Облигации Займер

Главное:

• Рост портфеля МФО продемонстрировали на уровне 6%, что чуть ниже динамики прошлого квартала (8%)
• Доля одобренных заявок на получение займа второй квартал сохраняется на уровне 20%
• Доля просроченной задолженности продолжает плавно снижаться. NPL 30+ находится на уровне 33,2%, что на 0,6 п. п. ниже аналогичного показателя 1 квартала 21 и на 5,3 п. п. ниже пикового значения 2 квартала 2020 года (38,4%)

Среди топ-10 компаний по выдачам 7 уже имеют облигационные выпуски в обращении

/Облигации АйДиЭф-03 входят в портфели PRObonds на 7-7,5% от активов, облигации МФК «Вэббанкир” на 3% от активов, облигации МФК „Займер“ на 9% от активов, облигации МФК Быстроденьги на 4% от активов/

Лучший вариант для инвестора — доверить анализ бухгалтерской отчетности МФО профессионалам:

— изучайте рэнкинги рейтинговых агентств Эксперт-Ра и НРА

— анализируйте содержание рейтинга интересующей МФК

Сегодня, 10 августа в 14:00 (MSK), заместитель финансового директора холдинга Robocash Group Григорий Шикунов расскажет о результатах работы группы и Р2Р-площадки холдинга в 1 полугодии 2021 года. В частности, ГК смогла удвоить объем выдач во всех странах присутствия до 326.5 млн.USD, сохраняя качество кредитного портфеля. В прямом эфире Григорий прокомментирует результаты компаний холдинга, включая МФК “Займер”, а также ответит на любые вопросы инвесторов.
Внимание, это важно! Трансляция пройдет на английском языке.

Присоединиться к эфиру можно будет по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=Bx3o-GeZoDE 

МФК “Займер” сообщает о размещении промежуточной бухгалтерской отчетности за 6 месяцев 2021 года в Центре раскрытия корпоративной информации на https://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38344&type=3&attempt=3.

Выдачи: 16,4 млрд (+133,0%)

Капитал: 2,9 млрд (+27,9%)

Чистый процентный доход после создания резервов: 2,8 млрд (+88,6%)

Прибыль после налогообложения: 864,2 млн (+30,0%)

12 августа Роман Макаров, генеральный директор МФК “Займер”, на вебинаре для инвесторов подробно расскажет о показателях деятельности компании. Вопросы ему можно задать уже сейчас по электронной почте invest@zaymer.ru. Ссылка на вебинар будет распространена через телеграм-канал https://t.me/zaymer_invest 

Займер опубликовал отчётность за первое полугодие 2021 года. Наблюдаем устойчивый рост основных финансовых показателей!

🟢Процентные доходы 5,8 млрд. (+45% г/г)
🚩Чистые процентные доходы после резервирования 2,8 млрд. (+88% г/г)
📊Чистая прибыль 864 млн. (+30% г/г)
🔹Основной источник пассивов — собственный капитал. Он составил 2,9 млрд. (+28% г/г)

12 августа в прямом эфире YouTube-канала PRObonds менеджмент МФК «Займер» проведёт конференцию для инвесторов, посвящённую результатам первого полугодия 2021 года.

/Облигации МФК «Займер» входят в портфели PRObonds на 9% от активов/

/Облигации МФК «Займер» входят в портфели PRobonds на 9% от активов/

Вчера, 8 июля 2021 года, одна из крупнейших микрофинансовых компаний российского рынка МФК “Займер” завершила размещение облигаций серии 02 для квалифицированных инвесторов на Московской бирже.

Суммарный объем выпуска — 500 млн рублей,

номинал одной ценной бумаги — 1000 рублей, 

купонная ставка — 12,75% годовых,

срок обращения — 3 года.

Организатором выпуска стала инвестиционная компания “Иволга Капитал”, ранее сопровождавшая дебютный выпуск ценных бумаг МФК “Займер” на 300 млн рублей в марте 2021 года. Привлеченные суммы профинансируют быстро развивающийся бизнес МФК “Займер” в сегментах PDL  и Installment. 

“Книга заявок на облигации ”Займера” была составлена заранее в кратчайшие сроки, поскольку компания является самой прибыльной из эмитентов микрофинансового сегмента и имеет значительный запас прочности, если рассматривать соотношение капитала и объема долговых обязательств” — сказал Андрей Хохрин, генеральный директор ИК “Иволга Капитал”.

Завтра 8 июля – размещение облигаций ведущей микрофинансовой компании России МФК «Займер». Облигации рассчитаны исключительно на квалифицированных инвесторов.

Бумаги «Займера» нового выпуска сохранили купон 12,75% (YTM 13,52%), как и в дебютном выпуске, размещенном в марте. Срок до погашения так же 3 года, размер 500 млн.р., рейтинг ruBB от Эксперт РА. 

«Займер» — представитель крупного бизнеса в сегменте ВДО. По аудированной отчетности 2020 года прибыль компании достигла 1,67 млрд.р. Отношение долга к EBITDA по итогам нового выпуска облигаций должно сохраниться ниже 1.

Ставка второго выпуска планировалась более низкой в сравнении с первым. Но возросшие облигационные доходности на широком облигационном рынке пока не позволяют этого сделать. Однако настрой на аккуратное снижение доходностей у компании есть. Дебютный мартовский выпуск облигаций, в частности, с купоном 12,75% сейчас торгуется вблизи 100,5% от номинала.

