Финаме
БКС Мир ИнвестицийЗапускатель рунинга,
Ну если ты считать и читать не умеешь. Проведу тебе ликбез!!!
суммы основного долга по договору №23SE/24 от 01.04.202...
DMX_X, БРЕД
Облигации Урожай
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| УрожайБО04 | 70.2% | 1.5 | 450 | 1.20 | 64.3 | 49.86 | 48.22 | 2026-05-14 | |
| УрожайБО03 | 84.8% | 0.2 | 200 | 0.16 | 92.99 | 39.89 | 14.9 | 2026-07-07 | |
| УрожайБО05 | 55.0% | 1.1 | 160 | 1.12 | 61.3 | 0.02 | 0.01 | 2026-06-24 | 2026-01-12 |
-
DMX_X, БРЕД
Запускатель рунинга,
Моя печаль в том, что я покупала еще в марте… когда будущее казалось стабильнее. К счастью, сумма маленькая.
Но — ин...
delphy, Я так покупал уралсталь 02 выпуск. Кипешу тоже было. Но решил держать до погашения. За полгода 40% прибыли.
Понятно, что вдо достаточно рискованны. Но если пролетит только 10% от портфеля, то риск оправдан. Но готовым к этому надо быть морально. А угадать не получится. В той же уралстали рейтинг за раз упал с А до ВВ.
DMX_X, иди поучи жену щи варить если такая есть
Запускатель рунинга,
Ну если ты считать и читать не умеешь. Проведу тебе ликбез!!!
взыскании суммы основного долга по договору №04 от 07.05.2024 в размере 10 280 000,00 рублей,
10
процентов за пользование коммерческим кредитом в размере 5 623 660,00 рублей, пени за просрочку исполнения обязательств по оплате товара за период с 02.12.2024 по 10.12.2025 в размере 3 844 720,00 рублей,
+6+3 (ХОТЕЛКИ)
суммы основного долга по договору №23SE/24 от 01.04.2024 в размере 15 226 491,00 рублей,
15
процентов за пользование коммерческим кредитом в размере 20 718 716,00 рублей, пени за просрочку исполнения обязательств по оплате товара за период с 04.11.2024 г. по 10.12.2025 г. в размере 7 653 438,00 рублей.
+ 20 +7,5 (ХОТЕЛКИ)
суммы основного долга за поставленный товар по договору 28SE/24 от 30.05.2024 в размере 3 300 000,00 рублей,
+3.3
процентов за пользование коммерческим кредитом в размере 1 841 400,00 рублей, пени за просрочку исполнения обязательств по оплате товара за период с 04:11.2024 г. по 10.12.2025 г. в размере 1 326 600,00 рублей,
+1.8+1.3 (ХОТЕЛКИ)
процентов за пользование коммерческим кредитом по соглашению об оплате процентов за пользование коммерческим кредитом от 10.01.2024 г. в размере 32 331 675,80 рублей,
+33 (хотелка)
пени за просрочку исполнения обязательств по оплате процентов за пользование коммерческим кредитом за период с 27.11.2023 г. по 10,12.2025 г. в размере 24 087 101,60 рублей,
+24 ( хотелка)
сумму основного долга за поставленный товар по договору № 02 от 28.04.2025 г. в размере 3 755 500,00 рублей,
+3.7
процентов за пользование коммерческим кредитом в размере 724 811,50 рублей,
+0,72 (хотелка)
сумму пени за просрочку исполнении обязательств по оплате товара за период с 05.11.2025 г. по 10.12.2025 г. в размере 270 396,00 рублей,
сумму штрафа в размере 1 126 650 рублей,
+0,7+0,2+1,1 (хотелка).
сумму основного долга за поставленный товар по договору 20SE/25 от 19.03.2025 в размере 6 939 500,00 рублей,
+7
сумму процентов за пользование коммерческим кредитом в размере 1 596 085,00 рублей, сумму пени за просрочку исполнения обязательств по оплате товара за период с 16.11.2025 г. по 10.12.2025 г. в размере 346 975,00 рублей, сумму штрафа в размере 2 081 850 рублей,
1,5+0,3+2 -хотелка
сумму основного долга за поставленный товар по договору 34SE/25 от 28.05.2025 г. в размере 5 670 000,00 рублей,
+6
сумму процентов за пользование коммерческим кредитом в размере 1 105 650,00 рублей сумму пени за просрочку исполнения обязательств по оплате товара за период с 16.11.2024 г. по 10.12.2025 г. в размере 283 500,00рублей, сумму штрафа в размере 1 701 000,00 рублей,
+1+0,3+1,7(хотелка)
сумму основного долга за поставленный товар по договору №06 от 29.09.2025 г. в размере 600 000,00 рублей,
+0,6
сумму процентов за пользование коммерческим кредитом в размере 43 200,00 рублей, сумму пени за просрочку исполнения обязательств по оплате товара за период с 02.12.2025 г. по 10.12.2025 г. в размере 10 800,00 рублей, сумму штрафа в размере 180 000,00 рублей, процентов за пользование коммерческим кредитом:
+10+0,2 (хотелка)
Итого: 10+15+3,3+7+6+0,6 =42.2 реального долга и дохрена ХОТЕЛОК, который ни один суд в полном объеме не присудит. (ст. 333 ГК РФ в помощь)
Запускатель рунинга,
Моя печаль в том, что я покупала еще в марте… когда будущее казалось стабильнее. К счастью, сумма маленькая.
