Финаме
БКС Мир ИнвестицийНа мире пампанули, а тут новые санкции, похоже дамп будет жёсткий тут
Синайский полуостров, может этот рост перед экспирацией декабрьского фьючерсного контракта ...?…
| Число акций ао | 3 976 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 236,1 млрд |
| Выручка | 896,7 млрд |
| EBITDA | 277,4 млрд |
| Прибыль | 97,1 млрд |
| Дивиденд ао | 5,27 |
| P/E | 2,4 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 6,0 |
| EV/EBITDA | 2,8 |
| Див.доход ао | 8,9% |
| Аэрофлот Календарь Акционеров | |
| 29/12 Акционеры рассмотрят досрочное прекращение полномочий совета директоров... | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Аэрофлот акции
59.38₽ +0.46%
-
Синайский полуостров, может этот рост перед экспирацией декабрьского фьючерсного контракта ...?…
Аэрофлот отчитался за III кв. 2025 г. — страховое урегулирование по ВС помогает прибыли. Снижение демпферных выплат влияет на дивидендный потенциал.
Аэрофлот представил нам фин. результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2025 г. Значительное сокращение опер. расходов помогло в III кв. существенно нарастить прибыль, но мы знаем, что эмитент платит дивиденды от скорректированной, а она гораздо меньше. Помимо этого, выплаты по демпферу ниже 2₽ млрд, а помощь государства очень важна (основная статья расходов компании, это авиационное топливо — 38%):
✈️ Выручка: III кв. 261,7₽ млрд (+0,9% г/г), 9 м. 676,5₽ млрд (+6,3% г/г)
✈️ EBITDA: III кв. 89,5₽ млрд (+115,2% г/г), 9 м. 230,9₽ млрд (+37,8% г/г)
✈️ Чистая прибыль: III кв. 32,9₽ млрд (+86,4% г/г), 9 м. 107,2₽ млрд (+78,9% г/г)💬 Аэрофлот в III кв. перевёз 16,6 млн пассажиров (-3,2% г/г, впервые с этого года снижение относительно прошлого года, были ограничения на работу аэропортов из-за атак БПЛА). На внутренних линиях пассажиропоток снизился до 13 млн пассажиров (-4,5% г/г), на международных линиях, наоборот, увеличился до 3,6 млн пассажиров (+2,2% г/г). Процент занятости пассажирских кресел уменьшился до 91,2%, (-1,1 п.п. г/г).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
nonamen, я не жду каких то особых «дампов». а с учетом ожиданий, к концу 2026 года можно увидеть существенно выше 100… но будем посмотреть.
Михаил Шварц, чем-то это выше 100 должно же быть обосновано?
Вот на мой взгляд дамп наиболее вероятен, МАГА просто так не снимает санкции, не возобновляет авиасообщение и не участвует в сделках по примирению, для них война была и остается бизнесом, который обеспечивает удовлетворение их экономического интереса.
О политике конечно можно бесконечно рассуждать, но основной буст на текущий момент все же ожидания по миру и последующие перспективы, которым активно препятствуют ЕС. Локальные данные и операционные результаты пока не свидетельствуют о существенных позитивных изменениях в оценке перспектив чистой прибыли и возможных дивидендах даже на уровне прошлого года с учетом затрат и целей компании.
Михаил Шварц, вот это Вы верно, о том и был вопрос, насколько оправданы ожидания с учетом обстоятельств, и насколько глубоким будет дамп.
nonamen, я не жду каких то особых «дампов». а с учетом ожиданий, к концу 2026 года можно увидеть существенно выше 100… но будем посмотреть.
Михаил Шварц, вот это Вы верно, о том и был вопрос, насколько оправданы ожидания с учетом обстоятельств, и насколько глубоким будет дамп.
nonamen, думаю завтра половину сольют… и акция встанет в новый коридор…вижу около 80 Р. ровно через год в декабре 2026 г.
