Финаме
БКС Мир ИнвестицийПодскажите в чем разница облигаций СамолетБП2 и Самолет1P8? Почему такая разница в текущей доходности?
inso, доходность от котировки надо считать.
Облигации Самолет
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Самолет 01 | 1.8 | 30.9% | 0.33 | 96.23 | 39.89 | 24.99 | 2025-01-31 | 2025-05-07 |
| Самолет1P4 | 4.0 | 30.9% | - | 98.13 | 47.37 | 4.68 | 2025-03-20 | 2024-09-24 |
| Самолет1P5 | 4.6 | 43.1% | 0.34 | 95.03 | 54.85 | 31.95 | 2025-02-04 | 2024-11-08 |
| Самолет1P6 | 4.6 | 32.3% | 0.57 | 93.8 | 43.63 | 24.93 | 2025-02-05 | 2025-08-11 |
| СамолетP11 | 3.1 | 45.3% | 0.12 | 96.78 | 63.33 | 47.67 | 2025-02-11 | 2025-02-14 |
| СамолетP12 | 0.5 | 29.2% | 0.51 | 93.6 | 33.03 | 28.32 | 2025-01-10 | |
| СамолетP13 | 2.1 | 57.4% | 0.99 | 73.5 | 12.12 | 9.29 | 2025-01-04 | |
| СамолетP14 | 2.6 | 0.0% | - | 72.36 | 19.52 | 15.62 | 2025-01-03 | |
| СамолетP15 | 2.6 | 35.5% | 1.36 | 85.9 | 16.03 | 8.55 | 2025-01-11 |
-
Тут формулы кривые. Правильные на www.moex.com/ru/bondization/calc.
Разница в доходности всего в 0,5%
Это объяснимо — БП2 дороже.
Налог 35% берется с превышения учетной ставки ЦБ (4,25) + 5%.
29,92 — 12%
23,06 — 9,25% (ставка ЦБ + 5%)
С разницы 6,86р берем налог 35% = 4,45р (здесь и далее я округлил до копеек)
Итого ваш купон выходит 23,06 + 4,45 = 27,51 или *18 = 495,18р.
IZIB, спасибо, теперь понятноПришёл купон по Самолет1P7 (у меня 18 шт)
29,92 * 18 = 538 руб
Пришло 495 руб
Брокер Сбер
Что не так я посчитал?
Fiesta_Investora, Налог нужно отнять.
васильев,
29,92 — 13% = 3,88
29,92 — 3,88 = 26,04
26,04 * 18 шт = 468,72
Опять не сходится- Пришёл купон по Самолет1P7 (у меня 18 шт)
29,92 * 18 = 538 руб
Пришло 495 руб
Брокер Сбер
Что не так я посчитал? 
Группа «Самолет» до конца года планирует провести IPO на Московской бирже, предложив инвесторам 5% компании. В дальнейшем долю акций в свободном обращении планируется увеличить до 30–40%
www.rbc.ru/business/15/10/2020/5f87d7479a794777646a4541
Никак не пойму, 1 сентября купоны были выплачены? Подскажите кто-нибудь, пожалуйста!
Ирина Кемарская, выплачены
2.8. Дата, в которую обязательство по выплате доходов по ценным бумагам эмитента (доходы (проценты, номинальная стоимость, часть номинальной стоимости) по облигациям) должно быть исполнено, а в случае, если обязательство по выплате доходов по ценным бумагам должно быть исполнено эмитентом в течение определенного срока (периода времени), дата окончания этого срока: 01.09.20
2.9. Общий размер доходов, выплаченных по ценным бумагам эмитента (общий размер процентов и (или) иного дохода, выплаченного по облигациям эмитента определенного выпуска (серии), за соответствующий отчетный (купонный) период): за 1-й купонный период выплачено
329 100 000.00 рублей.
