Первое серьезное падение котировок произошло 10 августа на фоне новостей о создании вакцины от коронавируса. Вчерашнее падение – по причине противоположного свойства. Итоги заседания ФРС, опубликованные 19 августа, содержат негативные оценки экономического состояния США, но не содержат новы мер прямого действия, ограничиваясь упоминанием сохранения низких ставок и приоритетности фискального стимулирования.
Реакция на оба факта – падение. Это проявление нервозности участников, а действенная нервозность – свойство в первую очередь спекулятивного капитала.
Но окончен ли тренд золотого роста? Исходя из себестоимости добычи, которая в среднем оценивается ±в 700 долл./унц.(https://quote.rbc.ru/news/article/5f3c21f69a7947ffa71a2030), золото давно и серьезно переоценено. Падение ювелирного спроса (примерно на 40%,
Если бы Баффет купил «Barrick Gold» в декабре 2018, когда я купил «Полюс золото», он стал бы богаче в 2.5 раза/ Почему он так промахнулся
А если бы Баффет купил Полюс, разбогател бы в 3.5 раза.
Его подвело внушённое нынешними либералами пренебрежение к, якобы, варварскому пережитку — золоту.
На самом деле, варварский пережиток возродила именно ФРС и Современная Денежная Теория (MMT). Национальные валюты, стоимость которых меняется произволом Центробанками, — возврат к тем временам, когда длину измеряли ступнеё — foot, а вес — камнем, stone.
Древние пребывали в дикости, не имея фиксированных эталонов измерения физических величин.
Современный мир пребывает в дикости, не имея фиксированного эталона измерения экономической стоимости.
Не знаю, читал ли Баффет Мюррея Ротбарда «Государство и деньги» и «Великая депрессия в Америке». Но если и читал, не в коня корм.
Отказ ФРС от попыток плавно спустить биржевой пузырь после паники октября-ноября 2018 дал чёткий сигнал, что мировые финансы достигли точки невозврата.
PS Правда, кроме российских добытчиков, я накупил и более непосредственные золотые и серебряные активы. Поэтому счёт всего лишь удвоился.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В целом, кризисная природа золота в текущем году полностью подтвердилась: в первую волну COVID-19 с февраля по апрель мы увидели рост золота с 1500 до 1700, потом два месяца коррекции – и новый рост в июле августе, с преодолением исторических максимумов. В этом смысле все ожидаемо и логично: управляющие активами инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» ждали роста золота с конца прошлого года и активно вкладывались в него в рамках глобальных стратегий управления.
С точки зрения технического анализа летнее золотое ралли было вполне обосновано и ожидаемо до 30 июля: именно тогда появился первый надежный разворотный сигнал на продажу. Следующая неделя роста по отзывам инвесторов оказалась для большинства из них сюрпризом, хотя тем, кто ориентируется на технический анализ и не пытается искать причин движения актива, повезло больше: они вполне могли успеть войти 4 августа по 1990 и выйти 6-го по 2060. Но анализ сделок на истории – еще более неблагодарное занятие, чем долгосрочное прогнозирование.
Баффетт купил в свой фонд акции Barrick Gold. Это выяснилось по итогам отчётности за 2 квартал. В деньгах это существенная сумма, более 560 млн долларов. В портфеле фонда, наоборот, это почти незаметные 0,3%. Но это и не важно.
Гораздо важнее тот эффект, который эта новость может оказать на отношение крупных инвесторов к сектору золотодобываюших компаний. Уверен, что многие из тех, кто пока не смотрел в сторону этого сектора (несмотря на ралли в золоте), теперь на него посмотрят. Учитывая относительно низкую ликвидность даже основных фишек из корзины золотодобытчиков, пара миллиардов свежих денег вполне может переставить цены гораздо выше текущих уровней. Тем более, после отката на 15% по GDX.
В связи с этим считаю, что предположения о привлекательности GDX, которые тут звучали неоднократно за последние 12 месяцев, получили серьёзную дополнительную поддержку. Кроме того, нужно помнить о том, что в сильном тренде сюрпризы часто случаются в его основном направлении. К таким сюрпризам относится, например, игнорирование поводов для коррекции (когда, казалось бы, все перекуплено и должно упасть). Или, например, более резкий, чем в обычных условиях, рост к следующим максимумам.
Альтернативный сценарий
Отменой варианта роста XAU/USD выступит падение и пробой области 1920 с закреплением. Это укажет на пробой уровня поддержки и продолжение падения цен на золото с целью ниже уровня 1780.
Торговая рекомендация
На данном этапе жду прохода цены к обозначенным уровням. При достиженни уровня 1980 ожидаю отскок и захожу в продажи с тейком до 1920. При подходе и отскоке цены от уровня 1920 — покупка с целями 1980. При пробитии данного уровня поддержки рассмотрю продажи с целями до 1780.
Наконец-то не зассал и взял первую крупную прибыль за последние несколько месяцев. По золоту очень хороший тренд начался и я вошёл в лонг.
И цена продолжила расти, пробила 4 сопротивления и устремилась, наверное, к 2000, но я вышел раньше, так как на дневном таймфрейме было сопротивление и я побоялся отката. В итоге закрыл прибыль 320 пипсов. Хотя есть уверенность, что цена дойдёт до 2000 и попрёт дальше обновлять хаи, посмотрим как будут складываться события, а пока насладимся прибылью.
золото и серебро: у мелких игроков 3 в раза больше лонгов, соответственно у крупняка больше шортов: обработал цифры ICE Futures.
Коллеги,
ICE (фьючерсная биржа, США, крупнейший в мире фьючерсный холдинг).
Обратите внимание: 14 08 2020г. позиции мелких спекулянтов
(non repotrable, они не отчитываются перед Commodities Futures Trading Commission).
У мелких спекулянтов длинных позиций по золоту и серебру в 3 раза больше, чем коротких позиций.
Соответственно, у крупных игроков больше шортов.
Отчеты — еженедельные (по пятницам, выложил отчет от 14 08 2020).
На ближайшей неделе интересно будет проверить, прав ли крупняк (у них позиции обычно среднесрочные).
Напоминаю:
non-commercial — это крупные спекулянты, банки, фонды
commercial — хэджеры и те, кто непосредственно продает и покупает товар.
Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую
АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading
m.youtube.com/c/путешествияитрейдингсОлегомДубинским
Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Олег Дубинский,
эти данные ничего не значат… и золото пойдёт вверх…
шорт GD
шорт 1937.9 стоп 1942
Авто-репост. Читать в блоге >>>