АФК Система акции

пишет
t.me/insider_market/1063
#AFKS #inside
За последние два года АФК «Система» показала хорошие результаты с точки зрения монетизации принадлежащих ей активов. Сюда относится и IPO маркетплейса OZON, и продажа акций «Детского мира», и дивиденды, выплачиваемые портфельными компаниями. Также AFKS сумела сократить размер своей задолженности. В совокупности эти факторы заставили Goldman Sachs скорректировать свой прогноз по компании. Полный прогноз от GS по ключевым финансовым показателям и factor profile AFKS будет в конце поста.

Так, например, инвестбанкиры повысили price-target на 12 месяцев для бумаг на Лондонской бирже до $13,5 за штуку и вернули рейтинг «Покупать».

По мнению аналитиков Голдман, несмотря на то, что акции АФК «Система» выросли на 64% за последние 12 месяцев (по сравнению с показателями MSCI EMEA -2%), компания по-прежнему торгуется с дисконтом в 61% к чистой стоимости активов, в то время как рыночная оценка ее непубличных активов находится на историческом минимуме.

Также в своем рисерче аналитики отмечают, что не считают текущую оценку фундаментально оправданной и ожидают сокращения дисконта по чистой стоимости активов в среднесрочной перспективе. В GS уверены, что есть еще несколько драйверов роста, которые не до конца оценены рынком:

▫️дальнейшая монетизация портфеля как в частных, так и в государственных компаниях;

▫️рост котируемых на бирже активов;

▫️продолжающееся снижение процентных ставок в России (что приводит к снижению ставок по корпоративным кредитам и, следовательно, к снижению нагрузки на обслуживание долга);

▫️разумное управление расходами;

▫️восстановление дивидендной политики (по прогнозам ожидается во второй половине 2021 года).

Роман Ранний, есть одна проблема с «монетизацией» — пока все, что было, за исключением ДМ не принесло особых «монет».
Продажа части ОЗОНа это, бесспорно, была отличная «операция» сама по себе. Но она не покрыла даже вложенных затрат. При этом вложить в рост надо будет еще очень и очень много.

Продажа МЕДСИ и прочих Сегежей не факт, что тоже окупит завтраты — во-первых, туда еще надо влить немало, во-вторых, эти темы не на хайпе, поэтому «надуть» цену вряд ли получится. Ну и продавать будут не все — выходит, что бОльшая часть денег пойдет на дальнейшее поддержание их развития.

По МТС вообще мрак — там стройка 5G, поэтому скорее всего либо не будут строить, либо не будут платить дивы.
Ну и придется откуда-то достать несколько миллиардов долларов...

Дивидендная политика?
Система собирает деньги со своих активов через дивиденды. Вы реально считаете, что они будут их раздавать в виде дивидендов системы?
Ну то есть вдвое можно их увеличить — там в итоге сколько будет? 0.83%*2? Смешно...

В общем, для меня лично тут много вопросов и такой позитив сложно разделить…

Банда Анонимов, ну так они пока и дивиденды не платят,ждём других IPO

пишет
t.me/insider_market/1063
#AFKS #inside
За последние два года АФК «Система» показала хорошие результаты с точки зрения монетизации принадлежащих ей активов. Сюда относится и IPO маркетплейса OZON, и продажа акций «Детского мира», и дивиденды, выплачиваемые портфельными компаниями. Также AFKS сумела сократить размер своей задолженности. В совокупности эти факторы заставили Goldman Sachs скорректировать свой прогноз по компании. Полный прогноз от GS по ключевым финансовым показателям и factor profile AFKS будет в конце поста.

Так, например, инвестбанкиры повысили price-target на 12 месяцев для бумаг на Лондонской бирже до $13,5 за штуку и вернули рейтинг «Покупать».

По мнению аналитиков Голдман, несмотря на то, что акции АФК «Система» выросли на 64% за последние 12 месяцев (по сравнению с показателями MSCI EMEA -2%), компания по-прежнему торгуется с дисконтом в 61% к чистой стоимости активов, в то время как рыночная оценка ее непубличных активов находится на историческом минимуме.

