АЛРОСА акции

Дорогие подписчики, завершаем торговую неделю обзором финансовых результатов крупнейшей алмазодобывающей компании АЛРОСА, которая также является мировым лидером по объему добычи и запасов алмазов. Традиционно, переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 239 млрд руб (-25,8% г/г)
— Операционная прибыль: 30,5 млрд руб (-71,2% г/г)
— Чистая прибыль: 19,2 млрд руб (-77,4% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 В сравнении с 1П2024 ситуация на мировом рынке алмазов ухудшилась, соответственно продолжили ухудшатся и финансовые результаты компании. Выручка по итогам 2024 года снизилась на 25,8% г/г — до 239 млрд руб. Операционная прибыль упала на 71,2% — до 30,5 млрд руб. при том, что во 2П2024 по ней был отражен убыток в размере -7 млрд руб. В свою очередь чистая прибыль составила всего 19,2 млрд руб, что на 77,4% ниже прошлогодних значений.

— начиная с марта 2022 года индекс цен на бриллианты продолжает снижаться и сейчас находится около исторических минимумов — 95,01. При среднем значении за последние 12 месяцев — 108,69.

Основная характеристика акций как биржевого инструмента — нестабильность цены. При этом тренд в акциях не всегда выражен явно. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения. В такие периоды акциями также можно и нужно торговать. Рассказываем подробнее.

Для торговли в фазе консолидации используются специфические торговые стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.

Основные принципы торговли в диапазоне

• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. При приближении к границам горизонтального диапазона они могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.

• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора, с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Но для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.

💎Алроса опубликовала финансовые результаты за 2П2024, которые отразили негативную динамику.

Выручка компании рухнула на 51% г/г, составив всего 65 млрд рублей. EBITDA также продемонстрировала существенное снижение на 70% г/г, упав до 15 млрд рублей. Как следствие, рентабельность по EBITDA сократилась с 37% до 22%.

Долговая нагрузка компании ощутимо возросла: показатель Net Debt/EBITDA увеличился с 0,26x годом ранее до 1,37x.

🗣Учитывая столь слабые результаты и возросшую долговую нагрузку, мы оцениваем перспективы компании негативно и не видим на данный момент факторов, способных поддержать рост котировок акций Алроса.

📲Акции в мобильном приложении 
_____________________________

▫️ Капитализация: 453 млрд / 61,4₽ за акцию
▫️ Выручка 2024: 239 млрд ₽ (-26% г/г)
▫️ скор. прибыль 2024: 42 млрд ₽ (-49% г/г)
▫️ скор. P/E ТТМ: 10,8

👉 Результаты за 2П2024г:

▫️ Выручка: 59,6 млрд ₽ (-55,7% г/г)
▫️ EBITDA: 23,2 млрд ₽ (-58% г/г)
▫️ скор. ЧП: -7,8 млрд ₽ (против скор. прибыли в 27 млрд р во 2п2023)

❗️ Менеджмент компании анонсировал антикризисный план в который входит: сокращение добычи алмазов, закрытие наименее рентабельных участков и увольнения. Меры ожидаемые, эффект от сокращения затрат мы увидим в ближайших отчетах, но1п2025 года тоже будет слабым.

✅ Можно отметить, что дела у основных конкурентов идут гораздо хуже.De Beers по итогам 2024г убыточен даже на уровне EBITDA, а выручка снизилась на 22,8% г/г (у Алросы падение в долларах на 25,9% г/г).

👆 De Beers также увеличивает запасы, объём непроданных камней в денежном выражении уже более 2 млрд долларов. Чтобы справиться со спадом на рынке компания активно сокращает Capex и оптимизирует расходы.

✅ Текущие условия долго не продержатся, так как через 2-3 квартала предложение будет сокращаться экстремальными темпами, что вызовет разворот цен.

❗️❗Прогноз акций алроса с учетом отчета за 2024 год.
Отчет за 2024 год у компании вышел слабоватый. Выручка компании ожидаемо снизилась на 2...

Отчет за 2024 год у компании вышел слабоватый. Выручка компании ожидаемо снизилась на 26% год к году из-за низких цен на реализацию продукции компании, а в условиях роста себестоимости производства и коммерческих, и административных расходов это негативно повлияло на валовую и операционную прибыль компании. На фоне этого чистая прибыль компании упала на 77,6% год к году, а свободный денежный поток ушел в отрицательную зону, что может привести к некоторому росту долговых обязательств компании. Долги по итогам года также продемонстрировали некоторый рост, но долговая нагрузка остается умеренной, соотношение ND/EBITDA составляет 1.8х.

Но, несмотря на слабую отчетность, акции компании сегодня растут, так как, во-первых, техническая картина в акциях способствует росту, а во-вторых, рынок, очевидно, закладывает в котировки компании ожидания по будущему окончанию СВО заключением мирного договора и по возможному снятию части санкций с компании.

С учетом опубликованной отчетности таргет по акциям компании был пересмотрен и составляет 70 рублей за акцию.

