Настроения нарастают по мере снижения случаев заражения Covid-19. Устойчивый спрос на сертифицированные товары; заказы поступают из США, Китая и Гонконга. Стабильные продажи бриллиантов круглой огранки от 0,30 до 2 карат, DK, VVS-SI. Объемы производства растут, но отставание в сортировке сохраняется, что приводит к ограниченному предложению. Более мелкие камни летучие. Позитивный рынок овалов.

Гонконг: Оптовая торговля идет хорошо, но сезонно медленно. Китайцы требуют поддержки бизнеса. Крупные ювелиры заказывают товары, предназначенные для магазинов на материке. Стабильный аппетит к круглым, от 1 до 1,50 карата, DH, VS2-SI2, 3X пунктам. Необычные формы хорошо двигаются в диапазонах 1 ct., DH, VVS-VS. Местные жители ожидают дальнейшего выздоровления, поскольку муниципалитет берет под контроль эпидемию вируса.

Акции Алроса реагируют ростом на показатели продаж - Русс-Инвест
«Алроса» сообщила предварительные результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов за май 2021 года.

Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции компании в мае составил $365 млн., в том числе алмазного сырья — $346 млн., бриллиантов – $19 млн. Всего за пять месяцев 2021 года продажи алмазно-бриллиантовой продукции «Алроса» составили $1,926 млрд., в том числе алмазного сырья – $1,855 млрд., бриллиантов – $71 млн. Со стороны конечного потребления на всех ключевых рынках сохраняется высокий спрос на ювелирную продукцию.

По словам руководства компании, в США спрос за первые четыре месяца превысил допандемийные уровни 2019 года на 30%, в Китае – на 10%. Кроме того, высокий спрос на алмазное сырье сохраняется и со стороны гранильного сектора в Индии.

Акции «Алроса» отреагировали ростом на показатели продаж, с начала торгов бумаги повышаются на 1,5%. За последний месяц акции компании прибавили порядка 16%, чему способствовали ожидаемо сильная финансовая отчетность и оптимистичные оценки менеджмента компании. Что касается технического взгляда, акции компании выглядят несколько перегретыми, и вероятнее всего, бумаги продемонстрируют локальную коррекцию в ближайшей перспективе.

Колесников Евгений
ИК РУСС-ИНВЕСТ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

NSK, тут, справедливости ради, автор прав.
Впрочем, как и везде всегда одно и тоже — Сбер по 180р идет на 150, плохие долги и нерез бежит пруду; Лук по 4000 идет на 3000, привыкайте к нефти по 15$ навсегда; Газпром по 160 открыл путь на 130 (тут и я обгадился, увы); ну и т.д.
Не в качестве «я молодец, я брал по 65», а вместе с «искусственных алмазов все больше», так сказать историей ветки, может совсем юным участникам и намекнет поменьше истерикам верить, а тех кто постарше духЪом в позах укрепит

any_to_real, год назад слово фьючерс вгоняло меня в депрессию, а в качестве инструмента в режиме интрадей использовал именно бумагу Алросы. (вроде даже на нашей ветке Сбера разговор заходил, что она очень понятный инструмент и четко ходила в рамках канала).
А 19 рублей дивидендов, о которых пишет автор, я получил, купив примерно месяц назад за 114 и продав за 135. И сидеть в ней годами с верой в 150-200 и далее к бесконечности — не моё

NSK, тут основная проблема только в том, что на длинном временном промежутке стратегия «купил на месяц» как правило отдает все назад вместе со своим, а стратегия сидеть годами делает бумагу бесплатной и продолжает на бесплатную бумагу платить дивы

any_to_real, в своё время ты же сам научил меня выводить прибыль, поэтому «отдавай всё взад» не работает. А во-вторых, эта самая прибыль от торговли фьючей, в отсутствии необходимости потратить её здесь и сейчас, уходит на докупку акций. Ну и без плечей они живут в портфеле долго и счастливо

NSK, во-от, а выше пишешь так, будто на всю каклету бегаешь пипсы рубить, человеков в заблуждения вводишь!
Алроса как дивитикер для длинных денег покруче Сбера будет исторически. Правда по текущим не уверен, как впрочем, учитывая полный хаос в финансовой системе, не уверен и в том, что по текущим — это не даром.

any_to_real, Здесь, видимо, нужно еще чтоб аксушечка нравилась. Комфортно со Сбером и есть вера в бизнес, даже если он в просадке — берем Сбер. Нравятся брюлики и есть вера в то что брюлики рулят — держим в портфельчике Алросу. Я всегда восхищалась людьми у которых «сбалансированный всепогодный портфель». Но сама я так не умею. Предпочитаю недооцененные акции.

