Облигации Займер

Перед публикацией полноценного исследования с анализом отчётностей мы подготовили обзор основных операционных показателей по итогам 2022 года

МФК «Займер» публикует предварительные значения основных показателей своей деятельности по итогам 2022 года.

Компания сократила свою долговую нагрузку, в 1,5 раза нарастила капитал и вдвое увеличила размер чистой прибыли за счет тщательного анализа риск-профилей заемщиков, рационализации расходов и улучшения условий сотрудничества с бизнес-партнерами.

В 2023 году «Займер» намерен придерживаться консервативной стратегии вплоть до позитивных изменений в макроэкономике.

ООО Микрофинансовая компания «Займер»
Уставной капитал 10 млн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 674,38 млн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 1,022 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 2,517 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 2,460 млрд руб

Выручка 2018г: 5,093 млрд руб
Выручка 2019г: 8,191 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 5,652 млрд руб
Выручка 2020г: 7,558 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 9,961 млрд руб
Выручка 2021г: 14,279 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 4,888 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 10,611 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 16,153 млрд руб

Прибыль 2018г: 516,06 млн руб
Прибыль 9 мес 2019г: 377,75 млн руб
Прибыль 2019г: 599,98 млн руб
Прибыль 9 мес 2020г: 1,108 млрд руб
Прибыль 2020г: 1,673 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 1,226 млрд руб
Прибыль 2021г: 1,675 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 196,61 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 665,05 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 1,551 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38344&type=3
www.zaymer.ru/company/contacts

Рейтинг обусловлен высокими конкурентными позициями компании на рынке МФО, адекватной позицией по капиталу при сохраняющейся высокой способности к его генерации, сильным профилем фондирования и ликвидности, а также приемлемым уровнем управления рисками и организации бизнес-процессов.

На 01.01.2023 величина активов компании составила 7,4 млрд руб., размер регулятивного капитала – 4,4 млрд руб. Остаток задолженности по основному долгу микрозаймов до вычета резервов – 17 млрд руб. (5,6 млрд руб. без учёта просроченных микрозаймов на 90 дней и более). Объём выданных компанией микрозаймов за 2022 год – 51,9 млрд руб., прибыль за 2022 год – 3,6 млрд руб.

Ссылка на источник: raexpert.ru/releases/2023/mar03c

/Облигации ООО МФК «Займер» входят в портфель PRObonds ВДО на 9% от активов/

За последние 365 дней, на которые всё еще приходится обвал февраля – марта 2022, портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО принес 9,7%.

Годовая доходность быстро возрастает за счет накопленного во второй половине прошлого и начале нынешнего года результата. К примеру, только за неполный январь портфель прибавил уже 1,5%.

В наступившем году от портфеля мы планировали получить ±14%, и десятая часть пути уже пройдена.

Внутренняя доходность портфеля (доходности к погашению входящих в него облигаций и доходность размещения денег в РЕПО с ЦК) постепенно опускается, она уже немногим превышает 16%. И в феврале снизится более заметно, видимо, к 15% годовых. Хотя и такая внутренняя доходность не нарушает плана по достижению 14% по году.

Портфель сохраняет большую долю денег. Сейчас она 15%, и может еще увеличиться. Ставка их размещения на данный момент – около 7,1% годовых. Существенно меньше, чем доходности облигаций, но как компенсация за балансир неплохо. Деньги помогут снизить потери от коррекции. Которая в будущем, возможно, близком обязательно будет.

Несмотря на возросший предпраздничный спрос на займы, компания приняла решение сохранять позицию консервативной оценки рисков.

Подобной стратегии «Займер» будет придерживаться в течение ближайшего полугодия — в сложные периоды она показывает позитивный результат:

✔️ улучшение общего качества портфеля
✔️ рост прибыли

Источник

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов | YOUTUBE | VK 

Квартальные объемы выдач остаются на уровне начала года, что обусловлено низким риск-аппетитом компании на фоне экономической нестабильности в стране.

«Консервативный подход в сложные периоды — оптимальный вариант действий для сохранения наших позиций, — поясняет Роман Макаров, генеральный директор МФК „Займер“. — И отказываться от него в обозримом будущем нет причин. Повышенные требования к клиентам за последние 7 месяцев на порядок улучшили качество портфеля и снизили уровень текущей просроченной задолженности на 1/3».

