| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| СЗА БО-05 | 29.3% | 2.7 | 250 | 1.96 | 99.04 | 20.96 | 5.59 | 2026-03-21 | 2027-05-15 |
| СЗА БО-02 | 31.9% | 2.1 | 100 | 1.58 | 100.75 | 23.42 | 0.78 | 2026-03-28 | 2027-03-23 |
| СЗА БО-04 | 29.6% | 2.6 | 100 | 1.91 | 96.79 | 20.14 | 10.07 | 2026-03-14 | 2027-10-05 |
| СЗА БО-06 | 28.8% | 4.9 | 200 | 2.84 | 99.91 | 20.96 | 5.59 | 2026-03-21 | |
| СЗА БО-03 | 28.4% | 2.4 | 100 | 1.82 | 99.51 | 20.55 | 13.01 | 2026-03-10 | 2027-08-02 |
| СЗА БО-01 | 0.0% | 1.8 | 100 | - | 100 | 25.48 | 3.4 | 2026-01-04 | 2025-12-05 |
На 12 августа запланировано новое размещение облигаций коллекторского агентства СЗА (для квал. инвесторов, BB–|ru| , 100 млн руб., ставка купона 25% на весь срок обращения, YTM 28,1%, дюрация 2,1 года).
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
ООО «ПКО «СЗА» создана в Краснодаре, занимается оказанием коллекторских услуг, специализируется на взыскании просроченной задолженности в судебном порядке.
Информация для квалифицированных инвесторов
🧮 Основные параметры третьего* выпуска облигаций СЗА (ВB-|ru|):
— 100 млн р.
— 3 года до погашения (call-оферты через 1 и 2 года)
— купонный период 30 дней
— купон / доходность (на весь срок обращения): 25% / 28,1% годовых
❗️Размещение — во вторник 12 августа
🧮 *Первый и второй выпуски СЗА, размещенные в начале 2025 года, торгуются выше 105% от номинала.
__________
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций СЗА:
🌐 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
💬 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО ПКО «СЗА»: www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39272
Не является инвестиционной рекомендацией.Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Vlad Kol, полностью согласен. Вероятность исполнения колл оферты максимальная. Сейчас в обращении 2 выпуска суммарно на 200 млн. руб. СЗА по...
Alvin_, у обоих выпусков колл-оферта. Уверен что по первому выпуску компания в декабре погасится чтобы не платить дальше 31% годовых, а по в...
Vlad Kol, а что случилось?
ПКО СЗА публикует отчётность за 1 квартал 2025 года. В 1-м квартале текущего года СЗА продолжили увеличивать масштаб бизнеса, в первую очередь, за счёт кредитных средств, приводя структуру финансирования ближе к среднеотраслевым показателям.
Основное:
— LTM выручка 243 млн
— LTM чистая прибыль 95 млн
- Финансовые вложения (стоимость купленных портфелей для взыскания) с начала года возросли на 36% до 334 млн
— Зарегистрировали и поставили на баланс в качестве нематериального актива ПО — систему автоматизированного судебного взыскания «Сигма» собственной разработки.
— Кредитный портфель вырос до 254 млн рублей (40% облигации / 60% банковское финансирование)
— Собственный капитал вырос до 218 млн
— Доля собственного капитала в балансе 45%
- Долг / Собственный капитал 1,2
Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39272&type=3
- АПРИ БО-002Р-10 (BBB–|ru| / BBB-.ru, 500 млн руб., ставка купона 30,5%, YTM 35,16%, дюрация 1,06 года) размещен на 43%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
- ПКО СЗА БО-02 (для квал. инвесторов, BB–|ru|, 100 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,5%, дюрация 2 года) размещен на 82%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
АПРИ БО-002Р-10 (BBB–|ru| / BBB-.ru, 500 млн руб., ставка купона 30,5%, YTM 35,16%, дюрация 1,06 года) размещен на 40%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
ПКО СЗА БО-02 (для квал. инвесторов, BB–|ru|, 100 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,5%, дюрация 2 года) размещен на 77%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
- АПРИ БО-002Р-10 (BBB–|ru| / BBB-.ru, 500 млн руб., ставка купона 30,5%, YTM 35,16%, дюрация 1,06 года) размещен на 31%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
- ПКО СЗА БО-02 (для квал. инвесторов, BB–|ru|, 100 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,5%, дюрация 2 года) размещен на 74%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
АПРИ БО-002Р-10 (BBB–|ru| / BBB-.ru , 500 млн руб., ставка купона 30,5%, YTM 35,16%, дюрация 1,06 года) размещен на 23%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
ПКО СЗА БО-02 () (для квал. инвесторов, BB–|ru| (), 100 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,5%, дюрация 2 года) размещен на 72%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
— На 22 мая запланировано новое размещение ПАО АПРИ (BBB–|ru| / BBB-.ru, 500 млн руб., ставка купона 30,5%, YTM 35,16%, дюрация 1,06 года) Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
- ПКО СЗА БО-02 (для квал. инвесторов, BB–|ru|, 100 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,5%, дюрация 2 года) размещен на 67%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
На 22 мая запланировано новое размещение ПАО АПРИ (BBB–|ru| / BBB-.ru, 500 млн руб., ставка купона 30,5%, YTM 35,16%, дюрация 1,06 года) Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
- Транспортная ЛК 001P-02 (ruBB-, 200 млн руб., ставка купона 29%, YTM 33,2%, дюрация 0,88 года) размещен на 83%. Интервью с эмитентом ВК | RUTUBE
- ПКО СЗА БО-02 (для квал. инвесторов, BB–|ru|, 100 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,5%, дюрация 2 года) размещен на 58%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
🧮 Пока размещается второй выпуск облигаций ПКО СЗА (YTM 32,5%), провели небольшое сравнение финансовых результатов публичных коллекторов.
Всего сегмент представлен четырьмя компаниями.
СЗА, отставая в абсолютных объёмах, за счёт низкой долговой нагрузки выигрывает в относительных значениях: самая высокая доля собственного капитала в балансе и самое низкое отношение долга к собственному капиталу. Из-за низкой долговой нагрузки показатели маржинальности и рентабельности также выше среднеотраслевых значений. При этом, если скорректировать чистую прибыль на финансовые расходы, увидим, что маржинальность и рентабельность у большинства участников находятся на приблизительно одинаковых значениях.
🧮 Выпуск облигаций ПКО СЗА БО-02 (для квал. инвесторов, BB–|ru|, 100 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,5%, дюрация 2 года) размещен на 42% от номинальной суммы выпуска. Завершение размещения планируется в мае.
🧮 Дебютные облигации СЗА БО-01 (актуальный YTM 32,6%) входят в публичный портфель PRObonds ВДО на 1% от активов.
• Сегодня, 6 мая, в 10:00 стартует новое размещение облигаций эмитента Транспортная лизинговая компания (ruBB-, 200 млн руб., ставка купона 29%, YTM 33,2%, дюрация 0,88 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
• ПКО СЗА БО-02 (для квал. инвесторов, BB–|ru|, 100 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,5%, дюрация 2 года) размещен на 38%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
ООО «Профессиональная коллекторская организация „Служба защиты активов“ (ПКО „СЗА“) зарегистрирована в Краснодаре, занимается оказанием коллекторских услуг. Начала деятельность в 2020 г. как отдел взыскания в составе МКК ГФК, с 2022 г. — отдельное юр. лицо.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