Marina, факт, если в бумаге что-то сильно напрягает, то она обязательно выпадет из рук, на росте или на падении — не суть, но выпадет обязательно. А всепогодные я не особо признаю — это, конечно, клевая идея, если тебе пришло в наследство 100млн — раскидал в етфки, ребалансируй, ничем не парься. А вот когда эти 100млн сначала надо самому набрать, идея как-то уже не очень выглядит

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

NSK, тут, справедливости ради, автор прав.
Впрочем, как и везде всегда одно и тоже — Сбер по 180р идет на 150, плохие долги и нерез бежит пруду; Лук по 4000 идет на 3000, привыкайте к нефти по 15$ навсегда; Газпром по 160 открыл путь на 130 (тут и я обгадился, увы); ну и т.д.
Не в качестве «я молодец, я брал по 65», а вместе с «искусственных алмазов все больше», так сказать историей ветки, может совсем юным участникам и намекнет поменьше истерикам верить, а тех кто постарше духЪом в позах укрепит

any_to_real, год назад слово фьючерс вгоняло меня в депрессию, а в качестве инструмента в режиме интрадей использовал именно бумагу Алросы. (вроде даже на нашей ветке Сбера разговор заходил, что она очень понятный инструмент и четко ходила в рамках канала).
А 19 рублей дивидендов, о которых пишет автор, я получил, купив примерно месяц назад за 114 и продав за 135. И сидеть в ней годами с верой в 150-200 и далее к бесконечности — не моё

NSK, тут основная проблема только в том, что на длинном временном промежутке стратегия «купил на месяц» как правило отдает все назад вместе со своим, а стратегия сидеть годами делает бумагу бесплатной и продолжает на бесплатную бумагу платить дивы

any_to_real, в своё время ты же сам научил меня выводить прибыль, поэтому «отдавай всё взад» не работает. А во-вторых, эта самая прибыль от торговли фьючей, в отсутствии необходимости потратить её здесь и сейчас, уходит на докупку акций. Ну и без плечей они живут в портфеле долго и счастливо

NSK, во-от, а выше пишешь так, будто на всю каклету бегаешь пипсы рубить, человеков в заблуждения вводишь!
Алроса как дивитикер для длинных денег покруче Сбера будет исторически. Правда по текущим не уверен, как впрочем, учитывая полный хаос в финансовой системе, не уверен и в том, что по текущим — это не даром.

any_to_real, Здесь, видимо, нужно еще чтоб аксушечка нравилась. Комфортно со Сбером и есть вера в бизнес, даже если он в просадке — берем Сбер. Нравятся брюлики и есть вера в то что брюлики рулят — держим в портфельчике Алросу. Я всегда восхищалась людьми у которых «сбалансированный всепогодный портфель». Но сама я так не умею. Предпочитаю недооцененные акции.

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

NSK, тут, справедливости ради, автор прав.
Впрочем, как и везде всегда одно и тоже — Сбер по 180р идет на 150, плохие долги и нерез бежит пруду; Лук по 4000 идет на 3000, привыкайте к нефти по 15$ навсегда; Газпром по 160 открыл путь на 130 (тут и я обгадился, увы); ну и т.д.
Не в качестве «я молодец, я брал по 65», а вместе с «искусственных алмазов все больше», так сказать историей ветки, может совсем юным участникам и намекнет поменьше истерикам верить, а тех кто постарше духЪом в позах укрепит

any_to_real, год назад слово фьючерс вгоняло меня в депрессию, а в качестве инструмента в режиме интрадей использовал именно бумагу Алросы. (вроде даже на нашей ветке Сбера разговор заходил, что она очень понятный инструмент и четко ходила в рамках канала).
А 19 рублей дивидендов, о которых пишет автор, я получил, купив примерно месяц назад за 114 и продав за 135. И сидеть в ней годами с верой в 150-200 и далее к бесконечности — не моё

NSK, тут основная проблема только в том, что на длинном временном промежутке стратегия «купил на месяц» как правило отдает все назад вместе со своим, а стратегия сидеть годами делает бумагу бесплатной и продолжает на бесплатную бумагу платить дивы

any_to_real, в своё время ты же сам научил меня выводить прибыль, поэтому «отдавай всё взад» не работает. А во-вторых, эта самая прибыль от торговли фьючей, в отсутствии необходимости потратить её здесь и сейчас, уходит на докупку акций. Ну и без плечей они живут в портфеле долго и счастливо

NSK, во-от, а выше пишешь так, будто на всю каклету бегаешь пипсы рубить, человеков в заблуждения вводишь!
Алроса как дивитикер для длинных денег покруче Сбера будет исторически. Правда по текущим не уверен, как впрочем, учитывая полный хаос в финансовой системе, не уверен и в том, что по текущим — это не даром.

