АЛРОСА акции

Мы ожидаем, что рост цен на алмазы и улучшение продаж в ключевых регионах продолжится в 1 квартале.

АЛРОСА выполнила прогноз по производству на 2020 (30 млн кар. против прогнозируемых 28-31 млн кар.). За 4К20 запасы АЛРОСА снизились на 9.9 млн кар. до 20.7 млн кар., что несколько выше наших ожиданий. Основная причина этого заключается в том, что компании удалось реализовать более дешевые камни — на наш взгляд, это положительный сигнал, поскольку спрос на недорогие алмазы был особенно слабым. Компания подтвердила прогноз высоких результатов за 1К21, тем не менее мы подтверждаем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА — компания торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 7.0x, что заметно выше среднего 5-летнего уровня (5.4x).

short 105,7 target 95-95,3

Niko, не рано думаете? сегодня от нижнего канала откупили быстро, вчера крупные покупки были на этом уровне. Да и еще остались поводы вкинуть позитивных новостей по бумаге.

А как могли вырасти продажи при падении производства — это я не точно знаю. Может быть, со складов продавали?

Сегодня вышли операционные результаты Алросы за 4 квартал и весь 2020 год.

1. Выручка выросла на 33%.
2. Производство алмазов упало на 20%.
3. Продажи алмазов выросли в 2.1 раза.
4. Средняя цена реализации 1 карата упала на 38%.

Это все в 2020 по сравнению с 2019 годом.
Отчет вышел на уровне ожиданий, ничего особенно хорошего или плохого. В принципе, бумага и торгуется сегодня на уровне с рынком.

AlexChi,
Интересно, как у них так вышло… производство упало, стоимость упала, а выручка выросла…

Сегодня вышли операционные результаты Алросы за 4 квартал и весь 2020 год.

1. Выручка выросла на 33%.
2. Производство алмазов упало на 20%.
3. Продажи алмазов выросли в 2.1 раза.
4. Средняя цена реализации 1 карата упала на 38%.

Это все в 2020 по сравнению с 2019 годом.
Отчет вышел на уровне ожиданий, ничего особенно хорошего или плохого. В принципе, бумага и торгуется сегодня на уровне с рынком.

short 105,7 target 95-95,3

Благодаря успешным продажам в последние месяцы прошлого года, компании удалось существенно сократить запасы алмазов, сформировавшиеся к началу IV квартала, что позволяет нам рассматривать возможности постепенного наращивания производства в следующем году при условии отсутствия внешних потрясений. Пока наш базовый ориентир по добыче на 2021 г. составляет около 30 млн карат, т. е. на уровне прошлого года

Иванов отметил, что алмазная отрасль находится в хорошем состоянии, а спрос на алмазы в ближайшее время будет оставаться достаточно стабильным.

Исходя из этих данных, можно сказать, что Алроса впервые в истории опередила De Beers по размеру выручки от продажи основной продукции – природных алмазов и бриллиантов

Встречались предположения о чудесных двухзначных дивах (хорошо не трехзначных), после 4-го квартала, который был после совсем низкого старта. Попробую показать почему это не так. Замечу, что это только мое мнение. Это не копи паст новостей как все хорошо, будет хорошо и чудесных рекомендаций брокеров. Операционные результаты за 4-й квартал мало что дают. Не важно сколько накопали алмазов, главное сколько заработали. Конечно финальный МСФО за 2020 год выйдет только 2-го марте. Но можно заранее прикинуть, что получится из уже доступной информации прежде всего уже вышедшие МСФО (за 9месяцев). https://e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1668567 (стр. 4)

Однозначно то, что за три квартала Алроса заработала только 10 млрд.р. прибыли т.е. только 1.44р прибыль на акцию. (прибыль на число акций, примерно 7208905830 шт.)

Кроме того можно увидеть что у Алросы примерно 50% от продаж съедает «Себестоимость продаж» и еще примерно 10млрд.р. в квартал съедают «Общие административные расходы» + «Прочие операционные расходы». Можно посмотреть детали в МСФО за 1,2 кварталы.

«ВТБ Капитал» поднял оценку акций АЛРОСА на 9%, подтвердив рекомендацию «покупать»

Константин Гульбин, в 4-м квартале выросли только за счет продажи Гохрану… и все...

Падают продажи, но что еще хуже падают цены и это тренд вполне глобальный. Какие могут быть перспективы?

Volk_in_Moscow, так падают продажи, что аж выросли
Следите за новостями.

Падают продажи, но что еще хуже падают цены и это тренд вполне глобальный. Какие могут быть перспективы?

Volk_in_Moscow, так падают продажи, что аж выросли

Падают продажи, но что еще хуже падают цены и это тренд вполне глобальный. Какие могут быть перспективы?

• Добыча руды и песков в 4 кв. увеличилась на 20% кв/кв до 5,6 млн т на фоне возобновления горных работ на отдельных активах после приостановки. За 12М добыча руды и песков составила 29,7 млн т (-32%).
• Обработка руды и песков в 4 кв. снизилась на 58% кв/кв (-32% г/г) до 4,9 млн т в связи с сезонным прекращением производства на россыпных месторождениях, а также с длительным периодом запланированных профилактических ремонтов на обогатительной фабрике №14 Айхальского ГОКа. Снижение на 32% г/г в основном обусловлено реализацией антикризисных мер в 2020 г. За 12М показатель составил 29,7 млн т (‑28%).
• Производство алмазов в 4 кв. снизилось на23% кв/кв до 7,1 млн кар, что связано как с сезонным фактором, так и с плановыми ремонтными работами на обогатительной фабрике №14. За 12М объем добычи алмазов составил 30 млн кар (‑22%).
• Содержание алмазов в 4 кв. сезонно выросло на 80% кв/кв до