Число владельцев фондов денежного рынка преодолело отметку в 2 млн! Это показывает доверие инвесторов к инструменту. Основными причинами популярности являются конкурентная стабильная доходность, близкая к ключевой ставке ЦБ, высокая ликвидность и ежедневная капитализация.
Также стоимость чистых активов (СЧА) достигла 1,1 трлн ₽. Подробнее читайте на сайте.
📲Больше новостей в канале Денежный рынок MOEX
От УК «Альфа-Капитал»:
«Альфа-Капитал Денежный рынок» (AKMM)
«Альфа-Капитал Денежный рынок Плюс» (AKMP)
От УК «Атон-менеджмент»:
«АТОН — Накопительный в рублях» (AMNR)
Таким образом, на торгах в выходные будут доступны уже 117 инструментов, из них 114 — это акции российских эмитентов. В дальнейшем список планируем расширять.
Торги в выходные проводятся в рамках дополнительной сессии, которая является частью следующего за выходными торгового дня. Чтобы снизить риски и обеспечить волатильность, ценовые границы в ходе таких торгов сужены до 3% от последней текущей цены предыдущего торгового дня.
С 28 июня 2025 года на дополнительных торговых сессиях выходного дня фондового рынка Московской биржи станут доступны биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ).
На первом этапе инвесторы смогут совершать сделки с паями трех фондов: – «Альфа-Капитал Денежный рынок» (AKMM), «Альфа-Капитал Денежный рынок Плюс» (AKMP) и «АТОН – Накопительный в рублях» (AMNR).
С указанной даты общее количество инструментов, доступных на торгах в выходные дни, достигнет 117, из которых 114 – акции российских эмитентов. В дальнейшем перечень биржевых фондов и акций, с которыми можно совершать операции в выходные, планируется расширять.
Инвесторы активно совершают операции на рынке акций Московской биржи в выходные дни. С момента запуска в марте 2025 года сделки заключили почти 800 тысяч физических лиц, общий объем торгов превысил 300 млрд рублей.
Торги в выходные дни проводятся в рамках дополнительной сессии, являющейся частью следующего за выходными торгового дня. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности ценовые границы в ходе торгов в выходные сужены до 3% от последней текущей цены предыдущего торгового дня.
Помните пост, когда был сильнейший пролив в $LQDT — маркет-мейкер просто отошел в тот момент, когда кто-то захотел выйти с ликвидности и зайти в рынок облигаций/акций. Интересно, где этот ММ сейчас 😁
Так вот, сейчас думаю что прям идеальный момент, чтобы свалить оттуда в длинные ОФЗ и рынок сильных дивидендных акций. Я много раз писал вам, что ставка будет снижаться уже вот-вот. Историю постов на канале вы можете почитать сами (посты я не редактирую постфактум).
📈 Прочтите еще раз пост о том, как будет двигаться рынок и просто сравните картинки — этот анализ я вам даю бесплатно в этом канале.
————
Это я все к тому, что ставка продолжит снижаться, а рынок потихоньку идти в рост. Соответственно, скоро участники рынка начнут полномасштабно выходить из фондов денежного рынка.
И скорее всего УЖЕ ОСЕНЬЮ этого года мы увидим выход из-под глобальной наклонной линии сопротивления по индексу. Ждем, коллеги.
P.S росту поможет иностранный капитал, который частично уже присутствует на нашем рынке. А многие этого не замечают — это вам на размышление.
Фонды денежного рынка стали одним из самых популярных инструментом вложения средств на фондовом рынке в период высокой ключевой ставки, стоимость чистых активов выросла за последние несколько лет в несколько раз. Однако в последнее время наблюдается отток денежных средств из данного инструмента (в частности из фонда «Ликвидность» и фонда от Альфа капитал).
Фонд денежного рынка вкладывает средства в сделки так называемого «обратного РЕПО». РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR — так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Простыми словами — это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа.
Посмотрим какие сейчас доходности по рублевым фондам денежного рынка, комиссии, а также сравним с доходностями облигаций.
На картинке реальная статистика по доходности портфелей из российских акций и облигаций за 21 год (2003–2024), пройдёмся по ключевым моментам:
За 22 года портфель со 100% акций дал +2063%, а с 100% облигаций — «всего» +679%
Инфляция — 498% за 22 года
В реальных доходах, если учитывать инфляцию — акции дали +1565%, облигации +181%. Так выглядит нагляднее.
Облигации в первую очередь нужны для сохранения капитала, поэтому я нацелен в основном на акции.
Но почему тогда я держу 20% в фондах денежного рынка? Фонды ликвиднее, и я смогу быстро среагировать на падение рынка. Да, доходность ниже, но это страховка, а не основной источник прибыли. Моя цель — не максимальная доходность любой ценой, а стабильное наращивание капитала.
Я не против риска, но хочу быть готов к любой волатильности.
Рассмотрим по годам просадки:
%% по депозитам сигнализируют нам: ждите снижения ключевой ставки.
Должно быть, руководство Банка России решит само и с новым удивлением для большинства. Но не заметить, как быстро депозитный % скользит вниз, нельзя.
