Финаме
БКС Мир ИнвестицийЗапускатель рунинга,
Иски на 250 лямов, Вы только складывать умеете? Откуда там 250 лямов. Вы не пишите, если не владеете информацией.
На...
DMX_X,
а иск Транзитагро на 77 млн?
Облигации Урожай
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| УрожайБО04 | 68.5% | 1.5 | 450 | 1.24 | 65.98 | 49.86 | 9.86 | 2026-08-13 | |
| УрожайБО03 | 47.0% | 0.1 | 200 | 0.10 | 97.7 | 39.89 | 24.11 | 2026-07-07 | |
| УрожайБО05 | 57.2% | 1.1 | 160 | 1.06 | 61.9 | 0.02 | 0.02 | 2026-06-24 | 2026-01-12 |
-
Считаем показатель Чистый долг/EBITDA за 2025:
Прибыль (убыток) до налогообложения = (596 180) тыс.руб.
Долгосрочные обязательства = 855 0...
delphy, грубо говоря жопа настолько, что проще слить в сат свое в ожидании осво, или зайти в ЕТ лихорадный чем сюда по текущей, им Д не дали только потому что еще долга просроченного нет, а так выглядит хуже иных дефолтников
Не забываем про иски поданные в 2026 году только на 250 лямов, а вообще показатели обалденные
Запускатель рунинга,
Иски на 250 лямов, Вы только складывать умеете? Откуда там 250 лямов. Вы не пишите, если не владеете информацией.
На 140 млн. заключили мировое.
В деле ООО «СНАП» если хорошенько разобраться 80 млн исковых максимум, половина из которых хотелки (пени, проценты) Истца. Основного долга от силы 20-30 млн. руб.
А график — это год к году. Зачем его приводить? 2025 был неурожай по сравнению с 2024.- Цитата из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах от 30.03.2026г. (на сайте налоговой)
«По итогу хозяйственной деятельности за 2025 год убыток составил 614041 тыс. руб. Причиной является низкая урожайность, связанная с плохими погодными условиями, увеличение стоимости топлива, запасных частей, посевного материала, увеличение лизинговых обязательств.
"
Для улучшения финансового положения было принято решение о реализации земельных участков сельхоз назначения, с последующей оплатой налоговых обязательств на сумму 98 838 тыс.руб.» А вот в чём. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ссс/c. (Мальчик Петя — 5 класс — АКРА)
«Мальчик АКРА» — не смог решить школьную з...
DMX_X,
Итак, что мы знаем точно:
1) Есть чистый убыток -614 041 тыс.руб. за 2025г. (614 млн — многовато, но пока не смертельно)
2) Штрафы — не закрытые, но ерундовые.
3) Некое гражданское арбитражное дело аж на 77 318 487 ₽ (нашла наконец-то сумму, но без подробностей). Категория спора: Поставка — Неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств. Сумма так-то значительная…
4) И ко всему прочему, 07.07.26 надо погасить выпуск БО03 на сумму 200 млн.руб. + купоны.
Итого — теоретически — долговая нагрузка в 2026г. порядка 890 млн? (не считая выплаты купонов по БО04 и БО05 и погашения их же в 2027).
Много это или мало в масштабах такого бизнеса?
А выручка от продажи продукции будет только осенью
Запускатель рунинга,
«Понижение кредитного рейтинга ООО «Урожай» (далее — «Урожай», Компания) вызвано очень слабыми операционными и финанс...
DMX_X,
Мало того. В том же отчёте АКРА написала, что оценку выдали на основании отчёта РСБУ за 24 год, потому что за 25 год она ещё не готова. И на основании бухгалтерских документов, предоставленных урожаем. А тут уже не совсем отчёт. Учли ли они стоимость будущей продукции и оплаченных контрактов? Ведь это можно как долг учесть. По факту ведь им в долг дают эту сумму. Или учесть как будущий доход по средневзвешенной возможной цене ...
Все, конечно, возможно на рынке вдо. Но проценты по облигациям достаточно низкие. Не преддефолтные. Кроме того, та же акра указала высокую маржинальность подсолнечника. То есть, по факту, основной риск это не урожай в 26-27 годах. То есть обычный риск любого сельхозпроизводителя. Ничего прям ужасного Я не увидел. Может и просмотрел, конечно.- А вот в чём. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ссс/c. (Мальчик Петя — 5 класс — АКРА)
«Мальчик АКРА» — не смог решить школьную задачку, что если даже Урожай произведёт рекордно мало подсолнечника (~30 тыс. тонн — как в 2025 году) в 2026 получит выручку 1 ярд, что перекрывает объём выпуска. (а рейтинг АКРА понизила за — Высокая долговая нагрузка при низком уровне покрытия процентных платежей!!! — хотя основу долгового портфеля Компании составляют облигационные выпуски с погашением в 2026–2027 годах. Интересно, Они сами прочитали, что написали??) И к слову самое большое погашение 2027, даже не в этом.