Также в своем рисерче аналитики отмечают, что не считают текущую оценку фундаментально оправданной и ожидают сокращения дисконта по чистой стоимости активов в среднесрочной перспективе. В GS уверены, что есть еще несколько драйверов роста, которые не до конца оценены рынком:

▫️дальнейшая монетизация портфеля как в частных, так и в государственных компаниях;

▫️рост котируемых на бирже активов;

▫️продолжающееся снижение процентных ставок в России (что приводит к снижению ставок по корпоративным кредитам и, следовательно, к снижению нагрузки на обслуживание долга);

▫️разумное управление расходами;

▫️восстановление дивидендной политики (по прогнозам ожидается во второй половине 2021 года).

Роман Ранний, есть одна проблема с «монетизацией» — пока все, что было, за исключением ДМ не принесло особых «монет».
Продажа части ОЗОНа это, бесспорно, была отличная «операция» сама по себе. Но она не покрыла даже вложенных затрат. При этом вложить в рост надо будет еще очень и очень много.

Продажа МЕДСИ и прочих Сегежей не факт, что тоже окупит завтраты — во-первых, туда еще надо влить немало, во-вторых, эти темы не на хайпе, поэтому «надуть» цену вряд ли получится. Ну и продавать будут не все — выходит, что бОльшая часть денег пойдет на дальнейшее поддержание их развития.

По МТС вообще мрак — там стройка 5G, поэтому скорее всего либо не будут строить, либо не будут платить дивы.
Ну и придется откуда-то достать несколько миллиардов долларов...

Дивидендная политика?
«Система» собирает деньги со своих активов через дивиденды. Вы реально считаете, что они будут их раздавать в виде дивидендов афк?
Ну то есть вдвое можно их увеличить — там в итоге сколько будет? 0.83%*2? Смешно...

В общем, для меня лично тут много вопросов и такой позитив сложно разделить…

пишет
t.me/insider_market/1063
#AFKS #inside
За последние два года АФК «Система» показала хорошие результаты с точки зрения монетизации принадлежащих ей активов. Сюда относится и IPO маркетплейса OZON, и продажа акций «Детского мира», и дивиденды, выплачиваемые портфельными компаниями. Также AFKS сумела сократить размер своей задолженности. В совокупности эти факторы заставили Goldman Sachs скорректировать свой прогноз по компании. Полный прогноз от GS по ключевым финансовым показателям и factor profile AFKS будет в конце поста.

Так, например, инвестбанкиры повысили price-target на 12 месяцев для бумаг на Лондонской бирже до $13,5 за штуку и вернули рейтинг «Покупать».

По мнению аналитиков Голдман, несмотря на то, что акции АФК «Система» выросли на 64% за последние 12 месяцев (по сравнению с показателями MSCI EMEA -2%), компания по-прежнему торгуется с дисконтом в 61% к чистой стоимости активов, в то время как рыночная оценка ее непубличных активов находится на историческом минимуме.

Также в своем рисерче аналитики отмечают, что не считают текущую оценку фундаментально оправданной и ожидают сокращения дисконта по чистой стоимости активов в среднесрочной перспективе. В GS уверены, что есть еще несколько драйверов роста, которые не до конца оценены рынком:

▫️дальнейшая монетизация портфеля как в частных, так и в государственных компаниях;

▫️рост котируемых на бирже активов;

▫️продолжающееся снижение процентных ставок в России (что приводит к снижению ставок по корпоративным кредитам и, следовательно, к снижению нагрузки на обслуживание долга);

▫️разумное управление расходами;

▫️восстановление дивидендной политики (по прогнозам ожидается во второй половине 2021 года).

5я волна в импульсе роста Системы.

Если по итогам 2019 года было выплачено 1,3 млрд руб, то по итогам 2020 года менеджмент считает возможным выплатить 2,6 млрд руб

редактор Боб, ну то есть 27 копеек или 0,82% годовой див доходности. :) Нашли блин чем гордиться, аж в 2 раза поднимут!

Aneto, они осенью так и обещали, типа «удвоить» с 13 коп до 26, ну либо 27.

За 2020 понятно, ждем за 2021, вдруг решат платить и промежуточные, тогда на окне календарного 2021 можно еще увидеть доплату.

elber, АФК Система вообще не должна быть дивидендной историей, учитывая её долги. Текущие выплаты — это скорее карманные расходы мажоритария.

Aneto, долги у неё уже комфортные, если судить по их высказываниям.