у меня так

внизу можно посчитать, когда сломают восходящий на днёвке

Marina Bystrova, а поконкретнее?))) У Вас получается с текущих рост до 145, затем «уши кошки» через 130 на 140 и откат до 112. А потом прыг в космос?)

Marina, мне лень проводить сложный волновой анализ просто так. Я жду вход внизу и там всё поточнее и посчитаю. Если вам нужно — нарисуйте канал как у меня на графике и ждите разворот после пересечения границы канала.

Marina Bystrova, есть, шеф! )

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

NSK, тут, справедливости ради, автор прав.
Впрочем, как и везде всегда одно и тоже — Сбер по 180р идет на 150, плохие долги и нерез бежит пруду; Лук по 4000 идет на 3000, привыкайте к нефти по 15$ навсегда; Газпром по 160 открыл путь на 130 (тут и я обгадился, увы); ну и т.д.
Не в качестве «я молодец, я брал по 65», а вместе с «искусственных алмазов все больше», так сказать историей ветки, может совсем юным участникам и намекнет поменьше истерикам верить, а тех кто постарше духЪом в позах укрепит

any_to_real, год назад слово фьючерс вгоняло меня в депрессию, а в качестве инструмента в режиме интрадей использовал именно бумагу Алросы. (вроде даже на нашей ветке Сбера разговор заходил, что она очень понятный инструмент и четко ходила в рамках канала).
А 19 рублей дивидендов, о которых пишет автор, я получил, купив примерно месяц назад за 114 и продав за 135. И сидеть в ней годами с верой в 150-200 и далее к бесконечности — не моё

NSK, тут основная проблема только в том, что на длинном временном промежутке стратегия «купил на месяц» как правило отдает все назад вместе со своим, а стратегия сидеть годами делает бумагу бесплатной и продолжает на бесплатную бумагу платить дивы

any_to_real, в своё время ты же сам научил меня выводить прибыль, поэтому «отдавай всё взад» не работает. А во-вторых, эта самая прибыль от торговли фьючей, в отсутствии необходимости потратить её здесь и сейчас, уходит на докупку акций. Ну и без плечей они живут в портфеле долго и счастливо

у меня так

внизу можно посчитать, когда сломают восходящий на днёвке

Marina Bystrova, а поконкретнее?))) У Вас получается с текущих рост до 145, затем «уши кошки» через 130 на 140 и откат до 112. А потом прыг в космос?)

Marina, мне лень проводить сложный волновой анализ просто так. Я жду вход внизу и там всё поточнее и посчитаю. Если вам нужно — нарисуйте канал как у меня на графике и ждите разворот после пересечения границы канала.

Марэк, попробую «на коленке» прикинуть дивы за 2021 год. Буду признательна за замечания, я не сильный спец по Алросе.
Беру Вашу расчетную выручку $3,7 мдрд * курс 72,5 руб/долл среднегодовой = 268 млрд руб
Marina,

Дивы за 2021г будут в районе 9,5 руб

Марэк, 9,5 руб по моим расчетам выходит — это половинка дивов за 2021. И будет вторая такая же )))

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

NSK, тут, справедливости ради, автор прав.
Впрочем, как и везде всегда одно и тоже — Сбер по 180р идет на 150, плохие долги и нерез бежит пруду; Лук по 4000 идет на 3000, привыкайте к нефти по 15$ навсегда; Газпром по 160 открыл путь на 130 (тут и я обгадился, увы); ну и т.д.
Не в качестве «я молодец, я брал по 65», а вместе с «искусственных алмазов все больше», так сказать историей ветки, может совсем юным участникам и намекнет поменьше истерикам верить, а тех кто постарше духЪом в позах укрепит

any_to_real, год назад слово фьючерс вгоняло меня в депрессию, а в качестве инструмента в режиме интрадей использовал именно бумагу Алросы. (вроде даже на нашей ветке Сбера разговор заходил, что она очень понятный инструмент и четко ходила в рамках канала).
А 19 рублей дивидендов, о которых пишет автор, я получил, купив примерно месяц назад за 114 и продав за 135. И сидеть в ней годами с верой в 150-200 и далее к бесконечности — не моё

NSK, тут основная проблема только в том, что на длинном временном промежутке стратегия «купил на месяц» как правило отдает все назад вместе со своим, а стратегия сидеть годами делает бумагу бесплатной и продолжает на бесплатную бумагу платить дивы

у меня так

внизу можно посчитать, когда сломают восходящий на днёвке

Marina Bystrova, а поконкретнее?))) У Вас получается с текущих рост до 145, затем «уши кошки» через 130 на 140 и откат до 112. А потом прыг в космос?)