Но — ин...
delphy, я вам искренне сочувствую, выбору ВДО надо учиться, лучше всего у своего мужчины если есть чему, впрочем вы пишите что доля малая, это естественный риск диверсификации, если ваш список позиций ВДО не намного меньше, чем когда то, в прошлом году, я планировал свой, но сменил стратегию на более агрессивнуюЗапускатель рунинга,
не пиши больше ничего. Просто прочитай всё что скинул.
DMX_X, иди поучи жену щи варить если такая естьЗапускатель рунинга,
Иски на 250 лямов, Вы только складывать умеете? Откуда там 250 лямов. Вы не пишите, если не владеете информацией.
На...
DMX_X, грамотей хренов
delphy, грубо говоря жопа настолько, что проще слить в сат свое в ожидании осво, или зайти в ЕТ лихорадный чем сюда по текущей
Запускатель рунинга,
Моя печаль в том, что я покупала еще в марте… когда будущее казалось стабильнее. К счастью, сумма маленькая.
Но — интересный кейс для меня, чтобы в будущем тщательнее проводить анализ перед покупкой и не вставать на те же грабли
Пока жду выплат по купонам и реакции рынка на них.Запускатель рунинга,
Иски на 250 лямов, Вы только складывать умеете? Откуда там 250 лямов. Вы не пишите, если не владеете информацией.
На...
DMX_X, я считал за вычетом мирового, там 250 в судах, щас перепроверюСчитаем показатель Чистый долг/EBITDA за 2025:
Прибыль (убыток) до налогообложения = (596 180) тыс.руб.
Долгосрочные обязательства = 855 0...
delphy, грубо говоря жопа настолько, что проще слить в сат свое в ожидании осво, или зайти в ЕТ лихорадный чем сюда по текущей, им Д не дали только потому что еще долга просроченного нет, а так выглядит хуже иных дефолтниковНе забываем про иски поданные в 2026 году только на 250 лямов, а вообще показатели обалденные
Запускатель рунинга,
Иски на 250 лямов, Вы только складывать умеете? Откуда там 250 лямов. Вы не пишите, если не владеете информацией.
На 140 млн. заключили мировое.
В деле ООО «СНАП» если хорошенько разобраться 80 млн исковых максимум, половина из которых хотелки (пени, проценты) Истца. Основного долга от силы 20-30 млн. руб.
А график — это год к году. Зачем его приводить? 2025 был неурожай по сравнению с 2024.- Цитата из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах от 30.03.2026г. (на сайте налоговой)
«По итогу хозяйственной деятельности за 2025 год убыток составил 614041 тыс. руб. Причиной является низкая урожайность, связанная с плохими погодными условиями, увеличение стоимости топлива, запасных частей, посевного материала, увеличение лизинговых обязательств.
"
Для улучшения финансового положения было принято решение о реализации земельных участков сельхоз назначения, с последующей оплатой налоговых обязательств на сумму 98 838 тыс.руб.» - Не забываем про иски поданные в 2026 году только на 250 лямов, а вообще показатели обалденные
А вот в чём. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ссс/c. (Мальчик Петя — 5 класс — АКРА)
«Мальчик АКРА» — не смог решить школьную з...
DMX_X,
Итак, что мы знаем точно:
1) Есть чистый убыток -614 041 тыс.руб. за 2025г. (614 млн — многовато, но пока не смертельно)
2) Штрафы — не закрытые, но ерундовые.
3) Некое гражданское арбитражное дело аж на 77 318 487 ₽ (нашла наконец-то сумму, но без подробностей). Категория спора: Поставка — Неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств. Сумма так-то значительная…
4) И ко всему прочему, 07.07.26 надо погасить выпуск БО03 на сумму 200 млн.руб. + купоны.
Итого — теоретически — долговая нагрузка в 2026г. порядка 890 млн? (не считая выплаты купонов по БО04 и БО05 и погашения их же в 2027).
Много это или мало в масштабах такого бизнеса?