Чем руководствуются те, кто покупают, держат Алросу?

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «АЛРОСА».

Напомню, что 28 февраля 2025 года компания опубликовала на официальном сайте годовой отчет МСФО по результатам за 2024 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании рост или падение.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Роснефть, Сбербанк, Норникель, Новатэк и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на компании из списка ММВБ.

Чем руководствуются те, кто покупают, держат Алросу?

АЛРОСА опубликовала фин. результаты по МСФО за 2024 г. Отчёт получился ожидаемо слабым, компания сезонно показывает сильные фин. результата в I п. по сравнению со II п., но если бы не помощь Гохрана, ВТБ и ослабление ₽ во II п., страшно было бы представить, какие были бы результаты:

💎 Выручка: 239,1₽ млрд (-25,9% г/г), II п. 59,7₽ млрд (-55,6% г/г)

💎 Опер. прибыль: 30,5₽ млрд (-71,3% г/г), II п. -7,3₽ млрд (годом ранее +32,8₽ млрд)

💎 Чистая прибыль: 19,2₽ млрд (-77,5% г/г), II п. -17,4₽ млрд (годом ранее +29,6₽ млрд)

💎 Компания выполнила производственный план по итогам года — добыто 33 млн карат алмазов, но индекс цен на алмазы за год упал на 16% (с пиковых значений 2022 г. на 40%). С 1 января 2024 г. EC ввела ограничения на импорт непромышленных алмазов добытых в РФ, а США с 1 марта запретили импорт из России непромышленных алмазов весом от 1 карата, а с 1 сентября от 0,5 карата. В связи с проблемами в алмазной отрасли ещё в декабре 2023 г. Гохран договорился с Алросой о покупке алмазов, а уже в марте 2024 г. приобрёл первую партию алмазов, вторую приобрёл под конец года (сумма сделки не раскрывается, но есть лимит на покупку — 51,5₽ млрд за 2024 г., на 2025-27 гг. — 154,5₽ млрд).

AndreGan, я думаю таких глупцов мало. Мне интересно, должны же быть хоть какие-то рациональные идеи?
Вот я и думаю, может что-то ещё есть?

Дюша Метелкин, Ну, к примеру, в 21м она 150р стоила. У кого тогда была на руках — докупают, усредняются. Либо шортят, затем откупают. Движен...

Чем руководствуются те, кто покупают, держат Алросу?

$ALRS опубликовала отчетность по МСФО за II полугодие.

Выручка: 61 млрд руб. (-52% г\г);
EBITDA: 15 млрд руб. (-72% г/г);
Чистая прибыль: -17 млрд руб. (26 млрд руб. годом ранее).

Очень слабая отчетность за второе полугодие. За счет снижения EBITDA пострадал и свободный денежный поток (-56 млрд рублей). Ситуация вряд ли выправится в первом полугодии 2025 года.

💎Понятное дело, дивидендов ждать не стоит. Хуже того, ситуация с чистым долгом: он утроился до 108 млрд рублей. Если раньше уровень чистый долг/EBITDA был минимальным и достигал 0,26х, то теперь уровень долга более чем умеренный — 1,4х.

Единственный ближайший драйвер роста: ослабление санкционного давления. В 2022 году компания подпала под американские санкции, а в январе 2024 — под европейские.

💎Но и здесь не все так прозрачно: проблемы у АЛРОСЫ также возникают из-за стоимости алмазов. Многие мировые компании снижают производство и добычу, чтобы хоть как то повлиять на снижение цен.

Да же если АЛРОСА вновь получит часть европейского и американского рынка, обратите внимание на одного из главных конкурентов АЛРОСЫ: компанию De Beers. Там все также печально с точки зрения реализации и финансовых результатов.

Алроса предоставила отчет за 2024-й год. Санкции, падение цен на алмазы, все это превратило компанию с бриллиантовыми дивидендами, в компанию, у которой прибыль упала в четыре раза. Давайте разберем Алросу и посмотрим, сможем ли мы найти алмазы в куче долгов, погнали!

Алроса – крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, занимается обработкой, продажей алмазов, производством бриллиантов. На компанию приходится более 25% мировой добычи алмазов. Ключевые добывающие активы расположены в Якутии и Архангельской области.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь, чтобы не потеряться!

🔢 Цифры за 2024 год

• Выручка: ₽239 млрд (-26%);
• Чистая прибыль: 19,3 млрд руб. (-77%);
• Свободный денежный поток:: -17,6 млрд руб. (в 2023 году были в плюсе на 2,2 млрд руб.);
• Чистый долг: ₽108 млрд (+200%);
• EBITDA: ₽78,6 млрд (-44%);
• Чистый долг/EBITDA: 1,37х (в 2023 году было 0,26х)

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 28.02.25 вышел отчёт за по МСФО за 2024 г. компании АЛРОСА (ALRS). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи (занимает 30% рынка) и запасов алмазов. Основными направлениями деятельности являются геологоразведка, добыча и продажа алмазов, производство бриллиантов.