Где тут те самые критики?.. Ракета прямо. А что начнется, когда дивы платить начнут…
InvisibleInvestor, надули мыльный пузырь и радуются как дети…
Sergey_Sergeevich, пузыря не вижу. 13-14 рублей было бы справедливо на данный момент.
Value, пузырь вижу, 1-1,2 рубля было бы справедливо на данный момент.
Sergey_Sergeevich, обоснуйте.
Value, Зачем писать откровенный бред? Когда Евтушенков сидел под арестом, акция стоила 5 рублей. С чего сейчас она должна стоить 1 рубль??
Begemoth,
Хотя бы из того что под арестом он сидел, потому что от него было что брать… и взяли, а выпустили когда уже ничего не осталось
Konstantin, МТС остался.
Value,
только от МТСа уже ничего не осталось
у него собственного капиталаа 77 лярдов, обязательств на 840 ( в 11 раз больше), если МТС перестанет платить дивы, то на гашения долга ему потребуется 12 лет...
По сути у Системы остался не МТС, а ипотечная квартира( ипотека на МТС) с первым взносом 10%… и еще 10 лет платежей.
Если к МТС еще кто-нибудь притенении выставит на ярд долларов — то компания может обанкротится…
вслед за этим и система и пойдет распродажа степей медсей и сегежей по цене — за сколько возьмут
Konstantin, Вы не правы. Даже если МТС обанкротится, с Системой ничего не случится. И нужно смотреть не на обязательства, а на чистый долг. Чистого долга у МТС на 5 лет гашения вместо дивидендов. Нормальный актив, который стоит денег.
Value,
да?
а что обязательства не входящие в чистый долг не надо оплачивать из денежного потока?
а прикинье сечас система берет в долг ( с мтс) под 8-9%… а не вырастет ли для системы стоимость фондирования если из активов пропадет мтс?
а сможет ли после этого система обслуживать долг?
но это все софистика
система и мтс да и все от ефтушенко — это ненадежные активы… перегруженные долгом
если говорить языком трейдинга… мтс сейчас работает с 10 плечом… в случае форсмажора, ну например не возможности прекредитоваться по краткосрочным обязательствам мтс и система могут попасть на маржинкол ( дефолт по обязательствам), или например если сыграет валютный риск… доллар по 120… какая доля валютного риска у системы и мтс… а выручка по большей части рублевая...
есть много рисков и недостаточность собственных средств — это мина замедленного действия
Konstantin, разумеется, это рискованный актив. Но в Системе меньше риска, чем в МТС.
Value, попробуйте подойти к анализу системы не как к промышленной компании а как к финансовой компании или банку со всеми вытекающими… нормативами достаточности капитала, ликвидности и тп
Konstantin, но у банков как раз 10-е плечо в пределах нормы. Я думаю, этот год станет определяющим. Должны начать гасить долг.
Value, да, но даже сбер не торгуе Ся с таким пи на е. По поводу гашения долга, то это невозможно и не нужно. Гашение долга приведет к снижению оборота и прибыли, нужно наращивать капитал… это единственный путь
Konstantin, гашение долга увеличит капитал. =)
Value, это как это?
AVK, Капитал = Активы — Обязательства.
Value, смешно))) учите матчасть. А кредит за счёт чего платиться не из активов ли случаем? Из обязательств не получится)))))))
AVK, из продажи активов. Если активы продаются дороже балансовой стоимости, то капитал растет.
Value, что они такого этакого продадут? Детский мир и то никто не взял как они хотели за дорого)))