ETF

В сегодняшней обстановке, когда облигации едва ли обеспечивают диверсификацию портфеля, использование прямого хеджирования с опционной защитой может оказаться более удачной стратегией.

По мере того, как рынок продолжает достигать новых максимумов, растет интерес к тому, как оставаться в рынке, но в то же время иметь защиту от просадки, без слишком сложных схем. Становятся популярны ЕТФ-ы, которые предлагают такие решения.

Компания Simplify Asset Management выпустила линейку ETF с опционной защитой на индекс S&P 500. Есть несколько категорий инвесторов, которым это может быть интересно.

Подробности смотрите в видео.

Сегодня стартовали торги биржевыми фондами от Финекс и БКС.

FXRE — Недвижимость в виде REIT

🏦 Провайдер: FinEx
🎯 Бенчмарк: Solactive GPR United States REIT ex Timber and Mortgage Index PR
📌 Комиссия БПИФ: 0,6%
⚠️ Больше информации: FXRE на rusetfs.com и презентация фонда

REIT — это компании, которые владеют и управляют приносящей доход недвижимостью. Основную часть их прибыли составляют арендные платежи, которая не облагается налогом и выплачивается в виде дивидендов.

BCSY — Глобальные облигации

🏦 Провайдер: БКС
🎯 Бенчмарк: смесь из Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index и J.P. Morgan USD Emerging Markets High Yield Bond Index
📌 Комиссия БПИФ: 1,16%
⚠️ Больше информации: BCSY на rusetfs.com

BCSY является сочетанием двух закупаемых етф — высокодоходные облигации США и облигации развивающихся стран.

Все больше людей предпочитают инвестиции банковским депозитам. В этом посте расскажу вам о том, куда можно вложить 100 000 рублей, если вы только начинаете инвестировать. Скажу сразу, все решения я принимаю не самостоятельно, а с аналитиками из проекта “Благополучие”. Они всегда направляют на верный путь и дают лучшие рекомендации. Итак, приступим.

В структурные подходы
Подходит консервативным инвесторам, которые хотят защитить капитал. 

Это готовые инвестиционные решения. Срок, сумма и условия выплаты по ним известны заранее.
Риски: банкротства финансовой организации, нулевая доходность, дефолт по облигациям. 

Чтобы защититься от этих рисков, придерживайтесь нескольких правил: оценивайте инструмент, который является основой защитной части, с точки зрения надежности. Инвестируйте в структурные продукты крупных организаций, не вкладывайте деньги дольше, чем на 2-3 года. 

В облигации федерального займа 

Подходит консервативным инвесторам, которые ищут альтернативу банковскому депозиту.

Сейчас у инвесторов только одна стратегия это защита капитала от инфляции.

Ну и это еще не все. «Появились слухи», что ФРС начнет жестко бороться с инфляцией. Как это можно сделать если не поднимать срочно процентную ставку, плюс останавливать срочно печатный станок…

Но паника началась и на крипте.

Всем привет!

Недавно писал, что индустрия биржевых фондов в России сейчас переживает бурный рост, в частности только Тиньков запускает 10 новых фондов, и вот 3 из них уже начали торговаться на бирже.

Разберем один из них: Тинькофф Индекс Кибербезопасности

В состав фонда входят акции компаний из отрасли кибербезопасности, состав фонда выглядит вот так:

Фонд отслеживает индекс, и при этом берет за свою работу комиссию.

Это означает, что в идеале, если посмотреть на график фонда и график индекса, то мы увидим отставание фонда от индекса ровно на размер комиссии.

Это отставание называется абсолютным отставанием от заявленного индекса, или tracking difference. В отличие от ошибки слежения здесь речь идёт именно о ситуации, когда фонд отстаёт от индекса, а не опережает его.

На практике бывает и так, что абсолютное отставание от заявленного индекса больше, чем размер комиссии.

Почему так бывает?

Возможные причины:

◻️ Налоги. Со страной, где зарегистрирован фонд, не подписано соглашение об избежании двойного налогообложения.
◻️ Ошибки в управлении фондом.
◻️ Операционные проблемы фонда. Например, реинвестирование дивидендов или купонов происходит с опозданием. Или фонд купил не те бумаги.

Если у фонда абсолютное отставание от заявленного индекса значительно больше его комиссии, значит, этот фонд плохо справляется со своей работой.

Например, оба фонда иностранный Vanguard S&P 500 ETF и российский БПИФ Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) отслеживают один и тот же индекс.

У первого абсолютное отставание за 9 месяцев 0,15%, а у второго 0,64%.

Эффективнее работает Vanguard S&P 500 ETF.

