Финаме
БКС Мир Инвестиций
пишет
t.me/sinara_finance/1744
💎АЛРОСА – НАЧАЛО АНАЛИЗА
Алмазы с санкционной огранкой
• В 2022 г. алмазная отрасль продолжит стремительно восстанавливаться после пандемии благодаря отмене ограничений и росту авиаперевозок.
• За год индекс цены на алмазы вырос на 40% из-за дефицита сырья на рынке, тогда как акции АЛРОСА вместе с российским рынком акций упали в цене уже на 47% с начала года.
• Мы не ожидаем существенного влияния геополитических факторов на деятельность АЛРОСА, но под вопросом остаются выплаты дивидендов в 2022 г., как и публикация отчетности по МСФО.
• По акциям АЛРОСА мы устанавливаем рейтинг «Держать» с целевой ценой в 75 руб. за штуку (потенциал роста — 16%).
• При этом мы видим потенциал значительного роста оценок в случае продолжения ценового ралли на рынке алмазов, возобновления публикации отчетности и выплаты дивидендов.
@Sinara_finance
#ALRS
| Число акций ао | 7 365 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 595,5 млрд |
| Выручка | 322,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 85,1 млрд |
| Дивиденд ао | 5,79 |
| P/E | 7,0 |
| P/S | 1,8 |
| P/BV | 1,6 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 7,2% |
| АЛРОСА Календарь Акционеров | |
| 30/05 ALRS: последний день с дивидендом 2,02 руб | |
| 31/05 ALRS: закрытие реестра по дивидендам 2,02 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
АЛРОСА акции
80.85₽ 0%
-
- 📉Алроса снижается вместе с индексом цен на алмазы
📉Алроса -1.2% По данным международная алмазной биржи IDEX, индекс цен на алмазы снижается с начала марта. От вершины падение составило уже практически 8%, после того как цены вышли на небывалую высоту за последние 5 лет. Инвесторы опасаются, что пик цен уже пройден.
IDEX — это ведущая онлайн-платформа для торговли алмазами для профессиональных трейдеров, расположенных в основных алмазных городах, таких как Антверпен, Мумбаи, Рамат-Ган и Нью-Йорк.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
АЛРОСА.Потускневшие алмазы.Часть4. Настоящее и будущее алмазного рынка и Алросы
https://t.me/comodities_markets July 30, 2022
Заключительная часть про мировой алмазный рынок и одного из его флагманов, российскую Компанию АЛРОСА. Давайте оценим настоящее и будущее мирового алмазного рынка и Алросы в частности.
В предыдущих частях обзора:
- 1 часть. Как устроен мировой алмазный рынок
- 2 часть. Ценообразование и синтетический рынок алмазов
- 3 часть. Как устроен Бизнес Алроса
Санкции и Реализация продукции
Из официального объявленных санкций в отношении Алроса, действует самые серьезные и блокирующие санкции со стороны США.
8 апреля власти США заявили о включении АЛРОСА в SDN-лист (Specially Designated Nationals And Blocked Persons List), то есть Компания попала под блокирующие санкции Минфина США. Это означает, что вся собственность попавших под санкции лиц и Компаний в США блокируется, а лицам в США запрещаются все операции с ними.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- АЛРОСА.Потускневшие алмазы.Часть3.Как устроен Бизнес мирового алмазного гиганта?
https://t.me/comodities_markets July 28, 2022
После вводных 1 и 2 частей про мировой алмазный Бизнес в целом, настало время поговорить конкретно про компанию Алроса. К сожалению Компания не опубликовала подробный отчет за прошлый 2021г., довольствовалась лишь небольшой выжимкой операционных и финансовых результатов. Цифры все брал из результатов квартальной деятельности за прошлые периоды, аналитические материалы отрасли, которые смог найти.
АЛРОСА (#ALRS)— одна из крупнейших в мире Компаний по объему добычи и реализации алмазов, занимающая 28% мирового алмазного рынка и 90% нашего российского. Настоящий монополист в России, поделивший наравне с Компанией De Beers около 55% всего мирового рынка алмазов.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - 📈Алроса лучше рынка, De Beers в июле увеличила продажи на 23% г/г
📈Алроса +0.8% Алмазодобывающая компания De Beers в ходе шестого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $630 млн. Это на 4% ниже уровня предыдущего цикла ($657 млн) и на 23% выше в годовом выражении ($514 млн). Шестой цикл продаж в 2022 году проходил с 11 по 26 июля. После последовательно высокого спроса в первом полугодии на рынке по-прежнему сохраняется устойчивый запрос на алмазы De Beers, что подтвердилось в шестом цикле продаж в этом году, заявил глава компании Брюс Кливер (Bruce Cleaver).