Так же со стороны инвесторов поступает много вопросово влиянии на бизнес МФК “Займер” кредитных каникул для мобилизованных. Роман Макаров, генеральный директор, дал свой комментарий:

Мы уже не в первый раз предоставляем кредитные каникулы по рекомендациям Центробанка разным группам наших заемщиков на фоне тех или иных обстоятельств. Подобные меры вводились, например, в период самоограничения весной 2020 года, а также каждым летом для жителей территорий, пострадавших от паводков и пожаров.

Опыта и статистики накоплено достаточно: за кредитными каникулами обычно обращаются только доли одного процента тех клиентов, для кого они предназначены. По нашим оценкам, объявленные кредитные каникулы не окажут влияния на общую массу реструктуризаций и мер поддержки, которые мы обычно оказываем клиентам.

Наличие займов мобилизованным в нашем портфеле никак не повлияет на МФК “Займер” и ее возможности обслуживания обязательств. Наш капитал в размере более 3,4 млрд рублей обеспечивает все платежи перед инвесторами и кредиторами. Средств для ведения максимально эффективного бизнеса достаточно. Более того, по итогам 3 квартала у нас рекордный cashflow, обусловленный возросшим качеством портфеля за последние 7 месяцев. Это дополнительно укрепляет наши позиции на микрофинансовом рынке.

• переток клиентов из банков, усиливших требования, и из ушедших с рынка МФО;
• прогрессирующая цифровизация финансового рынка;
• растущая популярность бренда «Займер».

01.09.2022: 

• Займер, 02 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.

02.09.2022: 

• Быстроденьги, 001Р-01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 24% Сумма купона 19,73 руб.

22.08.2022

• МФК Эйрлоанс, 001Р-01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 13,25% Сумма купона

10,89 руб.

26.08.2022

• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• Элит Строй, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.

МФК «Займер» публикует предварительные значения чистой прибыли, полученной в 1 полугодии 2022 года.

Согласно многолетнему опыту работы компании, второе полугодие — обычно более прибыльное, чем первое. На фоне жесткой кредитной политики МФК «Займер», в этом году чистая прибыль 1 полугодия впервые превысила 1 млрд рублей.

04.07.2022:

• Займер, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 10,5% Сумма купона 26,18 руб.\
• Быстроденьги, 001Р-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 24% Сумма купона 19,73 руб.

07.07.2022:

• МигКредит, 01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12,25% Сумма купона 10,07 руб. 07.07.2022 Амортизация: 40 руб.
• Быстроденьги, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.

27.06.2022 г.: 

• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• Элит Строй, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.

Микрофинансовые компании крайне осторожно кредитовали новых клиентов, предпочитая работать с имеющейся базой проверенных заемщиков. Об этом пишет сегодня Коммерсант.

У МФК «Займер» на этом фоне наиболее выгодная позиция: клиентская база превышает 2,9 млн человек, а доля выдач займов постоянным клиентам в мае достигла 87%.

Подробнее на www.kommersant.ru/doc/5396260 

Центральный банк РФ назвал тенденции, характерные для рынка МФО в 1 кв 2022 года — на сайте регулятора размещен соответствующий обзор.
Согласно документу, по причине ужесточения риск-политики игроки сектора снизили объемы выдач на 8%. Однако совокупный портфель все же показал сдержанный рост — плюс 4% до 342 млрд рублей. Причиной этого стал в том числе и временный отказ рынка от цессий. Увеличение уровня просроченной задолженности также обещает быть временным: свою роль сыграла не только сезонность, но и сложности некоторых игроков в сфере взыскания, а также «выжидательная» модель поведения части должников, характерная для начального периода каждого экономического кризиса.
В то же время МФО активно обеспечивали спрос наиболее надежных клиентов на самые маржинальные краткосрочные займы, что позволило кредиторам частично компенсировать выросшие операционные расходы.

Подробнее о тенденциях на рынке МФО в 1 квартале 2022 года — www.cbr.ru/analytics/microfinance/mfo/mmt_2022_1/

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало рэнкинги микрофинансового рынка по итогам 2021 года.

• по общему размеру портфеля микрозаймов,
• по объему выданных за год займов,
• по объему чистой прибыли.

По размеру регулятивного (собственного капитала) МФК «Займер» занимает второе место, но в то же время лидирует по годовому росту этого показателя среди всех МФО.

С рэнкингом можно ознакомиться по ссылке https://raexpert.ru/rankings/mfi/2021/

/ Облигации МФК «Займер» входят в портфели PRObonds на 4,8% от активов/

Не является инвестиционной рекомендацией.

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/www.probonds.ru

30.05.2022:

• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• Элит Строй, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.

03.06.2022:

• Займер, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.