2.10. В случае, если доходы по ценным бумагам эмитента не выплачены или выплачены эмитентом не в полном объеме, причины невыплаты доходов по ценным бумагам эмитента: доходы выплачены в полном объеме в установленный срок.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yEPHfQW17EC8OSU24qxbTw-B-B
Никак не пойму, 1 сентября купоны были выплачены? Подскажите кто-нибудь, пожалуйста!- «Эксперт РА» присвоил рейтинг компании «ГК «Самолет» на уровне ruА-
raexpert.ru/releases/2020/oct07 
ГК Самолет (застройщик) - Прибыль мсфо 6 мес 2020г: 688 млн руб. Допка 50 млн акций (+83% УК)ГК «Самолет» – рсбу/ мсфо
Группа компаний «Самолет»
Номинал 25 руб
60 000 400 + 50 000 000 (допка 08.07.2020) = 110 000 400 Обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=M7gG09odCESoYnYys-A04ZQ-B-B
https://samolet.ru/investors/documents/
Общий долг на 31.12.2017г: 5,731 млрд руб/ мсфо 44,379 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 7,984 млрд руб/ мсфо 58,237 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 12,209 млрд руб/ мсфо 72,817 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 16,658 млрд руб/ мсфо 81,564 млрд руб
Выручка 2017г: 19,87 млн руб/ мсфо 42,445 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 135,48 млн руб/ мсфо 16,911 млрд руб
Выручка 2018г: 358,81 млн руб/ мсфо 38,718 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 149,92 млн руб/ мсфо 23,415 млрд руб
Выручка 2019г: 448,46 млн руб/ мсфо 51,145 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 235,07 млн руб/ мсфо 22,676 млрд руб
Прибыль 2017г: 3,996 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,539 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 154,59 млн руб/ Прибыль мсфо 844,90 млн руб
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Здравствуйте, эта облигация облагается налогом? Доход пишет что нет
Fiesta_Investora, Налог на облигации, а точнее на купонный доход, составляет 13%. Средства списываются еще до поступления средств на счет инвестора. Поэтому, если ожидаемая от купонного дохода прибыль разнится с реальной, это значит, что государство списало 13% НДФЛ.
Начиная с 2018 года, на купонный доход корпоративных бондов был отменен налог. Подобные изменения коснулись лишь ценных бумаг, выпущенных после 1 января 2017 года и доход от которых не превышает текущую ставку рефинансирования на более чем 5 процентов.
следовательно все облигации которые выпущены после 1 января 2017 не облагаются налогом
однако с 1 января 2021 года любые купонные выплаты облагаются налогом. Ставка для резидентов России составляет 13%, для нерезидентов – 30%. Она не зависит от эмитента, доходности облигаций, количества бумаг на руках у инвестора.
Сделал таблицу для расчета налога на купон по 1Р8. Получилась близкая цифра:
docs.google.com/spreadsheets/d/1DTNYq-amPht9EZCo3nZTfgCDKhHS2oQUITeVpIJu-ag/edit?usp=sharing
Александр Ле, вот это труд, спасибо! Да, похоже на правду теперь.
Александр Левин, кс сейчас 4,25 или я путаю?
Марина Савари, да КС на дату выплаты.
Я правильно считаю?:
Облагаемая база = 11% — (4.25% + 5%) = 1.75%
Т.е. налог = [купон] * [доля превышающая (4.25%+5%) ] * [налог 35%] = 54.85 * 1.75/11 * 0.35 = 3.05
Удержали 1.4 руб (с Вас ту же сумму?)
Написал письмо брокеру. Жду ответа.
Александр Ле,
Налог на купон, также как и НКД начисляется ежедневно, но списывается в момент выплаты купона. Полугодовой купон застал даже ставку 6% — т.е. на тот момент налог вообще не начислялся. Если бы ставка так и была весь срок 6% — получили бы ровно 54,85. Но ставка снижалась, и появлялся «хвостик», облагаемый налогом 35%. При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р. Ну если это все пересчитать и просуммировать по дням обращения облигации то в итоге скорее всего и получите искомые 53,5 рубля
Макс Обухов, а можете привести формулу расчета? Вы писали, например: «При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р.»
Марина Савари, ну это надо калькулятор в excele писать, лень, простите. Суть такая — по облиге 11% годовых. Значит купонная доходность 110 рублей в год, т.е. ~30 копеек в день. При ставке 6% в мае — в НКД эти 30к так и попадали, без вычитания налога, при ставке 5,5% уже 10,5% не облагаются налогом (28,7коп), а из 0,5% вычитают 35% (30-28,7=1,3*0,65=0,84) — итого в НКД за день попадает 28,7+0,84 = 29,5копеек. И так далее по нисходящей. Посчитать это точнее можно только в excel-е и зная конечные параметры вашей облиги (когда купили например).
Макс Обухов, спасибо! я как раз и имела в виду общий смысл. А как у Вас получилось 28,7 коп вот здесь «при ставке 5,5% уже 10,5% не облагаются налогом (28,7коп)»?
Марина Савари, Ну пропорция же. Если 11% это 30коп, то 10,5% это Х копеек )) Считал приблизительно, могли быть небольшие ошибки округления
Макс Обухов, точно, спасибо большое!
Александр Левин, кс сейчас 4,25 или я путаю?