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Алроса - дрейф без актуальных новостейакции Алроса продолжают движение вверх с прошлой недели, прошли 63 и подошли к уровню сопротивления 65
График на 4ч и меньших таймфреймах по RSI показывает зону перепроданностиМожно предположить развитие боковика
Сопротивление 65 / 67 Поддержка 62 /60
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Алроса На наш взгляд, результаты De Beers (Anglo American) за 1П22 положительно скажутся на показателях Алросы в контексте роста цен на алмазы. Замещение же якутских алмазов, на наш взгляд, маловероятно, учитывая дефицит мощностей в мире и то, что что Россия контролирует 30% добычи алмазов, а 90% рынка сбыта (сегмент огранки) приходится на «дружественную» Индию.
De Beers повысила производственный прогноз на 2022 г. на 5%, до 32-34 млн карат алмазов с 30-33 млн карат.
В 1П22 добыча De Beers выросла на 10% г/г, до 16,9 млн карат, однако во 2К22 производство упало на 4% г/г, до 7,9 млн карат, отражая более низкое содержание алмазов в руде в Канаде и Ботсване.
Во 2К22 De Beers реализовала 9,4 млн карат (в течение трех торговых циклов) по сравнению с 7,3 млн карат в 1К22 и 7,9 млн карат во 2К21.
Средний индекс цены на алмазы вырос на 28% г/г в 1П22, отражая высокий спрос и ухудшение ситуации с запасами.
smart-lab.ru/company/iticapital/blog/823249.php- "АЛРОСА". Потускневшие алмазы. Часть2.Ценообразование и синтетический рынок алмазов.
https://t.me/comodities_markets July 24, 2022
В первой части поговорили в целом про алмазную отрасль, как, где и кем добывается, как устроен мировой рынок алмазов.
Во второй части продолжаю общую тему алмазной отрасли. Поговорим про рынки сбыта, ценообразование камней, ценовые бенчмарки алмазного рынка и довольно животрепещущую тему синтетических алмазов и бриллиантов.
Сбыт и розничная торговля (downsteam)
Ключевым рынком сбыта алмазно-бриллиантовой продукции уже долгие годы является США, на долю которых приходится около 40% всех покупок бриллиантовых украшений в мире.
Все большую долю для алмазно-бриллиантовой индустрии занимает рынок Китая с долей около 20% и хорошими перспективами роста благосостояния китайских граждан, которое растет каждый год.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Дмитрий, так и нам они нужны и тем у кого акции в 2 раза сложились… тут же типо симбиоз, на рынок звали не чтобы смотрины цифрам устраивать,...
Мультитрендовый, дотировать будете в случае принятия решения о докапитализации
Мультитрендовый, покупая акции, Вы компании никак не дотируете. Вы просто долю покупаете и поддерживаете котировки. Дотации, это если б Алро...
Дмитрий, логикак рынка нашего во всяком случае, что предлагают покупать акции чтобы получать дивы)
Дмитрий, так и нам они нужны и тем у кого акции в 2 раза сложились… тут же типо симбиоз, на рынок звали не чтобы смотрины цифрам устраивать,...
Мультитрендовый, покупая акции, Вы компании никак не дотируете. Вы просто долю покупаете и поддерживаете котировки. Дотации, это если б Алроса выпустила облигации под 3% годовых в рублях, и Вы бы их купили. Вот это уж точно была бы благотворительная помощь гос.компании)Мультитрендовый, дивы — это весчь которую надо платить с чистой прибыли. Не хотят платить-то не потому-что вредины, а потому-что деньги нужн...
Дмитрий, так и нам они нужны и тем у кого акции в 2 раза сложились… тут же типо симбиоз, на рынок звали не чтобы смотрины цифрам устраивать, а чтобы зарабатывать… Это что получается они предлагают народу дотировать компании коммерческие?Мультитрендовый,
вероятно, будет какое то время в боковике, в ожидание положительных новостей
ИгорьMSK, да ставка упадет, всё пойдет немного вверх… все равно не будут бесконечно я думаю отменять дивы)ИгорьMSK, вот это уже хороший ответ… да поставки продолжаются вроде как.
Мультитрендовый,
вероятно, будет какое то время в боковике, в ожидание положительных новостейМультитрендовый,
история дивидендных выплат АЛРОСА даёт позитивный настрой, так же, как и рост цен на алмазы.
дело за малым — решить вопро...
ИгорьMSK, вот это уже хороший ответ… да поставки продолжаются вроде как.Будут ли дивиденды осенью у Алроса? Всем привет! Кто то что то слышал по этому поводу? У кого какие мысли по металургам? Ситуация с летней не...
Мультитрендовый,
история дивидендных выплат АЛРОСА даёт позитивный настрой, так же, как и рост цен на алмазы.
дело за малым — решить вопрос поставок )- Будут ли дивиденды осенью у Алроса?
Всем привет! Кто то что то слышал по этому поводу? У кого какие мысли по металургам? Ситуация с летней невыплатой единичный случай как я думаю или он может продлиться неопределенное время?