Впору вспомнить о денежном рынке. Который в подобных обстоятельствах и при сходных перспективах оказывается в большем выигрыше. Не говоря о том, что он просто удобнее.
Перспективы, обобщенно, мы имеем две. Первая – ЦБ держит всё на контроле и запускает цикл снижения ключевой ставки. Образец того, как это было, на графике, с начала 2015 года по середину 2018-го. Да, 3,5 года на медленное и осторожное смягчение.
Депозиты в эти годы бежали впереди состава и давали явно меньше денежного рынка. Который шел вровень с КС.
Вторая перспектива – ЦБ не справляется (и причина не его компетенциях). Поскольку инфляция для верховной, не только монетарной, власти в нынешней ситуации, вероятно, сверхприоритет. Поскольку в ЦБ уже не боятся КС выше 20%. То в этой перспективе можем получить качели ключевой ставки, еще и с ее новыми максимумами. И этот расклад, надеюсь, чисто гипотетический, тоже не то, чтобы в пользу депозитов.
Рублевые денежные фонды — это специализированные инвестиционные инструменты, которые управляются профессиональными финансовыми учреждениями и предназначены для хранения денежных средств в российских рублях. Такие фонды инвестируют деньги исключительно в низкорисковые активы, такие как банковские депозиты, краткосрочные облигации федерального займа (ОФЗ), муниципальные и корпоративные облигации крупных компаний, обеспечивая высокую степень сохранности капитала и минимальные риски.
Главная цель рублевого денежного фонда — сохранение средств и защита от инфляции. Эти фонды подходят для консервативных инвесторов, желающих избежать высоких инвестиционных рисков и предпочитающих безопасность капиталовложений стабильности доходов.
Рублевые денежные фонды представляют собой специализированные инвестиционные инструменты, предназначенные для хранения денежных средств в российских рублях с целью минимизации рисков потери капитала и сохранения покупательной способности денег. Эти фонды инвестируют средства преимущественно в высоколиквидные активы — государственные облигации, корпоративные бумаги надежных эмитентов, депозиты банков с высоким рейтингом надежности.
20 мая 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко представил обзор денежного рынка. В банковском секторе к началу текущей недели величина профицита ликвидности несколько снизилась. Заметно сузился отрицательный спред межбанковской ставки Ruonia к ключевой ставке ЦБ. Сегодня регулятор вновь предложил банкам на аукционе РЕПО чуть менее 1 трлн руб. (940 млрд руб.).
Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора: https://veles-capital.ru/analytics/article/denezhnyy_rynok_profitsit_sokhranyaetsya_ruonia_vblizi_klyuchevoy_/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Валюта
Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.
Сколько за последние годы было пролито слез по потерянным, заблокированным, отмаржинолиным активам? Но простая стратегия держать деньги в фонде ликвидности приносит все это время стабильный и неплохой доход. Но сколько?
Давайте посчитаем.
О фондах денежного рынка
Такие фонды, их еще называют фондами ликвидности появились несколько лет назад и приобрели огромную популярность.
Мосбиржа с 2018 года ведет отдельный Индекс денежного рынка RUSFARIND, который показывает доходность таких фондов. С начала расчета значение индекса выросло в два раза — с 1 000 до 2 000 руб.
Частные инвесторы могли достичь сопоставимого результата с помощью денежных фондов. Подробно про них в этом посте.
Особенность фондов — их доходность следует за ключевой ставкой, а в последние годы она выросла до 21%.
С 1 января 2018 года по 6 мая 2025 года показатель удвоился — с 1 000 до 2 000 ₽. А за 4 месяца текущего года, с 1 января по 30 апреля, доходность индекса составила 7,06%.
➡️ Частные инвесторы могут достичь сопоставимого результата с помощью денежных фондов — одного из самых безопасных и высокодоходных инструментов роста капитала.
• Деньги можно разместить на срок от одного дня
• Ликвидность, близкая к ключевой ставке
• Операции с фондом можно производить в любой рабочий день через приложение брокера
Повторял, повторяю и буду повторять — в инвестициях гораздо важнее сберечь заработанное и защитить его от инфляции, чем удачно выбрать какую-то бумагу или определить конкретную точку входа.
📈Многочисленные исследования и беспристрастная статистика показывают, что человек, который просто систематически инвестировал средства в низкорисковые инструменты под проценты чуть выше инфляции, в 95% случаев на длинной дистанции обгоняет трейдеров, постоянно совершающих сделки в поисках повышенной доходности.
🔔Подписывайтесь на мой телеграм, у меня ежедневно выходят посты о происходящем на рынке и обзоры на инвестиционные инструменты.
Из-за высоких ставок на денежном рынке, фонды ликвидности в прошлом году стали мега-популярными у инвесторов, и объемы вложений в них стремительно росли с каждым месяцем. В феврале я сделал обзор лучших фондов денежного рынка на Мосбирже.
