АЛРОСА акции

Чем руководствуются те, кто покупают, держат Алросу?

Дюша Метелкин, меня, как доктора высшей категории давно интересуют эти люди. не только Алросу. и всякие Новатеки, Озоны, Яндексы, Системы

АЛРОСА отчиталась за 2024 г. — ожидаемый крах фин. показателей во II полугодии на фоне санкций, снижения цен на алмазы и отсутствии спроса

АЛРОСА опубликовала фин. результаты по МСФО за 2024 г. Отчёт получился ожидаемо слабым, компания сезонно показывает сильные фин. результата в I п. по сравнению со II п., но если бы не помощь Гохрана, ВТБ и ослабление ₽ во II п., страшно было бы представить, какие были бы результаты:

💎 Выручка: 239,1₽ млрд (-25,9% г/г), II п. 59,7₽ млрд (-55,6% г/г)

💎 Опер. прибыль: 30,5₽ млрд (-71,3% г/г), II п. -7,3₽ млрд (годом ранее +32,8₽ млрд)

💎 Чистая прибыль: 19,2₽ млрд (-77,5% г/г), II п. -17,4₽ млрд (годом ранее +29,6₽ млрд)

💎 Компания выполнила производственный план по итогам года — добыто 33 млн карат алмазов, но индекс цен на алмазы за год упал на 16% (с пиковых значений 2022 г. на 40%). С 1 января 2024 г. EC ввела ограничения на импорт непромышленных алмазов добытых в РФ, а США с 1 марта запретили импорт из России непромышленных алмазов весом от 1 карата, а с 1 сентября от 0,5 карата. В связи с проблемами в алмазной отрасли ещё в декабре 2023 г. Гохран договорился с Алросой о покупке алмазов, а уже в марте 2024 г. приобрёл первую партию алмазов, вторую приобрёл под конец года (сумма сделки не раскрывается, но есть лимит на покупку — 51,5₽ млрд за 2024 г., на 2025-27 гг. — 154,5₽ млрд).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AndreGan, я думаю таких глупцов мало. Мне интересно, должны же быть хоть какие-то рациональные идеи?
Вот я и думаю, может что-то ещё есть?

Дюша Метелкин, чего не так-то? Некоторые дневками шортят. Утром продал, вечером откупил.
Другие — вечером продал, утром/след.вечером/в конце недели откупил.
Как раз на спадающий тренд подходит

Дюша Метелкин, Ну, к примеру, в 21м она 150р стоила. У кого тогда была на руках — докупают, усредняются. Либо шортят, затем откупают. Движен...

AndreGan, я думаю таких глупцов мало. Мне интересно, должны же быть хоть какие-то рациональные идеи?

Я слышал только одну — про мифический разворот цикла, который когда-нибудь наступит и поэтому мы уже сейчас должны покупать и ждать. На что, однако, есть по мне более правдоподобная контр-версия, что циклы закончились, больше не будет.

Вот я и думаю, может что-то ещё есть?

Чем руководствуются те, кто покупают, держат Алросу?

Дюша Метелкин, Ну, к примеру, в 21м она 150р стоила. У кого тогда была на руках — докупают, усредняются. Либо шортят, затем откупают. Движение то всё равно есть

Чем руководствуются те, кто покупают, держат Алросу?

💎АЛРОСА. Плохо по всем фронтам

$ALRS опубликовала отчетность по МСФО за II полугодие.

Выручка: 61 млрд руб. (-52% г\г);
EBITDA: 15 млрд руб. (-72% г/г);
Чистая прибыль: -17 млрд руб. (26 млрд руб. годом ранее).

Очень слабая отчетность за второе полугодие. За счет снижения EBITDA пострадал и свободный денежный поток (-56 млрд рублей). Ситуация вряд ли выправится в первом полугодии 2025 года.

💎Понятное дело, дивидендов ждать не стоит. Хуже того, ситуация с чистым долгом: он утроился до 108 млрд рублей. Если раньше уровень чистый долг/EBITDA был минимальным и достигал 0,26х, то теперь уровень долга более чем умеренный — 1,4х.