И это только 75% выручки, а ещё есть 25% выручки от другой деятельности, а ещё у неё 110 тыс. га… ~2 ярда выручки за 24/25 год, но это всё неважно. А важно вот что:
«По оценкам АКРА, корпоративное управление «Урожая» находится на очень низком уровне. В Компании отсутствует совет директоров, а операционная деятельность полностью находится в компетенции единственного собственника, также являющегося генеральным директором. Техника Компании застрахована, а риски неурожая и готовая продукция — нет.»
В СХ компании нет «совета протирателей штанов», а операционная деятельность находится под управлением собственника и генерального директора — о УЖАС!!! Человек сам несёт ответственность за свой бизнес!!!
«Уровень кредитного рейтинга обусловлен очень слабой оценкой бизнеса, которая в свою очередь связана с низкой степенью вертикальной интеграции, низкой долей продукции с ВЫСОКОЙ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТЬЮ и низкой продуктовой диверсификацией.» и далее по тексту — "«Урожай» характеризуется ОЧЕНЬ ВЫСОКОЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ, что во многом обусловлено особенностями ключевого продукта Компании — подсолнечника. "
Низкая доля продукции с добавленной стоимостью, но очень высокой рентабельностью.!!! Высокое отношение прибыль к выручке, но работают с низкой добавленной стоимостью (выручка к затратам), ну в нуль почти
- Господа, позвольте скромно вклиниться в дискуссию. Пытаюсь разобраться...
Как я понимаю, кредитный рейтинг был снижен до ССС в том числе из-за того, что за 2025 год зафиксирован убыток более 600 тыс.руб.
Налоговых правонарушений за последние годы нет.
Долг по исполнительным производствам — 1500руб. (штрафы ГИБДД).
Наличие текущего судебного иска — вижу, но без предполагаемой суммы к взысканию, а где в открытом доступе посмотреть можно, не подскажете?
Объем торгов сегодня, на текущий момент: по БО04 — более 7,5 млн.руб., по БО03 — более 1 млн. То есть ликвидность вроде пока на среднем уровне?
При этом купоны выплачивались исправно, тех.дефолтов не было.
Так в чём, собственно, причина для такого панического снижения на 10-35%? Эмоциональная реакция рынка из-за снижения кредитного рейтинга и на фоне негативных новостей о «Русагро»? Что я упускаю? Запускатель рунинга,
«Понижение кредитного рейтинга ООО «Урожай» (далее — «Урожай», Компания) вызвано очень слабыми операционными и финанс...
DMX_X, этот «мальчик» в группе других таких же, укатал ЕТ на задержке в 1 день с А- до С. Так что их возраст и умственные способности роли не играют.DMX_X, да, РА дураки, вы один у нас одаренный счетовод
Запускатель рунинга,
«Понижение кредитного рейтинга ООО «Урожай» (далее — «Урожай», Компания) вызвано очень слабыми операционными и финансовыми результатами в 2025 году (понизили в 2026, потому что плохо было в 2025) в связи с неурожаем основных культур в сочетании со значительным объемом ожидаемых выплат по судебным искам к Компании (суд ещё не прошёл, решения нет), что привело к снижению оценок за долговую нагрузку (снижение оценок «за долговую нагрузку» — купон выплачен, доход весной у СХ минимальный, одни траты), покрытие процентов и ликвидность (бред написан). Уровень кредитного рейтинга обусловлен очень слабой оценкой бизнеса, которая в свою очередь связана с низкой степенью вертикальной интеграции (средний бизнес — откуда вертикальная интеграция), низкой долей продукции с высокой добавленной стоимостью (нихрена себе — в прошлый раз говорили обратное) и низкой продуктовой диверсификацией. (а до этого было по другому? — подсолнечник 75%!!)„
Мальчик Петя — 5 класс.DMX_X, как все нормальные люди по отчету увидел, угодий то по отчету кау раз и нет, разве что арендные
Запускатель рунинга,
Ну как скажите мне можно оценить сезонную (летнюю) СХ компанию в отношении общий долг к FFO (средствам операционной деятьности) — весной? Это как летом понизить рейтинг снегоплавильни, из-за падения операционных показателей. Да ну нафиг, у снегоплавильни — летом?
Прочитайте что пишет АКРА — это " мальчик Петя — 5 класс".
Если бы были знакомы с сельхозкой, то знали бы — арендные СХУ для компаний — это как кредитной плёчо для инвестора.
Ладно я не агитирую. Конец лета всех рассудит.
Урожай
ООО «Урожай» – небольшой региональный производитель зерновых и масличных культур в Саратовской обл.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