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

NSK, тут, справедливости ради, автор прав.
Впрочем, как и везде всегда одно и тоже — Сбер по 180р идет на 150, плохие долги и нерез бежит пруду; Лук по 4000 идет на 3000, привыкайте к нефти по 15$ навсегда; Газпром по 160 открыл путь на 130 (тут и я обгадился, увы); ну и т.д.
Не в качестве «я молодец, я брал по 65», а вместе с «искусственных алмазов все больше», так сказать историей ветки, может совсем юным участникам и намекнет поменьше истерикам верить, а тех кто постарше духЪом в позах укрепит

any_to_real, год назад слово фьючерс вгоняло меня в депрессию, а в качестве инструмента в режиме интрадей использовал именно бумагу Алросы. (вроде даже на нашей ветке Сбера разговор заходил, что она очень понятный инструмент и четко ходила в рамках канала).
А 19 рублей дивидендов, о которых пишет автор, я получил, купив примерно месяц назад за 114 и продав за 135. И сидеть в ней годами с верой в 150-200 и далее к бесконечности — не моё
p.sю посмотрел историю, май торговал ей, а последние покупки, которые оставил, были в конце мая

Марэк, попробую «на коленке» прикинуть дивы за 2021 год. Буду признательна за замечания, я не сильный спец по Алросе.
Беру Вашу расчетную выручку $3,7 мдрд * курс 72,5 руб/долл среднегодовой = 268 млрд руб
Marina,

Дивы за 2021г будут в районе 9,5 руб

Марэк, это за весь 21?

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

NSK, тут, справедливости ради, автор прав.
Впрочем, как и везде всегда одно и тоже — Сбер по 180р идет на 150, плохие долги и нерез бежит пруду; Лук по 4000 идет на 3000, привыкайте к нефти по 15$ навсегда; Газпром по 160 открыл путь на 130 (тут и я обгадился, увы); ну и т.д.
Не в качестве «я молодец, я брал по 65», а вместе с «искусственных алмазов все больше», так сказать историей ветки, может совсем юным участникам и намекнет поменьше истерикам верить, а тех кто постарше духЪом в позах укрепит

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

NSK, что ж вы еще прошлый век не вспомнили?
А год назад, это совсем не давно. И главное в сообщении — это мотивация, почему не нужно было брать тогда, и не важно сейчас.

Sergey_Sergeevich, я к тому, что даже год назад не у всех был торговый счет.. У меня был, но я плохой холдер

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

NSK, что ж вы еще прошлый век не вспомнили?
А год назад, это совсем не давно. И главное в сообщении — это мотивация, почему не нужно было брать тогда, и не важно сейчас.

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Sergey_Sergeevich, а в 2012 году по 23-24 много удалось набрать?

да-а-а...
год назад по 65 никому не нужна была… искусственных алмазов все больше… алроса отстой и тд и тп. А сейчас считаю дивы по 19р…

Исходя из показателей Продажи алмазно-бриллиантовой продукции Алроса размещенных ниже, результат по итогам 2021г будет в районе $3,7 млрд

Марэк, попробую «на коленке» прикинуть дивы за 2021 год. Буду признательна за замечания, я не сильный спец по Алросе.
Беру Вашу расчетную выручку $3,7 мдрд * курс 72,5 руб/долл среднегодовой = 268 млрд руб

www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2021/05/MDA-release-Q1-2021-RUS.pdf

Прибыль можно взять еще отсюда как квартальную за 1й квартал помноженную на 4 (у Алросы наблюдается сезонность, 2 летних квартала дают меньшие показатели, 4й «толстый», в общем и целом выручка первого квартала помноженная на 4 вполне себе репрезентативна)

90,8 млрд руб.*4= 360 млрд руб — за год, расчет 2

Берем по средней, вариант Марэка и мой (268+360)/2 = 314 млрд руб

Норма чистой прибыли составляет 26%, FCF (из отчета за 1й квартал) 58% от выручки,

Итого имеем: чистая прибыль 83 млрд руб, FCF за 2021 год 182 млрд руб

При отрицательно долге весь FCF распределяется в качестве дивидендов. Следующий порог, где долг/IBITDA <1 70-100%.

Для простоты примем, что 80% FCF распределяется (на настоящий момент показатели таковы что весь FCF может распределяться).