Единственный ближайший драйвер роста: ослабление санкционного давления. В 2022 году компания подпала под американские санкции, а в январе 2024 — под европейские.

💎Но и здесь не все так прозрачно: проблемы у АЛРОСЫ также возникают из-за стоимости алмазов. Многие мировые компании снижают производство и добычу, чтобы хоть как то повлиять на снижение цен.

Да же если АЛРОСА вновь получит часть европейского и американского рынка, обратите внимание на одного из главных конкурентов АЛРОСЫ: компанию De Beers. Там все также печально с точки зрения реализации и финансовых результатов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин во 2кв 2025г может рассмотреть возможность новой закупки алмазов у АЛРОСА — Интерфакс
Минфин во 2кв 2025г может рассмотреть возможность новой закупки алмазов у АЛРОСА — Интерфакс

www.interfax.ru/business/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ: Сделка по продаже доли АЛРОСА в "Катоке" не завершена, ожидаем закрытия в течение 1-2 месяцев — Интерфакс
Минфин РФ: Сделка по продаже доли АЛРОСА в «Катоке» не завершена, ожидаем закрытия в течение 1-2 месяцев — Интерфакс

www.interfax.ru/business/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что происходит с акциями —кто нибудь понимает?
Почему такой скачек в 12 часов ?

Почему — вдруг упали ?

Что это такое творится?.. 😱

📊 Фундаментальный и технический анализ АЛРОСА c учетом последнего отчета МСФО за 2024 год
🤔 Финансовые показатели
— Выручка 239,1 млрд руб. (-26% г/г, ожидания – 255 млрд руб.)
— EBITDA: 78,6 млрд руб. (-44%)
— Чистая прибыль: 19,3 млрд руб. (-77%)
— Свободный денежный поток: -17,6 млрд руб. (годом ранее +2,2 млрд руб.)
— Чистая маржа: 8% (против 26% годом ранее)

🏦 Долговая нагрузка
— Чистый долг: 107,9 млрд руб. (рост в 3 раза)
— Net Debt/EBITDA: 1,37× (против 0,26× год назад)
— ROE: 16–17% (доходность на капитал снизилась, но остается приемлемой)

📌 Отраслевые перспективы
— Мировая добыча алмазов сокращается, что в будущем может поддержать цены.
— Спрос на природные алмазы пока слабый из-за экономического спада и роста конкуренции с синтетическими камнями.
— Санкции ограничивают сбыт
— Запасы непроданных алмазов выросли на 54% за год (до ~130 млрд руб.). При ускорении реализации могут покрыть текущие долги в значительной степени

📈 Технический анализ
— Цена: ~61 руб., закрепление выше 60 руб. – сигнал роста.
— Скользящие средние: котировки выше MA5, MA10, MA20, MA50 и MA100, указывая на восходящий импульс.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендов не будет? Алроса: отчет 2024. Обзор компании и перспективы

Алроса предоставила отчет за 2024-й год. Санкции, падение цен на алмазы, все это превратило компанию с бриллиантовыми дивидендами, в компанию, у которой прибыль упала в четыре раза. Давайте разберем Алросу и посмотрим, сможем ли мы найти алмазы в куче долгов, погнали!

Алроса – крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, занимается обработкой, продажей алмазов, производством бриллиантов. На компанию приходится более 25% мировой добычи алмазов. Ключевые добывающие активы расположены в Якутии и Архангельской области.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь, чтобы не потеряться!