Иностранным инвесторам наверняка понравится, если Система будет каждый год увеличивать дивиденды.

elber, комфортные сейчас, при низких ставках. Если ставки начнут расти, уже не так легко будет перекредитовываться. Плюс Система очень хочет продолжать инвестиции в перспективные отрасли. Высокие дивиденды этому помешают. Скорее всего сейчас на пике они будут выводить компании (Сегежа, МедСИ) на биржу, чтоб получить кэш для дальнейших инвестиций. Той же Сегеже нужны деньги, на расширение бизнеса.

Aneto, когда будут некомфортными, заменят все кредиты облигациями.

Если по итогам 2019 года было выплачено 1,3 млрд руб, то по итогам 2020 года менеджмент считает возможным выплатить 2,6 млрд руб

редактор Боб, ну то есть 27 копеек или 0,82% годовой див доходности. :) Нашли блин чем гордиться, аж в 2 раза поднимут!

Aneto, они осенью так и обещали, типа «удвоить» с 13 коп до 26, ну либо 27.

За 2020 понятно, ждем за 2021, вдруг решат платить и промежуточные, тогда на окне календарного 2021 можно еще увидеть доплату.

elber, АФК Система вообще не должна быть дивидендной историей, учитывая её долги. Текущие выплаты — это скорее карманные расходы мажоритария.

Aneto, долги у неё уже комфортные, если судить по их высказываниям.

Иностранным инвесторам наверняка понравится, если Система будет каждый год увеличивать дивиденды.

elber, комфортные сейчас, при низких ставках. Если ставки начнут расти, уже не так легко будет перекредитовываться. Плюс Система очень хочет продолжать инвестиции в перспективные отрасли. Высокие дивиденды этому помешают. Скорее всего сейчас на пике они будут выводить компании (Сегежа, МедСИ) на биржу, чтоб получить кэш для дальнейших инвестиций. Той же Сегеже нужны деньги, на расширение бизнеса.

Если по итогам 2019 года было выплачено 1,3 млрд руб, то по итогам 2020 года менеджмент считает возможным выплатить 2,6 млрд руб

редактор Боб, ну то есть 27 копеек или 0,82% годовой див доходности. :) Нашли блин чем гордиться, аж в 2 раза поднимут!

Aneto, они осенью так и обещали, типа «удвоить» с 13 коп до 26, ну либо 27.

За 2020 понятно, ждем за 2021, вдруг решат платить и промежуточные, тогда на окне календарного 2021 можно еще увидеть доплату.

elber, АФК Система вообще не должна быть дивидендной историей, учитывая её долги. Текущие выплаты — это скорее карманные расходы мажоритария.

Aneto, долги у неё уже комфортные, если судить по их высказываниям.

Иностранным инвесторам наверняка понравится, если Система будет каждый год увеличивать дивиденды.

Если по итогам 2019 года было выплачено 1,3 млрд руб, то по итогам 2020 года менеджмент считает возможным выплатить 2,6 млрд руб

редактор Боб, ну то есть 27 копеек или 0,82% годовой див доходности. :) Нашли блин чем гордиться, аж в 2 раза поднимут!

Aneto, они осенью так и обещали, типа «удвоить» с 13 коп до 26, ну либо 27.

За 2020 понятно, ждем за 2021, вдруг решат платить и промежуточные, тогда на окне календарного 2021 можно еще увидеть доплату.

elber, АФК Система вообще не должна быть дивидендной историей, учитывая её долги. Текущие выплаты — это скорее карманные расходы мажоритария.

Если по итогам 2019 года было выплачено 1,3 млрд руб, то по итогам 2020 года менеджмент считает возможным выплатить 2,6 млрд руб

редактор Боб, ну то есть 27 копеек или 0,82% годовой див доходности. :) Нашли блин чем гордиться, аж в 2 раза поднимут!

Aneto, они осенью так и обещали, типа «удвоить» с 13 коп до 26, ну либо 27.

За 2020 понятно, ждем за 2021, вдруг решат платить и промежуточные, тогда на окне календарного 2021 можно еще увидеть доплату.

#AFKS #акции_РФ
📌 АФК «Система» рассматривает сделки M&A в фармотрасли и недвижимости.