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
«АЛРОСА». Потускневшие алмазы. Часть 1.Добыча и Обработка«АЛРОСА». Потускневшие алмазы. Часть 1.Добыча и Обработка
https://t.me/comoditie...
Comodities Markets and Energy, алмазы не тускнеют. в блог не перейду, щаааз!- "АЛРОСА". Потускневшие алмазы. Часть 1.Добыча и Обработка
«АЛРОСА». Потускневшие алмазы. Часть 1.Добыча и Обработка
https://t.me/comodities_markets July 21, 2022
Всем добрый день!
Начинаю подробный обзор алмазной отрасли и АЛРОСА.
Здесь, так же как и в обзорах РусАла (1 и 2 части) предлагаю разделить свой труд на несколько частей. Материала достаточно много, прилично ушло времени на ознакомление с текущей ситуацией в отрасли, ее основными тенденциями, рисками. В первой части расскажу в целом про алмазную отрасль, как, где и кем добывается, как устроен мировой рынок алмазов.
Структура отрасли
Алмазно-бриллиантовое производство делится на 3 основных стадии:
- добыча (upstream),
- обработка и изготовление ювелирных украшений (midstream)
- продажа, ритейл (downstream)
Авто-репост. Читать в блоге >>> Алроса — алмазы под давлением- ФинамАЛРОСА оказалась под серьезными санкциями и попала в американский лист SDN, что закрывает возможности дл...
stanislava,
ну вряд ли, в текущей ситуации, АЛРОСА будет хвастаться поставками в Индию и ещё куда...
всё решат — без шума и пыли ))
Азия будет выкупать в нац валютах, даже арабы медленно, но уверенно переходят на сделки и расчеты в нац валютах.- Алроса - алмазы под давлением- Финам
АЛРОСА оказалась под серьезными санкциями и попала в американский лист SDN, что закрывает возможности для расчетов в долларах и создает проблемы с совершением сделок, поскольку может повлечь вторичные санкции для контрагентов. Это может привести к снижению продаж, хотя компания уверяет, что сохраняет устойчивость, и подтверждает планы по добыче алмазов. При этом с марта 2022 г. АЛРОСА прекратила публиковать ежемесячные данные о продажах и квартальную отчетность, убрала из свободного доступа корпоративные новости, а также закрыла информацию о некоторых важных для анализа компании решениях. Это затрудняет анализ компании и не позволяет дать ее перспективам сколько-нибудь обоснованную оценку.
С учетом этих факторов мы присваиваем по акциям ПАО АК «АЛРОСА» рейтинг «Слабее рынка». Однако оценка может измениться, если у компании получится решить задачу прямых поставок алмазов в Индию и расчетов в национальных валютах. Это могло бы стать драйвером роста акций из текущей низкой позиции.
Калачев Алексей
ФГ «Финам»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
АЛРОСА - факторы роста и падения акций
- Алроса ожидает снижения добычи алмазов в мире в течение следующих 7 лет. Эксперты говорят об исчерпании запасов в мире с 2025 года. (13.02.2022)
- Дефицит алмазов на рынке в 2022 году (даже без учета устранения Алросы с рынка при помощи санкций) (30.05.2022)
- В 2022 году в США ожидается рекордное число свадеб за последние 40 лет (30.05.2022)
- Алроса производит как правило мелкие камни, происхождение которых сложнее отследить (30.05.2022)
- Монопродуктовая компания, которая никак не развивается, не диверсифицируется и целиком зависит от мировой алмазной конъюнктуры (13.11.2020)
- Крупнейшие ювелирные сети мира отказались от бриллиантов из российских алмазов (30.05.2022)
- Компания под санкциями. С 2022 года не отчитывается по продажам. Есть большие проблемы со сбытом. (30.05.2022)
- Крупнейшая в мире платформа по торговле бриллиантами RapNet исключила из своей торговой системы российские бриллианты, которые составляли 1/3 оборота. (30.05.2022)
- США: запрет на импорт российских алмазов и бриллиантов. (Исключение для бриллиантов, которые сделаны из российских алмазов в других странах, например, Индии) (30.05.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
АЛРОСА - описание компании
АК «АЛРОСА» (ИНН 1433000147) является одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, на ее долю приходится 97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи. В состав компании входят: «ЕСО АЛРОСА», «Бриллианты АЛРОСА», а также Айхальский, Мирнинский, Удачнинский и Нюрбинский ГОК. Крупнейшими акционерами АК «АЛРОСА» являются Росимущество с долей в уставном капитале в 43.9256% акций и Республике Саха (Якутия) — 25% акций. В свободном обращении находятся 23.0739% АК «АЛРОСА»
Крупнейшие добывающие дочки Алросы:
ООО «Алмазы Анабара»
ООО «Севералмаз»
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