Для начала давайте разберемся, что такое потерянное десятилетие. Большинство фондовых рынков и экономик отдельных стран (не все), переживали такие периоды, когда доходность фондового рынка в течение 10 лет была околонулевой или отрицательной. Для инвесторов это означало значительные потери в реальном выражении (за вычетом инфляции). Яркие примеры тому: Япония после 1990-го, США после 2000-го, Россия после 2008-го. Да, с учетом дивидендов картинка несколько приятнее, но в любом случае имеет кардинальный разрыв между тем, что инвесторы ожидали получить, и тем, что по факту получили. 

Как защититься от подобных сценариев? Единственный вариант — это диверсификация. И в этой статье я расскажу вам про самый “причудливый” портфель, который способен защитить ваш капитал от подобного сценария. Этот портфель недавно попался мне на глаза, и показался крайне близким к моей философии широкой деверсификации капитала. Подробнее о ней я часто пишу в своем Telegram канале, и если этот текст вам покажется интересным, обязательно на него подпишитесь, ссылка будет в конце статьи. Кроме того там вы найдете идеи в отдельные акции и аналитические заметки по рынку.

Новые стратегии доверительного управления (ДУ) называются «Американские ETF – 3 года» и «Американские ETF – 5 лет». Обе стратегии позволяют инвестировать в иностранные биржевые фонды, которые отбирает профессиональный управляющий активами. Цель – достижение прироста капитала при поддержании низкой волатильности стоимости портфеля путем диверсификации. Валюта новых стратегий ДУ – доллары США, горизонт инвестиций – 3 или 5 лет, продукт доступен только квалифицированным инвесторам.




Подробнее о стратегиях доверительного управления БКС

Услуги доверительного управления оказывает АО УК «БКС». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 050-12750-001000 от 10.12.2009. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Оказываемые управляющим финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов; денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

19 октября был запущен первый в истории США биржевой инвестиционный фонд (ETF) на Bitcoin-фьючерсы. Заявки на подобные инструменты регулятору поступают с 2013 года, однако только сейчас SEC разрешила к ним доступ крупному инвестиционному капиталу. Торги ведутся на Нью-Йоркской фондовой бирже, а дебют по суточному торговому объему стал вторым в истории США.

Источник изображения: twitter.com/EricBalchunas

Если говорить о силе интереса, то в первый день торгов фонд увеличился со стартовых $20 млн до $570 млн, а стоимость акций выросла на 5%. По словам генерального директора ProShares Майкла Сапира, повышенный интерес к фонду связан с возможностью инвестировать в Bitcoin тем, у кого есть брокерский счет для торговли фондовыми инструментами, и кто опасается трудностей с созданием криптовалютного кошелька.

Первая публикация из нового цикла посвящена Цифровому здравоохранению.

О том, что это за статьи и зачем я об этом пишу, можно прочесть здесь.

Разбираюсь по пунктам:

🔹Что это такое?
🔹Какие технологии сейчас получают свое развитие?
🔹Есть ли потенциал для дальнейшего роста в отрасли?
🔹Какие ETF лучше подходят для инвестиций в сектор?

Время чтения ~ 15 минут.

Обратная связь и обсуждение приветствуется.

Цифровое здравоохранение (Digital Health) — технологии, связанные со здоровьем, здравоохранением, жизнью и обществом, нацеленные на то, чтобы повысить эффективность оказания медицинской помощи и сделать медицину более персонализированной и точной.

Размер рынка

Можно найти информацию нескольких исследовательских агентств, которые прогнозируют рост глобального рынка с текущих $141bn до

Недавно я шутил на тему сигналов от Пауэлла, и видимо, интерес к такому “провайдеру” инвест идей есть не только у меня. В сеть слили отчет по сделкам Пауээла за последнее время. Что интересно, там нет ни одной отдельной компании, только фонды и ETF. Выходит, как спекулянт, Пауэлл так себе.

P.S.: можете сравнить ваш портфель с тем, что держит Пауэлл, чтобы, как говорится, спать спокойнее.

Больше полезного контента читайте в моем Авторском Telegram канале. 

Привет, коллеги!

Начну свою заметку с цитаты:



В нынешних реалиях индексный инвестор-россиянин не может не завидовать разнообразию недорогих фондов ETF, торгующихся на западных площадках. Хотя в последние годы и на Мосбирже стали пачками запускать новые фонды, реальной конкурентной борьбы и сколь-нибудь заметного снижения комиссий среди них пока замечено не было.

Лучшие TER (Total Expense Ratio) у фондов крупнейших мировых провайдеров, таких как Vanguard, BlackRock, State Street, Charles Schwab, находятся в диапазоне 0.05 … 0.25%. Как говорится, почувствуйте разницу с 0.9 … 1.5+% у российских ETF/БПИФ. Мы ведь инвестируем на десятки лет вперёд, а значит под угрозой десятки процентов будущей недополученной прибыли, которую нам даст рост рынка!

Но настолько ли всё хорошо там, насколько всё плохо тут?

Может ли что-нибудь из вещей, поддающихся нашему контролю, помочь в борьбе с таким сильным «встречным ветром»?