Русагро акции

Восстановление цен на сахар и свинину подержало финансовые результаты Русагро за 2 квартал

Чистая прибыль «Русагро» по МСФО во 2 квартале 2018 года выросла в 3,7 раза — до 2,129 млрд рублей, следует из отчета компании.

«Русагро» опубликовала сильные финансовые результаты за 2к18, в части EBITDA превысившие наши ожидания и консенсус-прогноз на 12% и 27% соответственно. Этому в первую очередь способствовало восстановление цен на сахар (+11% к/к) и свинину (+8% к/к) на фоне ослабления рубля и сокращения запасов сельхозпродукции к концу маркетингового года. Представленные результаты согласуются с нашим прогнозом роста EBITDA за 2018 г. (+15% г/г, до 16 млрд руб.) и осторожным взглядом на конъюнктуру рынка сахара в краткосрочной перспективе.

С учетом ожидаемого улучшения мультипликатора EV/EBITDA до 5,5x в 2019 г. (против 7,0x в этом году) мы считаем, что на текущих уровнях акции «Русагро» представляют собой привлекательную ставку на рост свиноводческих мощностей, повышение мировых и внутренних цен и восстановление ключевого сахарного бизнеса компании. Наша оценка прогнозной цены акций «Русагро» на 12-месячном горизонте остается прежней (13,50 долл.), предполагая полную доходность в 37%. В отношении акций «Русагро» мы подтверждаем рекомендацию «покупать.»

читать дальше на смартлабе

Русагро - капзатраты в 2018 г составят 24 млрд руб, в 2019 г могут быть ниже

Капитальные затраты группы "Русагро" в 2018 году составят порядка 24 миллиардов рублей, а в следующем году они ожидаются на более низком уровне.

Гендиректор компании Максим Басов в ходе телефонной конференции:

«Что касается капитальных затрат, мы направим порядка 24 миллиардов рублей в текущем году. Большая часть их них, 15 миллиардов, будет направлена в мясной бизнес»

Об инвестициях на 2019 год:

«Это будет зависеть от приобретений, которые мы намерены осуществить, а также от курса валют. В настоящий момент мы думаем, что, если мы не начнем новые проекты, наш CAPEX будет ниже, чем в 2019 году»

План на 2018 год по инвестициям по состоянию на март составлял 20 миллиардов рублей.

Прайм

читать дальше на смартлабе

Шикарный отчёт. Но с текущим курсом дивы хотелось бы побольше.

Во втором квартале скорректированная EBITDA повысилась на 49,5% и составила 4,057 миллиарда рублей.

Русагро - чистая прибыль за 1 п/г выросла на 934% г/г

Русагро — чистая прибыль за 1 п/г выросла на 934% г/г



читать дальше на смартлабе

Слабовато конечно)
Рублей бы 70 на ГДР))

Тимофей Мартынов, а где там «жопа конкретная»?), вот так и с системой будет(это я о мозговик:) ).
Сейчас надо пружину натягивать, активы скупать, работать над с/с, на ДВ увеличивать производство, а потом и дивы будут как заказывали.., только к тому времени бумажка подороже будет)

Русагро - сд рекомендовал дивиденды за 1 п/г 38,15 руб/ао

Русагро — сд рекомендовал дивиденды за 1 п/г 38,15 руб/ао

ВОСА — 14 сентября
закрытие реестра под дивиденды — 14 сентября

The Board of Directors of the Company has recommended to the Extraordinary General Meeting of shareholders of the Company to be held on September 14, 2018 to approve the dividends for 1st half of 2018. The recommendation of the Board is to pay as dividends for the 1st half of 2018 1,026,425,986.25 Roubles or 16,140,042.24 USD. The payout ratio is 44.3%. Given that the Company owns 2,166,313 of its own GDRs (5 GDRs represent 1 share), which will be excluded from dividend distribution, the dividend will be 38.15 (gross) Rubles per ordinary share or 7.63 (gross) Roubles per GDR. The payment of the dividends will be made in US dollars, based on the official foreign exchange rate established by the Central Bank of the Russian Federation on August 09, 2018, which is 63.5950. As a result, the Company will pay USD 0.60 (gross) per share or USD 0.12 (gross) per GDR.

The dividend Record date is September 14, 2018 (the ex-dividend date is September 13, 2018), the payment date is on or before September 28, 2018.