🔢 Цифры за 2024 год

• Выручка: ₽239 млрд (-26%);
• Чистая прибыль: 19,3 млрд руб. (-77%);
• Свободный денежный поток:: -17,6 млрд руб. (в 2023 году были в плюсе на 2,2 млрд руб.);
• Чистый долг: ₽108 млрд (+200%);
• EBITDA: ₽78,6 млрд (-44%);
• Чистый долг/EBITDA: 1,37х (в 2023 году было 0,26х)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА (ALRS). Отчет 2024. Дивиденды. Перспективы.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 28.02.25 вышел отчёт за по МСФО за 2024 г. компании АЛРОСА (ALRS). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи (занимает 30% рынка) и запасов алмазов. Основными направлениями деятельности являются геологоразведка, добыча и продажа алмазов, производство бриллиантов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА. Туманное будущее

Вышел отчет за 2024 год у компании Алросы. Несмотря на провальные цифры за второе полугодие котировки выросли. Я акции Алросы продал месяц назад по 57.3 рубля и не жалею (причины продажи подробно расписывал), потому что котировки игнорируют фундаментальные проблемы бизнеса.

📌 Что в отчете

— Выручка. У компании нет яркой выраженной сезонности, поэтому выручка в 60 млрд рублей за второе полугодие (за первое полугодие 180 млрд рублей) — это катастрофа ‼️

Компания попала в идеальный шторм из работающих санкций и кризиса в отрасли из-за искусственных алмазов. Цены на настоящие алмазы продолжают падать ‼️



— Операционная прибыль. Компания получила за второе полугодие убыток в 7 млрд рублей… И несмотря на это отдельные товарищи радостно покупают акции Алросы!

— Запасы. У Алросы проблемы аналогичны с De Beers — увеличение запасов на складах из-за низких цен. За год запасы Алросы выросли на 50 до 231 млрд рублей.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

💎 Алроса – Почему снятие санкций не поможет компании? Отчет за 2024 г.

📌 Полгода назад Алроса слабо отчиталась за первое полугодие на фоне снижения спроса на бриллианты. Сегодня выясним, изменилась ли ситуация во втором полугодии, и как Алроса провела 2024 год.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Запасы алмазов компании за 2024 год выросли с 84,3 млрд рублей до 129,9 млрд рублей. Алроса добывает алмазов больше, чем продаёт – когда спрос на алмазы восстановится, у Алросы будет достаточно запасов, чтобы его удовлетворить.

❗ РИСКИ:

• Выручка за 2024 год снизилась на 26% год к году до 239 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась более чем в 4 раза до 19,3 млрд рублей. Спрос на алмазы по-прежнему низкий, а санкции продолжают давить на продажи компании. Так, поставки в Индию (крупнейший в мире импортёр алмазов) в сентябре снизились на 96%.

• Второе полугодие для Алросы оказалось ещё хуже, чем первое – EBITDA снизилась в 3 раза до 11 млрд рублей, вместо прибыли был зафиксирован чистый убыток в 17 млрд рублей.

• Раньше Алроса могла похвастаться низким уровнем долговой нагрузки, теперь же видим значительный рост показателя чистый долг/EBITDA с 0,3x до 1,4x. Чистый долг компании вырос в 3 раза до 108 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА: отчетность за 2024 год показывает не дестокинг, а убыток (но возможно все же это наконец-таки ДНО цикла?)

АЛРОСА отчиталась за 2024 год — второе полугодие было ожидаемо слабым (предупреждал тут smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1106590.php#alrosa по данным таможни Гокнонга и Индии)

Компания стоимостью в 550 млрд руб (с учетом долга) и за 2024 год заработала 21 млрд руб чистой прибыли

Но все верят в разворот цикла в алмазах (это действительно возможно, но все верили в это и год назад) — при этом экспорт обработанных алмазов (бриллиатов) из Индии падет каждый год (как в объемах, так и в долларах)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АК "АЛРОСА" (ПАО) Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
Дата принятия Председателем Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) решения о проведении заочного голосования Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО): 03....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По нашим оценкам, совет директоров Алросы рекомендует не выплачивать дивиденд за 2П24 из-за чистого убытка за период - Ренессанс Капитал

В пятницу (28 февраля) Алроса раскрыла финансовые результаты по МСФО за 2024 год. Выручка компании снизилась на 26% г/г до 239 млрд руб. (244 млрд руб. c учетом субсидий, -25% г/г), при этом себестоимость продаж снизилась на 10% г/г до 157 млрд руб. Скорр. EBITDA сократилась на 44% г/г до 79 млрд руб. (основное падение пришлось на 2П24 – в 5 раз П/П). Скорректированная на курсовые разницы чистая прибыль составила 49 млрд руб. (-46% г/г).