Предварительные параметры выпуска приведены в приложении.

Для участия в размещении обязательна подача предварительной заявки организатору размещения ИК «Иволга Капитал».

Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал»:

— Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, zaharova@ivolgacap.com, +7 916 645-44-68

— Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, zubko@ivolgacap.com, +7 912 672 68 83

— Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, kindichenko@ivolgacap.com, +7 916 452 81 12

🚩Чистые процентные доходы после резервирования выросли на 45% до 4,4 млрд рублей
📊Чистая прибыль выросла на 179% до 1,67 млрд рублей
🧾Чистый долг стал отрицательным: он составил -128,8 млн рублей
🔹Основной источник пассивов — собственный капитал. Он составил 2,276 млрд рублей
💼Чистый портфель (портфель после резервов) компании составил 2,212 млрд рублей
🔎Эксперт РА присвоило рейтинг ruBB со стабильным прогнозом

Ранее «Займер» провел вебинар, посвященный результатам года, с которым можно ознакомиться по ссылке:

Агентство отмечает высокую рентабельность и достаточность капитала, а также приемлимый уровень управления рисками и ликвидностью. При этом сдерживает оценку вывод корпоративного управления на уровень Холдинга, а также значительное влияние единственного акционера на принятие решений внутри Компании.

Ссылка на пресс-релиз 

/Облигации МФК «Займер» входят в портфели PROboonds на 5% от активов. Облигации предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов/

МФК «Займер» снижает ставки привлечения по договорам займа до 11-11,5% годовых. Ранее ставки были установлены вплоть до 15%.

/Облигации МФК «Займер» входят в портфели PROboonds на 5% от активов. Облигации предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов/

Подробнее: t.me/zaymer_invest/54

#займер #ходразмещения

Первый для «Займера» опыт выхода на биржу и первый для нас опыт работы с выпуском облигаций для квалифицированных инвесторов состоялся.

МФК «Займер» успешно разместила облигации для квалифицированных инвесторов (npmir.ru)

Сегодня прошел наш эфир с гендиректором МФК Займер Романом Макаровым и директором организатора размещения Иволга Капитал Андреем Хохриным. Для вас я сделал небольшой конспект нашего интервью.

Компания Займер является №1-№2 по объемам выданных микро-кредитов в России по итогам 2020 г.
Вся компания родом из Кемерово, работает в ней 370 человек, несколько офисов, рисковики сидят в Риге.
Материнская компания займера (Robocash) работает в Испании, Казахстане, Филиппинах, Вьетнаме, Индии.
Все это принадлежит одному акционеру — Сергею Седову, для которого этот бизнес является основным и единственным.

Источник: @probonds

Почему ЦБ не запретит МФО? Потому что если запретить МФО, появится черный рынок кредитования, поскольку спрос на кредиты останется. Всем выгоднее чтобы этот рынок был прозрачным и регулируемым, подконтрольным. Сейчас мирокрокредиты в России берут 11 млн человек.

В 2017 году дефолтнулась МФО "Домашние деньги". Причина скорее всего в неэффективной бизнес-модели, когда считали, что сверх высокий процент по кредитам покроет любые уровни дефолта. Андрей отметил, что признаки проблем «ДД» были заметны в отчетности еще в 2015 году, когда компания закончила год с убытком. По словам участников дискуссии «Займер» прежде всего отличается от Домашних Денег системой риск-менеджмента и стабильным положительным денежным потоком.

Основа риск-менеджмента у онлайн МФО — это кредитный скоринг. То есть каждому клиенту присваивается кредитный рейтинг. Информация берется из 2000 источников на основании тех данных, кто предоставил клиент. Используется математическая модель, которая присваивает рейтинг. Этот скоринг — это основное ноухау любой онлайн МФО, потому что именно грамотный скоринг позволяет снижать дефолтность а значит и прибыльность.

В феврале была новость о том, что уровень просрочки 90+ дней достиг опасного уровня 37% среди МФО в России. Роман Макаров сказал, что у их компании просрочка по прошлому году опустилась до минимальной величины в 10%. Сама компания считает для себя важным держать просрочку ниже 20%. Выше 20% — недопустимо.

В настоящий момент в России больше проблем испытывают оффлайн МФО, чем онлайн. Андрей и Роман высказали следующие мнения, почему так происходит: система риск-менеджмента у онлайна, у оффлайна больше издержки, ниже маржинальность, пандемия в 2020 усилила бегство клиентов из оффлайна в онлайн. Кроме того, Андрей выразил мнение, что люди, которые умеют пользоваться телефоном в достаточной степени чтобы оформить кредит, скорее всего более адекватны, чем те, кто заходит в ларёк на улице чтобы получить микрозайм.

У компании нет цели выходить на IPO. Займер не рассматривает IPO. Если и будет кто-то выходить на IPO, то материнская группа, однако это не ближайшая перспектива. «Мы смотрим на рынок и оцениваем возможности, об этом пока рано говорить».

Завтра 2 марта в 12-00 проведем онлайн-интервью Романа Макарова, генерального директора МФК «Займер»

Командовать парадом будет Тимофей Мартынов.

Если у Вас есть вопросы к «Займеру», к размещению его облигаций  — присоединяйтесь!