Имеем 7364.97 млн. шт акций в обращении.
Делим 182 млрд руб (FCF 2021)*80% (подлежит распределению через дивы)/7,365 млрд акций = 19,7 руб дивов за 2021 год

Marina, так хорошие дивы +9.54 ещё за 2020г. Итого имеем 29.24р за год и полтора месяца. Дивдоха почти 22%.

РоманП., я про то же. Сидим, б*, трясемся, думаем сбрасывать-не сбрасывать…

Marina, правильно делаете. ) Я вчера зафиксировался на 129,6. А вот сегодня чешу репу и думаю, что рановато это сделал ))

Умка, а я думаю, по 135,02 не поторопился ли?

Уже полетел

За ней последует глубокий откат.

Auximen, обязательно последует. Но вот с каких уровней и до каких? А то вдруг дойдет до 200 и откатит до 145?

Марэк, попробую «на коленке» прикинуть дивы за 2021 год. Буду признательна за замечания, я не сильный спец по Алросе.
Беру Вашу расчетную выручку $3,7 мдрд * курс 72,5 руб/долл среднегодовой = 268 млрд руб
Marina,

Дивы за 2021г будут в районе 9,5 руб

у меня так

внизу можно посчитать, когда сломают восходящий на днёвке

Алроса: рост цен может продолжиться?

В четверг, 10 июня 2021 г. Алроса отчиталась о продажах за май — объем реализации алмазно-бриллиантовой продукции сократился на 9% м/м, до $365 млн. Продажи выросли более чем в 9 раз г/г, что обусловлено низкой базой 2020 г. на фоне пандемии COVID-19, так как ограничительные меры привели к спаду экономической деятельности. При этом продажи Алросы за май 2021 г. выросли на 37% г/г.

Топ-менеджмент компании сообщил о высоком спросе на алмазное сырье со стороны гранильного сектора в Индии. Также в компании отметили, что со стороны конечных потребителей на всех ключевых рынках сохраняется высокий спрос на ювелирную продукцию. Согласно комментариям заместителя генерального директора Алросы Евгения Агуреева, в США спрос в первые четыре месяца текущего года превысил препандемический уровень 2019 г. на 30%, в Китае — на 10%.

Акции компании в четверг обновили исторический максимум после выхода данных о продажах за май. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Алросы и ожидаем хороших результатов по итогам 2К21 на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры и возможного продолжения удорожания алмазной продукции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Исходя из показателей Продажи алмазно-бриллиантовой продукции Алроса размещенных ниже, результат по итогам 2021г будет в районе $3,7 млрд

Марэк, попробую «на коленке» прикинуть дивы за 2021 год. Буду признательна за замечания, я не сильный спец по Алросе.
Беру Вашу расчетную выручку $3,7 мдрд * курс 72,5 руб/долл среднегодовой = 268 млрд руб

www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2021/05/MDA-release-Q1-2021-RUS.pdf

Прибыль можно взять еще отсюда как квартальную за 1й квартал помноженную на 4 (у Алросы наблюдается сезонность, 2 летних квартала дают меньшие показатели, 4й «толстый», в общем и целом выручка первого квартала помноженная на 4 вполне себе репрезентативна)

90,8 млрд руб.*4= 360 млрд руб — за год, расчет 2

Берем по средней, вариант Марэка и мой (268+360)/2 = 314 млрд руб

Норма чистой прибыли составляет 26%, FCF (из отчета за 1й квартал) 58% от выручки,

Итого имеем: чистая прибыль 83 млрд руб, FCF за 2021 год 182 млрд руб

При отрицательно долге весь FCF распределяется в качестве дивидендов. Следующий порог, где долг/IBITDA <1 70-100%.

Для простоты примем, что 80% FCF распределяется (на настоящий момент показатели таковы что весь FCF может распределяться).

Имеем 7364.97 млн. шт акций в обращении.
Делим 182 млрд руб (FCF 2021)*80% (подлежит распределению через дивы)/7,365 млрд акций = 19,7 руб дивов за 2021 год

Marina, так хорошие дивы +9.54 ещё за 2020г. Итого имеем 29.24р за год и полтора месяца. Дивдоха почти 22%.

РоманП., я про то же. Сидим, б*, трясемся, думаем сбрасывать-не сбрасывать… А здесь, взяли лист бумаги и прикинули дивдоху. Безусловно, Алросу еще 10 раз сольют, бумага волатильная. Если умеете продавать и откупать — флаг вам в руки и попутного ветра. Если не умеете — сидим на пОпе, курим бамбук и наслаждаемся нормальной дивдохой и тем фактом, что государство тоже дивы любит ))).

Marina, начал фиксить июньские фьючи ступеньками во Фридоме они там все одно не поставочные.