Свободный денежный поток компании (FCFF) ушел в отрицательную зону и составил -18 млрд руб. против положительного потока в 2 млрд руб. годом ранее. Чистый долг увеличился в 3 раза г/г до 108 млрд руб. Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 1,4х.

Дивидендная политика компании предполагает коэффициент выплат дивидендов не менее 50% чистой прибыли при соотношении коэффициента чистый долг/EBITDA не выше 1,5х. Ранее компания выплатила дивиденд за 1П24 в размере 2,49 руб./акц. По нашим оценкам, совет директоров Алросы рекомендует не выплачивать дивиденд за 2П24 из-за чистого убытка за период.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистый экспорт бриллиантов из Индии снижается 4 года подряд, мировая алмазная отрасль переживает глубочайший кризис в своей истории — Rapaport

Глобальная алмазная промышленность переживает самый глубокий кризис в истории. Резкое падение спроса и цен на бриллианты, начавшееся в конце 2022 года и усилившееся в течение 2023 и 2024 годов, отражает многомерную дилемму: беспрецедентную конкуренцию со стороны синтетических алмазов, глубокие структурные недостатки в отрасли и существенные потери по всей цепочке поставок, особенно среди производителей, которые не смогли адаптировать свои бизнес-модели к меняющейся реальности. 

В отличие от предыдущих отраслевых кризисов, которые в первую очередь были вызваны внешними экономическими факторами, такими как повышение процентных ставок или глобальная рецессия, и были разрешены после улучшения экономических условий, текущий кризис более сложный. Конкурентный вызов синтетических алмазов представляет собой прямую угрозу, но он также выявляет, подчеркивает и усиливает глубокие структурные недостатки отрасли. В то время как кризис 2008-2009 годов прошел с восстановлением мировой экономики, текущий кризис требует как решения проблемы синтетических алмазов, так и проведения комплексных реформ для решения структурных проблем торговли. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса. Дивидендов может не быть.

Наверное, это самый плохой отчет по МСФО, который я видел у Алросы.
Выручка уменьшилась на 25%, а чистая прибыль почти на 78%, чистый долг вырос более чем в два раза, а это немаловажно в условиях высоких ставок. Пресловутая EBITDA рухнула почти в два раза.
Мультипликаторы стоимости для такой компании выглядят совсем неприлично.
P/E = 24
Рентабельность собственного капитала равна жалким 5%, при средней 25%.
Кажется, что у такой компании монополиста не может быть особых проблем. И государство тебе помогает и проверенная веками, а то и тысячелетиями, продукция – драгоценные алмазы.
Но все меняется. Подкосил алмазного гиганта «идеальный шторм».
Самое главное, это не только снижение спроса на камни от разных богатеев и любителей роскоши, а все более расширяющееся производство искусственных алмазов. Никто не хочет платить больше за менее качественные природные камни. От этого явления страдает не только Алроса, но и все крупнейшие мировые игроки.
Второе это санкции. Крупнейшие страны ввели эмбарго на продукцию Алросы. В результате у эмитента на «складах» нереализованная продукция почти на 130 миллиардов рублей. Это много. Больше в полтора раза чем в прошлом году, в котором дела тоже были не очень.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса не может продать алмазы.

Попавшая под санкции Запада госкорпорация «Алроса», крупнейший в России и в мире производитель алмазов, столкнулась с резким ростом запасов нераспроданных камней. На конец 2024 года на балансе «Алросы» накопилась нереализованная продукция на 129,9 млрд рублей, или $1,3 млрд (по курсу ЦБ на конец декабря), следует из опубликованного в пятницу отчета (https://www.alrosa.ru/upload/iblock/006/1hf6dvwwr5sydaifun9ebawfx1069c8x/ALROSA%20IFRS%202024%20RUS%20%D1%80%D0%B0%D1%81%D0%BA%D1%80%D1%8B%D0%B2%D0%B0%D0%B5%D0%BC%D0%B0%D1%8F.pdf) компании по МСФО.