А выручка от продажи продукции будет только осеньюЗапускатель рунинга,
«Понижение кредитного рейтинга ООО «Урожай» (далее — «Урожай», Компания) вызвано очень слабыми операционными и финанс...
DMX_X,
Мало того. В том же отчёте АКРА написала, что оценку выдали на основании отчёта РСБУ за 24 год, потому что за 25 год она ещё не готова. И на основании бухгалтерских документов, предоставленных урожаем. А тут уже не совсем отчёт. Учли ли они стоимость будущей продукции и оплаченных контрактов? Ведь это можно как долг учесть. По факту ведь им в долг дают эту сумму. Или учесть как будущий доход по средневзвешенной возможной цене ...
Все, конечно, возможно на рынке вдо. Но проценты по облигациям достаточно низкие. Не преддефолтные. Кроме того, та же акра указала высокую маржинальность подсолнечника. То есть, по факту, основной риск это не урожай в 26-27 годах. То есть обычный риск любого сельхозпроизводителя. Ничего прям ужасного Я не увидел. Может и просмотрел, конечно.- А вот в чём. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ссс/c. (Мальчик Петя — 5 класс — АКРА)
«Мальчик АКРА» — не смог решить школьную задачку, что если даже Урожай произведёт рекордно мало подсолнечника (~30 тыс. тонн — как в 2025 году) в 2026 получит выручку 1 ярд, что перекрывает объём выпуска. (а рейтинг АКРА понизила за — Высокая долговая нагрузка при низком уровне покрытия процентных платежей!!! — хотя основу долгового портфеля Компании составляют облигационные выпуски с погашением в 2026–2027 годах. Интересно, Они сами прочитали, что написали??) И к слову самое большое погашение 2027, даже не в этом.
И это только 75% выручки, а ещё есть 25% выручки от другой деятельности, а ещё у неё 110 тыс. га… ~2 ярда выручки за 24/25 год, но это всё неважно. А важно вот что:
«По оценкам АКРА, корпоративное управление «Урожая» находится на очень низком уровне. В Компании отсутствует совет директоров, а операционная деятельность полностью находится в компетенции единственного собственника, также являющегося генеральным директором. Техника Компании застрахована, а риски неурожая и готовая продукция — нет.»
В СХ компании нет «совета протирателей штанов», а операционная деятельность находится под управлением собственника и генерального директора — о УЖАС!!! Человек сам несёт ответственность за свой бизнес!!!
«Уровень кредитного рейтинга обусловлен очень слабой оценкой бизнеса, которая в свою очередь связана с низкой степенью вертикальной интеграции, низкой долей продукции с ВЫСОКОЙ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТЬЮ и низкой продуктовой диверсификацией.» и далее по тексту — "«Урожай» характеризуется ОЧЕНЬ ВЫСОКОЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ, что во многом обусловлено особенностями ключевого продукта Компании — подсолнечника. "
Низкая доля продукции с добавленной стоимостью, но очень высокой рентабельностью.!!! Высокое отношение прибыль к выручке, но работают с низкой добавленной стоимостью (выручка к затратам), ну в нуль почти
- Господа, позвольте скромно вклиниться в дискуссию. Пытаюсь разобраться...
Как я понимаю, кредитный рейтинг был снижен до ССС в том числе из-за того, что за 2025 год зафиксирован убыток более 600 тыс.руб.
Налоговых правонарушений за последние годы нет.
Долг по исполнительным производствам — 1500руб. (штрафы ГИБДД).
Наличие текущего судебного иска — вижу, но без предполагаемой суммы к взысканию, а где в открытом доступе посмотреть можно, не подскажете?
Объем торгов сегодня, на текущий момент: по БО04 — более 7,5 млн.руб., по БО03 — более 1 млн. То есть ликвидность вроде пока на среднем уровне?
При этом купоны выплачивались исправно, тех.дефолтов не было.
Так в чём, собственно, причина для такого панического снижения на 10-35%? Эмоциональная реакция рынка из-за снижения кредитного рейтинга и на фоне негативных новостей о «Русагро»? Что я упускаю? Запускатель рунинга, факт!
DMX_X, ну мы то тут не за справедливость боремся, а за свой доход. Можно сколько угодно орать про наши понимания бизнеса, на цене это не отразитсяЗапускатель рунинга,
«Понижение кредитного рейтинга ООО «Урожай» (далее — «Урожай», Компания) вызвано очень слабыми операционными и финанс...
DMX_X, этот «мальчик» в группе других таких же, укатал ЕТ на задержке в 1 день с А- до С. Так что их возраст и умственные способности роли не играют.
Урожай
ООО «Урожай» – небольшой региональный производитель зерновых и масличных культур в Саратовской обл.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