👇Самые популярные из таких фондов и остатки в них по состоянию на конец 2024 года:
● LQDT Ликвидность (ВИМ) — 359,1 млрд ₽
● SBMM Сберегательный (УК Первая) — 260 млрд ₽
Можно ли совместить приятное с полезным? Пока вы расслабляетесь, ваши средства в фондах денежного рынка приносят доход, близкий к ключевой ставке Банка России в 21%.
Плюсы инвестирования в фонды денежного рынка:
• низкий порог входа — пай стоит от 1 рубля
• начисление процентов каждый день
• доходность, близкая к ключевой ставке Банка России
• безопасность — деньги инвестируются в низкорисковые инструменты
• высокая ликвидность — паи легко купить и продать в любой рабочий день
• возможность получить налоговый вычет по ИИС до 88 000 ₽
В конце 2024 года депозиты рулили — ставки взлетели до 23-25%, и банки казались безоговорочными чемпионами по доходности. Но времена меняются📉. Сейчас ключевая ставка ЦБ держится на 21% уже полгода, а банковские вклады постепенно дешевеют. Казалось бы, теперь фонды ликвидности должны вырваться вперёд… Но не всё так просто! Давайте разберёмся, куда выгоднее вложить деньги прямо сейчас.
💰Депозиты в 2025: ставки падают, но не сдаются
За последние 4 месяца максимальные ставки в ТОП-10 банков РФ снизились с 23% до чуть больше 20%. Например, у меня есть депозит в СБЕРе под 22%, открытый в январе — к июлю он принесёт около 355 тысяч. Но что делать дальше, когда вклад закроется? Вариантов много: от покупки земли до вложений в фонды денежного рынка.
💵Фонды ликвидности: удобно, но не всегда выгодно
На Московской бирже доступно 14 рублёвых фондов, но самые крупные — это LQDT (ВТБ, 361 млрд), СБММ (СБЕР, 266 млрд), АКММ (Альфа, 199 млрд) и ТМОН (Тинькофф, 127 млрд). Возьмём для сравнения LQDT и депозит в СБЕРе.
эта доходность сильно отличается в зависимости от УК
В конце 2024г я проводил сравнение доходности фондов ликвидности и депозитов (статья). Тогда победили депозиты, вложение денег в них оказалось выгоднее, но и ставки по депозитам в декабре 2024г были 23-25%.
Сейчас, спустя 4 месяца, ставки по депозитам снизились, тогда как ключевая ставка ЦБ уже полгода находится на уровне 21% и теперь то уж фонды ликвидности точно обгоняют депозиты по прибыли. Но так ли это на самом деле?
Я снова провёл анализ прибыльности депозитов и фондов ликвидности и выяснил, куда выгоднее вкладывать деньги в данный момент. Результатами исследования делюсь с вами!
Последние 4 месяца максимальная ставка в ТОП-10 банков РФ падает:
На данный момент она составляет чуть больше 20% годовых.
ТОП-10 банков, которые привлекли наибольший объем депозитов граждан РФ, выглядит так:
Фонды денежного рынка продолжают оставаться одним из привлекательных инструментов для инвестиций. Благодаря высокой доходности, которая следует за ключевой ставкой.
Эти инструменты приобрели огромную популярность в последние годы, и многие банки и брокеры создали свои фонды. В последнее время произошли некоторые изменения, поэтому обновлю обзор.
Как работают фонды денежного рынка
Если вкратце, то деньги, которые вы кладете в фонд, потом обращаются на денежном рынке, где банки дают друг другу в долг на короткий срок займы примерно под размер ключевой ставки ЦБ.
Сколько на них можно заработать?
Начнем с основного: доходность близка к ключевой ставке ЦБ, но немного отстает от нее.
Ориентироваться можно на доходность индекса RUSFAR (справедливая стоимость денег) (на сегодня — 20,95%).
Нужно учитывать еще налог и комиссии (смотрите ниже): итоговая доходность составит около 18,2%.
Но замечательная особенность фондов ликвидности — ежедневная капитализация. То есть на долгом сроке работает накопительный эффект и доходность получается выше. Например, за год может быть выше на пару процентов.
Фонды денежного рынка — это привлекательный способ вложения свободных средств под высокую ставку и на любой срок. Мы регулярно отслеживаем изменение стоимости активов таких фондов, поскольку это может сигнализировать о смене настроений на российском рынке.
Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) денежного рынка заслуженно стали популярным финансовым инструментом. Они дают инвесторам возможность практически безрисковых инвестиций на любой срок и под процентную ставку, близкую к ключевой. Для анализа мы используем шесть крупнейших фондов по стоимости чистых активов (СЧА) на 25 марта 2025 года:
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%. А значит, прибыльность вложений в фонды денежного рынка остается высокой.
Фонды денежного рынка — один из наиболее безопасных инструментов сохранения и приумножения капитала. Их доходность зачастую опережает ставки по вкладам, потому что фонды ориентируются по доходности на ставку RUSFAR.
Плюсы фондов денежного рынка:
• ежедневная капитализация — размещение денег на срок от одного дня
• фонд можно купить и продать в любой момент в приложении вашего брокера
• доходность, близкая к ключевой ставке
Финаме
БКС Мир Инвестиций