сообщение
читать дальше на смартлабе

H1 NET PROFIT AMOUNTED TO 2,338 MLN ROUBLES

Слабовато конечно)
Рублей бы 70 на ГДР))

RUSAGRO — DIVIDEND WILL BE 38.15 (GROSS) RUBLES PER ORDINARY SHARE OR 7.63 (GROSS) ROUBLES PER GDR

сегодня ожидаем: Русагро: отчет 2 квартал 2018 МСФО

см. календарь по акциям

Русагро увеличит EBITDA по итогам 2018 года на 15%

«Русагро» представит результаты за 2к18 по МСФО в понедельник, 13 августа.

Согласно уже опубликованным операционным результатам компании за 2к18, цены на сахар и свинину в квартальном сопоставлении выросли на 11% и 8% на фоне ослабления рубля и снижения запасов ближе к концу маркетингового года. Принимая это во внимание, мы ожидаем, что средняя рентабельность EBITDA по итогам второго квартала повысилась до 20%, что предполагает рост на 9 пп в квартальном сопоставлении, и на 6 пп – в годовом.

Учитывая осторожный прогноз в отношении динамики сахарного сегмента в краткосрочной перспективе, мы ожидаем роста EBITDA по итогам 2018 г. на 15% г/г, до 16 млрд руб. Акции «Русагро» торгуются по мультипликатору EV/EBITDA за 2018 г. на уровне 7,0x, который, по нашим расчетам, в следующем году опустится до 5,5x.

Мы считаем текущую оценку компании уже достаточно привлекательной для того, чтобы сделать ставку на увеличение свиноводческих мощностей в Тамбове и на Российском Дальнем Востоке, преодоление операционного дна в ключевых сегментах, а также на восстановление глобальных и локальных цен на сельскохозяйственную продукцию. Мы подтверждаем рекомендацию покупать с прогнозной ценой на уровне 13,50 долл. (ожидаемая полная доходность – 36%).

ВТБ Капитал
читать дальше на смартлабе

сегодня ожидаем: Русагро: совет директоров

см. календарь по акциям

По поводу мрамора. Т.к. импорт этой говядины из Америки и Австралии ограничен, в России она всегда в дефиците. Цены конские.

Концентрация на органическом развитии обеспечивает Русагро лидирующие позиции в секторе

Группа «Русагро» приобрела производителя мраморной свинины «КапиталАгро» за 1,8 млрд рублей, говорится в сообщении «РусАгро».

За счет данного приобретения мощности «Русагро» по производству свинины возрастут на 12%, до 230 тыс. т. Покупка дополнительных скотобоен усилит вертикальную интеграцию компании и позволит увеличить ее долю на рынке полутуш.

По нашим оценкам, без учета упомянутой суммы инвестиций в приобретенные активы органические капиталовложения «Русагро» в 2018 г. должны были составить 23,5 млрд руб., из которых примерно 65% составляют расходы на расширение свиноводческих мощностей в Тамбовской области и на Дальнем востоке. Согласно нашим расчетам, коэффициент EV/EBITDA нового актива составляет 5,0x против 7,0x у «Русагро».

Мы считаем, что концентрация на органическом развитии и M&A-сделках, осуществляемых на выгодных условиях, обеспечивает «Русагро» лидирующие позиции по темпам роста в российском агропромышленном секторе. Исходя из прогнозной цены на 12-месячном горизонте в 13,50 долл., мы подтверждаем рекомендацию покупать в отношении акций «Русагро».

Мы считаем, что уже на текущих уровнях покупка акций данной компании обеспечивает инвесторам привлекательную ставку на увеличение объемов производства, ожидаемое восстановление в сахарном бизнесе и рост цен на сельхозпродукцию.

ВТБ Капитал
читать дальше на смартлабе

говорят, цены на свинину резко выросли на 60%

Eugene, в магазинах цены процентов на 30% выросли.

говорят, цены на свинину резко выросли на 60%

Русагро - купила производителя свинины в Белгородской области за 1,8 млрд руб

Группа Компаний «Русагро» приобрела ЗАО «КапиталАгро» и ООО «ТД «КапиталАгро» за 1,8 миллиард рублей.

Чистый долг приобретенных компаний составляет 1,9 миллиард рублей. В периметр сделки входят свинокомплексы с 10,4 тысячами свиноматок и убойное производство ежегодной мощностью 400 тысяч голов.

«Русагро» планирует модернизировать свинокомплексы и бойню, инвестировав около 300 миллионов рублей. В результате этой покупки «Русагро» увеличит долю на рынке полутуш, крупного куска и потребительской продукции.

пресс-релиз
читать дальше на смартлабе

У Русагро конечно жопа конкретная.
По всем категориям за полугодие невероятное падение продаж
Причем снижается как цена так и производство
за 6 мес падение выручки минус 6 млрд руб.
Удивлюсь, если год закроют без убытка.