Если по итогам 2019 года было выплачено 1,3 млрд руб, то по итогам 2020 года менеджмент считает возможным выплатить 2,6 млрд руб

редактор Боб, ну то есть 27 копеек или 0,82% годовой див доходности. :) Нашли блин чем гордиться, аж в 2 раза поднимут!

Для АФК интересны сделки в сфере M&A в фармотрасли и девелопмент, hightech, ed-tech, food-tech, ИИ
управляющий директор по связям с инвесторами АФК Система Николай Минашин:

Понятно, что мы рассматриваем возможность сделок в сфере M&A в фармотрасли. Это точно из интересных отраслей для Системы с учетом как потенциала консолидации отрасли, так и с учетом фактора импортозамещения. Вы знаете, что, к сожалению, располагаемые доходы населения не растут, и спрос на дженерики каждый год увеличивается, и разница в цене между оригинальными и дженериковыми препаратами растет

Кроме того, идет консолидация аптечных сетей, также логичным ответом на этот тренд должна стать консолидация самого фармбизнеса. И мы здесь видим себя как одного из консолидаторов этой отрасли

АФК планирует реализовать девелоперский проект на земельных участках, принадлежащих приобретенной в декабре группе «Электрозавод» в Москве, и не исключил других сделок в этой сфере.

Думаю, что эта тема также нам потенциально интересна. И здесь у нас есть и хорошая экспертиза. Так что я бы тоже не исключал возможность новых сделок в этой сфере

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Менеджмент АФК Системы предложит удвоить дивиденды за 20 г
По словам управляющего директора по связям с инвесторами АФК Система Николая Минашина, существующая дивидендная политика компании не актуальна на данном этапе, она была одобрена в 2017 году. Поэтому корпорация отклонялась от нее в последнее время и иногда выплачивала меньше.

Мы, безусловно, понимаем важность дивидендной доходности для инвестиционной истории АФК «Система». Поэтому мы настроены на увеличение дивидендных выплат. Менеджмент планирует предложить совету директоров по итогам 2020 года удвоить размер дивидендов

Если по итогам 2019 года было выплачено 1,3 млрд руб, то по итогам 2020 года менеджмент считает возможным выплатить 2,6 млрд руб

Надеюсь, что тренд на увеличение дивидендных выплат сохранится

источник



Авто-репост. Читать в блоге >>>

2.6 ярдов, которые АФК Система планирует выплатить дадут лишь 27 коп на акцию. Т.е. возврата к старой див политике пока не будет. Ожидаемая дд менее 1%

zzznth, они так и обещали 27 коп.
Див. политику обещали пересмотреть, ждём

2.6 ярдов, которые АФК Система планирует выплатить дадут лишь 27 коп на акцию. Т.е. возврата к старой див политике пока не будет. Ожидаемая дд менее 1%

⚡️АФК СИСТЕМА: НАЦЕЛЕНА НА УВЕЛИЧЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ, ПО ИТОГАМ 20Г МЕНЕДЖМЕНТ ХОЧЕТ ПРЕДЛОЖИТЬ ВЫПЛАТИТЬ 2,6 МЛРД Р ДИВИДЕНДОВ — #AFKS #id4772 #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+)

Диалог с АФК Система

📣 ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию

🗣 В прошлом году АФК «Система» провела успешное размещение онлайн-ритейлера Ozon, который является одним из ключевых игроков сегмента российской электронной коммерции. Мы обсудим с представителями компании дальнейшие планы по развитию и монетизации других активов.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте
Сегодня в 14:00 ответим на них в ходе вебинара.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Система ОЗОН догоняет?:)
Говорят РДВ пампит систему)

Далее на шею 31р.Либо 2 головы 30.Либо держать 31.90

сейчас В в коррекции от большой В.

На неделях В в 4й волне.Если вниз С то до 3х или 8 недель.

Знаменитая тройка телеграмеров пыжится разогнать Систему, но на выходе один пшик

Russia-n-Roul, у них на неликвидах плучается, а здесь просто денег нужно до фига чтоб манипулировать

Знаменитая тройка телеграмеров пыжится разогнать Систему, но на выходе один пшик

💥🇷🇺# Segezha #отчетность
Segezha Group — за 9 месяцев 2020 года выручка компании выросла на 38%, а OIBDA — на 106.9% год к году. При этом маржа OIBDA составила 26,7%, что является одним из самых высоких результатов в отрасли по всему миру — АФК

#AFKS