За год запасы алмазов «Алросы» подскочили в 1,5 раза, или на 45,3 млрд рублей после того, как их закупки практически прекратила Индия — крупнейший в мире импортер. В сентябре спад поставок на индийский рынок достигал 96%. По итогам года «Алроса» отчиталась о потере 26% выручки, почти половины EBITDA и падении чистой прибыли в 4,4 раза, до 19,3 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса —
Прибыль рсбу 2024г: 8,317 млрд руб (падение в 10 раз г/г);
Прибыль мсфо 2024г: 19,246 млрд руб (падение в 4,4 раза г/г).


Алроса – рсбу/ мсфо
7 364 965 630 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=199&type=1
Капитализация на 28.02.2025г: 455,376 млрд руб = Р/Е 23,7 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 240,551 млрд руб/ мсфо 198,340 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 249,035 млрд руб/ мсфо 214,758 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 324,992 млрд руб/ мсфо 289,782 млрд руб

Выручка 2022г: 251,450 млрд руб/ мсфо 295,439 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 75,330 млрд руб/ мсфо 95,650 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 158,660 млрд руб/ мсфо 188,864 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 237,163 млрд руб
Выручка 2023г: 269,030 млрд руб/ мсфо 322,567 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 99,603 млрд руб/ мсфо 118,677 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 152,689 млрд руб/ мсфо 179,468 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 166,015 млрд руб
Выручка 2024г: 192,279 млрд руб/ мсфо 239,067 млрд руб

Убыток от курсовой разницы — мсфо 2022г: 1,596 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы — мсфо 2023г: 1,384 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы — мсфо 2024г: 97 млн руб

Прибыль 6 мес 2022г: 84,094 млрд руб/ Прибыль мсфо 85,316 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 94,877 млрд руб
Прибыль 2022г: 82,933 млрд руб/ Прибыль мсфо 100,486 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 22,298 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,498 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 44,094 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,569 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 87,863 млрд руб
Прибыль 2023г: 83,395 млрд руб/ Прибыль мсфо 85,182 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 20,461 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,322 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 34,773 млрд руб/ Прибыль мсфо 36,626 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 28,262 млрд руб
Прибыль 2024г: 8,317 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,246 млрд руб
www.alrosa.ru/investors/results-reports/finance/2024/
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=199&type=3

Алроса – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденды
6 м 2024 * 27.08.2024 * 19.10.2024 * 18,339 млрд руб * 2,49 руб

2023 год * 16.04.2024 * 31.05.2024 * 14,877 млрд руб * 2,02 руб
6 м 2023 * 29.08.2023 * 18.10.2023 * 27,766 млрд руб * 3,77 руб

2022 год * 30.05.2023 ************ дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=199

Надо было брать сегодня бонды Б7, раздавали в большом количестве по 23.5% доходности, через 2 месяца оферта по номиналу.

Николай Попов, Что за бонды? Можно ISIN?

Надо было брать сегодня бонды Б7, раздавали в большом количестве по 23.5% доходности, через 2 месяца оферта по номиналу.

Алроса: разгромный отчёт

Алроса очень слабо отчиталась за 2 полугодие и вообще весь 2024 год. Что происходит и чего ждать акционерам дальше...

Михаил Чуклин, Пока алка не займется золотишком, а разведано его в первой геологической партии более 34 тон, ничего ждать в ближайшем будущем не приходится. Ко всему, на нее клепают санкции и другие запреты, а она, имея самую большую рентабельность тех. процесса, ничео не отвечает. Не огрызается. Все принимает как должное. Вот ии получается, что она четко завязана не смотря ни на что на правила кимберлийского процесса, в которых про санкции ничего не сказано. А санкции должны развязывать руки и класть на правила. Рынок — это война. Вывод — надо менять высший менелджмент еще раз и ставить более сильную команду. Ведь в других отраслях тоже есть санкции, но ситуация не такая плачевная.