Витя, за это время можно много каких цифИрок увидеть…
Михаил Шварц, да и чтож Вы так, аж с плечами. Я просто согласен в этом с полуостровом, можете самостоятельно заметить признаки причинно-след...
nonamen, акции растут на ожиданиях. а на факте их фиксируют. это аксиома.- За последние два дня объёмы завели конечно, как никогда … уж слишком много оптимизма (ожидания) в них заложено…
nonamen, Да-да. шортите на все и с плечами. Я подожду 100-115
Михаил Шварц, да и чтож Вы так, аж с плечами. Я просто согласен в этом с полуостровом, можете самостоятельно заметить признаки причинно-следственной связи про лонг, мир и дивы, а какие на самом деле перспективы? геополитика очень скользкая, особенно в отношении АФЛ, если бы УСЫ хотели бы, уже бы возобновили с нами авиасообщение, а сейчас еще и Венесуэльский движ, при чем в таком контексте (а до следующей премии мира у Дональда есть время) смысла торопиться нет у ЮСЫ с миром.
Михаил Шварц, если все зашортят не состаритесь к тому времени то?)
nonamen, думаю в 2026 году я сильно не состарюсь..)
На каком мире?
Где вы тут мир видите?
www.vedomosti.ru/politics/news/2025/11/21/1157145-rossiyu-ustraivaetСинайский полуостров, бэкин 48-50?
nonamen, Да-да. шортите на все и с плечами. Я подожду 100-115- Дивиденды?
8 сентября 2025 года гендиректор компании Сергей Александровский (https://www.interfax.ru/business/1046148):
«Если выполним те цели (по операционным и финансовым результатам — ИФ), которые перед собой ставим, не исключаю такой возможности», — сказал он...
«Наши доходы в этом году не растут так, как планировали ранее. Расходы растут опережающими темпами, это заметно. В первую очередь, видим рост стоимости аэропортовых услуг. Больше всего он заметен в новых вводимых аэропортах, — пояснил глава „Аэрофлота“. — При этом мы не все можем переложить в билет, а для нас единственный источник доходов — это билет. Напомню, что около 80% авиабилетов по внутренней сети мы реализуем ниже экономически обоснованного тарифа».
Радость от перевозок в период бархатного сезона в Азии недостаточна, чтобы акции стали действительно дивидендными (не про 1-5-10% в год), к тому же даже в случае положительного исхода в геополитике, там же 8 сентября:
«Флот группы может увеличиться до 460 воздушных судов до 2030 года, отметил ее гендиректор Сергей Александровский» (https://tass.ru/ekonomika/24995789)
Так что какие за 2025 год дивиденды?
- Аэрофлоту лучше бы отказался от выплаты дивидендов за 2025г. для контроля долгосрочных рисков, но итоговое решение, вероятно, будет компромиссным с учетом интересов государства как ключевого акционера
Группе «Аэрофлот» с точки зрения долгосрочной устойчивости было бы рационально отказаться от выплаты дивидендов за 2025 год, однако итоговое решение, вероятнее всего, окажется компромиссным и будет учитывать интересы государства как ключевого акционера. К такому выводу пришел руководитель команды анализа акций нефтегазовых и транспортных компаний «Эйлера» Андрей Полищук в исследовании, с которым ознакомились «Ведомости».
По оценке аналитика, «Аэрофлот» может направить на дивиденды около 25% скорректированной чистой прибыли по МСФО за 2025 год, что эквивалентно примерно 2,31 руб. на акцию с доходностью около 4%. Это ниже целевого ориентира, закрепленного в дивидендной политике группы, которая предусматривает распределение 50% скорректированной чистой прибыли. Для сравнения: по итогам 2024 года компания выплатила 38% прибыли — 20,95 млрд руб., или 5,27 руб. на акцию, тогда как в 2019–2023 годах дивиденды не выплачивались из-за пандемии и последующих геополитических ограничений.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Аэрофлот - факторы роста и падения акций
- Компания в моменте не обслуживает лизинговые платежи перед иностранными лизингодателями (07.03.2024)
- По итогам 2024 года Аэрофлот может заработать рекордную прибыль и выплатить дивиденды 5-6 руб на акцию (14.12.2024)
- Если будет хорошо, то Аэрофлоту могут не продлить топливный демпфер 50 млрд (05.02.2025)
- В 2025 не смогут перевезти больше пассажиров, т.к. загрузка на максимуме (05.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Аэрофлот - описание компании
Аэрофлот — крупнейший авиаперевозчик РоссииГодовой отчет 2015
IR: Андрей Наполнов
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