Марина Савари, да КС на дату выплаты.
Я правильно считаю?:
Облагаемая база = 11% — (4.25% + 5%) = 1.75%
Т.е. налог = [купон] * [доля превышающая (4.25%+5%) ] * [налог 35%] = 54.85 * 1.75/11 * 0.35 = 3.05
Удержали 1.4 руб (с Вас ту же сумму?)
Написал письмо брокеру. Жду ответа.
Александр Ле,
Налог на купон, также как и НКД начисляется ежедневно, но списывается в момент выплаты купона. Полугодовой купон застал даже ставку 6% — т.е. на тот момент налог вообще не начислялся. Если бы ставка так и была весь срок 6% — получили бы ровно 54,85. Но ставка снижалась, и появлялся «хвостик», облагаемый налогом 35%. При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р. Ну если это все пересчитать и просуммировать по дням обращения облигации то в итоге скорее всего и получите искомые 53,5 рубля
Макс Обухов, а можете привести формулу расчета? Вы писали, например: «При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р.»
Марина Савари, ну это надо калькулятор в excele писать, лень, простите. Суть такая — по облиге 11% годовых. Значит купонная доходность 110 рублей в год, т.е. ~30 копеек в день. При ставке 6% в мае — в НКД эти 30к так и попадали, без вычитания налога, при ставке 5,5% уже 10,5% не облагаются налогом (28,7коп), а из 0,5% вычитают 35% (30-28,7=1,3*0,65=0,84) — итого в НКД за день попадает 28,7+0,84 = 29,5копеек. И так далее по нисходящей. Посчитать это точнее можно только в excel-е и зная конечные параметры вашей облиги (когда купили например).
Макс Обухов, спасибо! я как раз и имела в виду общий смысл. А как у Вас получилось 28,7 коп вот здесь «при ставке 5,5% уже 10,5% не облагаются налогом (28,7коп)»?
Марина Савари, Ну пропорция же. Если 11% это 30коп, то 10,5% это Х копеек )) Считал приблизительно, могли быть небольшие ошибки округления- Сделал таблицу для расчета налога на купон по 1Р8. Получилась близкая цифра:
docs.google.com/spreadsheets/d/1DTNYq-amPht9EZCo3nZTfgCDKhHS2oQUITeVpIJu-ag/edit?usp=sharing
Александр Левин, кс сейчас 4,25 или я путаю?
Марина Савари, да КС на дату выплаты.
Я правильно считаю?:
Облагаемая база = 11% — (4.25% + 5%) = 1.75%
Т.е. налог = [купон] * [доля превышающая (4.25%+5%) ] * [налог 35%] = 54.85 * 1.75/11 * 0.35 = 3.05
Удержали 1.4 руб (с Вас ту же сумму?)
Написал письмо брокеру. Жду ответа.
Александр Ле,
Налог на купон, также как и НКД начисляется ежедневно, но списывается в момент выплаты купона. Полугодовой купон застал даже ставку 6% — т.е. на тот момент налог вообще не начислялся. Если бы ставка так и была весь срок 6% — получили бы ровно 54,85. Но ставка снижалась, и появлялся «хвостик», облагаемый налогом 35%. При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р. Ну если это все пересчитать и просуммировать по дням обращения облигации то в итоге скорее всего и получите искомые 53,5 рубля
Макс Обухов, а можете привести формулу расчета? Вы писали, например: «При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р.»
Марина Савари, ну это надо калькулятор в excele писать, лень, простите. Суть такая — по облиге 11% годовых. Значит купонная доходность 110 рублей в год, т.е. ~30 копеек в день. При ставке 6% в мае — в НКД эти 30к так и попадали, без вычитания налога, при ставке 5,5% уже 10,5% не облагаются налогом (28,7коп), а из 0,5% вычитают 35% (30-28,7=1,3*0,65=0,84) — итого в НКД за день попадает 28,7+0,84 = 29,5копеек. И так далее по нисходящей. Посчитать это точнее можно только в excel-е и зная конечные параметры вашей облиги (когда купили например).
Макс Обухов, спасибо! я как раз и имела в виду общий смысл. А как у Вас получилось 28,7 коп вот здесь «при ставке 5,5% уже 10,5% не облагаются налогом (28,7коп)»?Макс Обухов,
Налог с купона нужно платить, если:
облигация выпущена после 2016 года, входит в список льготных корпоративных облигаций, но купон по ней превышает ключевую ставку ЦБ РФ на дату выплаты купона более чем на 5 процентных пунктов — нужно заплатить 35% (если вы нерезидент — 30%) налога с части купона, которая превышает льготный необлагаемый лимит;
Источник: help.tinkoff.ru/trading-account/coupon/coupon-tax/
Я не уверен что Тиньков сильно заморачивались в этом вопросе. НКД начисляется ежедневно, налог тоже должен начисляться в таком же режиме, иначе это просто абсурд. Собственно с Марины потому и списали МЕНЬШЕ налога с купона, чем должны были бы, будь тиньковцы правы.