Отрадно только что сахар подорожал за квартал на 11% с 28 до 31 руб

Тимофей Мартынов, только тот год он в это время около 40 рублей стоил.
Я по 604 удвоил позу по Русагро и по 698 вышел полностью из бумаги совсем с небольшим плюсом.
И заходить раньше 600 точно не буду, да и по 600 надо будет смотреть, чего будет.

Русагро — выручка за 2 квартал составила 17,9 млр руб, (-6 % г/г)

Русагро сообщает предварительные операционные результаты по итогам 2 квартала и 6 месяцев 2018 года.

Ключевые изменения в результатах 2 квартала 2018 года по сравнению с 2 кварталом 2017 года:

• Общая выручка до элиминации между сегментами составила 17,9 миллиардов рублей – снижение на 1,2  миллиарда  рублей  (-6 %)  ввиду сокращения выручки сахарного и мясного бизнеса, что было частично  компенсировано  положительными  результатами  масложирового  и сельскохозяйственного направления;
• Выручка Сахарного сегмента сократилась до 5,5 миллиарда рублей (-24 %) из-за падения средней цены реализации сахара до 31,0 руб/кг без НДС (-10 %) и снижения объемов реализации сахара  до 161 тысячи тонн (-17 %);
• Мясной  сегмент  показал  сокращение  выручки  до  5,1  миллиарда  рублей  (-4  %)  в  результате снижения цены реализации живых свиней до 86,0 руб/кг без НДС (-16 %);
• Масложировой  бизнес  показал  рост  выручки  до  5,6  миллиарда  рублей  (+6  %)  в  результате увеличения объемов реализации бутилированного масла до 16 тысяч тонн;
• Выручка  Сельскохозяйственного  сегмента  выросла  до  1,8  миллиарда  рублей  (+31  %)  в  связи  с ростом цен и объемов реализации зерновых до 156 тысяч тонн (+155 %).

читать дальше на смартлабе

редактор Боб,
86р без ндс было год назад
а этой весной когда мираторг продавил в правительстве идею перекрыть импорт из бразилии,
цена перед пасхой подскочила на 20р до 105р кг

а венгерская мангалица сейчас на исторической родине идет по 80ам.центов!

но нет худа без добра: рентабельность у мясников стала конской.
на 1кг товарного поросенка требуется 3кг кормов. 1кг фуражной пшеницы с прошлого года 6.5-7р. итого 20р /кг себестоимость свинины.
не считая зарплаты зоотехникам, электроэнергии, топлива, амортизации ОС
и… и щедрых откатов сетям за лояльность конечно!
в отчетах рсбу откаты шли раньше в строке Прочие расходы. в последнее время многие фирмы стали забивать их в валовую себестоимость напрямую

с ростом аппетитов по цене процесс затоваривания российского мясного рынка ускорится.
до желаемой 100%ной обеспеченности по свинине осталось нарастить объемы на 250тыс т в год. сейчас 4.7млн т
а дальше- ну а дальше как в сахаре: свинина упадет в цене на 35%.

положение не спасет даже слабый рубль. он и так уже перепродан за 20лет.
можно правда ставить на рост японской йены к доллару.
если подскочит на 20-25%-можно будет хрюшек в японию вместо евробондов гнать
почему йена может подорожать? по паритету покупательной способности.
японцы очень любили НАСДАК.
японцы вообще любят заграничные инвесттуры.
вот весной попали в турецких бондах на падении пиастра.

а вот юань к доллару пошел вниз ради поддержания экспорта.
Юань сейчас стоит 9.20рублей. а в марте был 10.1-10.15
и перспектива поставок свинины из россии в китай становится все более спорной.
китайская свинина за 1.5года подешевела с 2.7долл до 1.7долл кг жив вес.

пысы на этой неделе в той же БИЛЛЕ мираторговский сырой бекон в слайснарезке предлагался по 60р за пак 260гр.
рекламная акция конечно но через год этой уже будет норм цена

У Русагро конечно жопа конкретная.
По всем категориям за полугодие невероятное падение продаж
Причем снижается как цена так и производство
за 6 мес падение выручки минус 6 млрд руб.
Удивлюсь, если год закроют без убытка.

Отрадно только что сахар подорожал за квартал на 11% с 28 до 31 руб

Уже сейчас можно сделать ставку на операционное восстановление Русагро

Компания «Русагро» опубликовала операционные результаты за 2к18, которые мы оцениваем как сильные. Согласно представленным данным, цены на свинину и сахар выросли на 8–11% к/к вследствие снижения запасов ближе к концу маркетингового года и ослабления локальной валюты. Неконсолидированные продажи сократились на 6% в годовом сопоставлении (18 млрд руб.), что отражает в первую очередь высокую базу сравнения для цен. Сейчас у компании начинается сезонно сильное второе полугодие, и мы подтверждаем наш прогноз по росту EBITDA за 2018 г. на 15% г/г, до 16 млрд руб.

По нашим оценкам, мультипликатор EV/EBITDA снизится с 6,9x по итогам 2018 г. до 5,5x в 2019 г., и мы полагаем, что акции компании уже сейчас предлагают хорошую возможность для того, чтобы сделать ставки на запуск проекта на Российском Дальнем Востоке (первые свиноматки уже были завезены) и возможное восстановление в сахарном сегменте в краткосрочной перспективе. Мы подтверждаем нашу рекомендацию «покупать». Наша прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 13,50 долл., ожидаемая полная доходность – 30%.

читать дальше на смартлабе

Русагро может улучшить свои финансовые показатели во второй половине года

Русагро опубликовала операционные результаты за 2К18 и 1П18

Во 2К18 общая выручка составила 17.9 млрд руб. (-6% г/г), что указывает на улучшение кв/кв (в 1К18 выручка Группы до элиминации между сегментами упала на 23% г/г). Во 2К18 Сахарный и Мясной сегменты продемонстрировали разочаровывающие результаты — выручка снизилась на 24% и 4% соответственно. Основными причинами довольно слабой динамики Сахарного сегмента стали снижение объема продаж (-17% г/г) и более низкая средняя цена, которая упала до 31 руб. за кг во 2К18 (-10% г/г). В Мясном сегменте объем продаж снизился только в категории живка (-49% г/г), тогда как другие продукты показали положительный рост (полутуша + 12%, полуфабрикаты +13%, субпродукты +20%). В то время как средняя цена реализации живка снизилась на 16% г/г, цены на полутушу и полуфабрикаты показали положительную динамику (+5% и +2% г/г соответственно). Отрицательные результаты Сахарного и Мясного сегментов были частично компенсированы положительным ростом масложирового бизнеса (+6% г/г), связанным со значительным ростом объемов продаж бутилированного масла (+486% г/г) и сильными результатами сельскохозяйственного бизнеса (+31% г/г) на фоне увеличения объемов продаж пшеницы, ячменя и кукурузы, а также за счет роста цен на все ключевые продукты сегмента.
читать дальше на смартлабе

В ближайшие три года Русагро увеличит мощность свиноводческого сегмента

По сообщению газеты «КоммерсантЪ», «Русагро» подало в ФАС ходатайство о приобретении свиноводческой компании Капиталагро.

Торговый дом Капиталагро вместе с его аффилированными компаниями контролирует мощности по производству 28 тыс. т премиальной свинины, перерабатывающее предприятие и сеть из 23 магазинов в Белгородской области. Его покупка позволит «Русагро» повысить производственную мощность свиноводческого дивизиона на 14%, увеличить ассортимент его продукции, а также продажи в рамках недавно запущенного бренда «Слово Мясник»а. По нашим оценкам, в зависимости от финансовых условий сделки, покупка может обойтись компании в 3–4 млрд руб. (наш прогноз органических капиталовложений «Русагро» на 2018 г. составляет 23,5 млрд руб.).

Свиноводческий сегмент играет ключевую роль в развитии операций «Русагро». Мы ожидаем, что в ближайшие три года компания увеличит мощности данного дивизиона в два раза за счет новых проектов в Тамбовской области и на Дальнем Востоке. Основными игроками в данном сегменте выступают промышленные предприятия, в то время как доля личных подсобных хозяйств составляет всего 14%, а уровень консолидации по-прежнему невелик (пятерка ведущих игроков контролирует 30% рынка).

«Русагро» входит в число лидеров по темпам роста среди компаний российского АПК, заключив целый ряд успешных M&A-сделок на выгодных условиях и продемонстрировав способность к реализации новых проектов в запланированные сроки. По состоянию на март 2018 г. коэффициент чистый долг/EBITDA «Русагро» составил 0,6x, и мы полагаем, что в среднесрочной перспективе компания останется одним из лидеров процесса консолидации сектора.

ВТБ Капитал
читать дальше на смартлабе

Если коротко, то жопа.

Продажи Сахара -27%
Продажи Мяса -6%
Масложир +4%