И еще вопросы:
1. если купил облигацию с НКД, то облагаться налогом будет весь купон или [купон — НКД]?
2. если фактическая доходность ниже КС+5%, а номинальная купонная выше, то льгота сохраняется?
Понятно, что льготу скоро отменят, но понять хочется.
Александр Ле, 1. не знаю, но думаю налог списывается в момент продажи облиги. Иначе получается, что владалец получивший купон заплатит налог за всех предыдущих владельцев, которые получили по бумаге доход за тот же межкупонный период
2. фактическая доходность это с учетом роста/падения цены? Разница в цене это отдельная статья налога
Александр Левин, кс сейчас 4,25 или я путаю?
Марина Савари, да КС на дату выплаты.
Я правильно считаю?:
Облагаемая база = 11% — (4.25% + 5%) = 1.75%
Т.е. налог = [купон] * [доля превышающая (4.25%+5%) ] * [налог 35%] = 54.85 * 1.75/11 * 0.35 = 3.05
Удержали 1.4 руб (с Вас ту же сумму?)
Написал письмо брокеру. Жду ответа.
Александр Ле,
Налог на купон, также как и НКД начисляется ежедневно, но списывается в момент выплаты купона. Полугодовой купон застал даже ставку 6% — т.е. на тот момент налог вообще не начислялся. Если бы ставка так и была весь срок 6% — получили бы ровно 54,85. Но ставка снижалась, и появлялся «хвостик», облагаемый налогом 35%. При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р. Ну если это все пересчитать и просуммировать по дням обращения облигации то в итоге скорее всего и получите искомые 53,5 рубля
Макс Обухов, а можете привести формулу расчета? Вы писали, например: «При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р.»
Марина Савари, ну это надо калькулятор в excele писать, лень, простите. Суть такая — по облиге 11% годовых. Значит купонная доходность 110 рублей в год, т.е. ~30 копеек в день. При ставке 6% в мае — в НКД эти 30к так и попадали, без вычитания налога, при ставке 5,5% уже 10,5% не облагаются налогом (28,7коп), а из 0,5% вычитают 35% (30-28,7=1,3*0,65=0,84) — итого в НКД за день попадает 28,7+0,84 = 29,5копеек. И так далее по нисходящей. Посчитать это точнее можно только в excel-е и зная конечные параметры вашей облиги (когда купили например).- Макс Обухов,
Налог с купона нужно платить, если:
облигация выпущена после 2016 года, входит в список льготных корпоративных облигаций, но купон по ней превышает ключевую ставку ЦБ РФ на дату выплаты купона более чем на 5 процентных пунктов — нужно заплатить 35% (если вы нерезидент — 30%) налога с части купона, которая превышает льготный необлагаемый лимит;
Источник: help.tinkoff.ru/trading-account/coupon/coupon-tax/
И еще вопросы:
1. если купил облигацию с НКД, то облагаться налогом будет весь купон или [купон — НКД]?
2. если фактическая доходность ниже КС+5%, а номинальная купонная выше, то льгота сохраняется?
Понятно, что льготу скоро отменят, но понять хочется.
Александр Левин, кс сейчас 4,25 или я путаю?
Марина Савари, да КС на дату выплаты.
Я правильно считаю?:
Облагаемая база = 11% — (4.25% + 5%) = 1.75%
Т.е. налог = [купон] * [доля превышающая (4.25%+5%) ] * [налог 35%] = 54.85 * 1.75/11 * 0.35 = 3.05
Удержали 1.4 руб (с Вас ту же сумму?)
Написал письмо брокеру. Жду ответа.
Александр Ле,
Налог на купон, также как и НКД начисляется ежедневно, но списывается в момент выплаты купона. Полугодовой купон застал даже ставку 6% — т.е. на тот момент налог вообще не начислялся. Если бы ставка так и была весь срок 6% — получили бы ровно 54,85. Но ставка снижалась, и появлялся «хвостик», облагаемый налогом 35%. При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р. Ну если это все пересчитать и просуммировать по дням обращения облигации то в итоге скорее всего и получите искомые 53,5 рубля
Макс Обухов, а можете привести формулу расчета? Вы писали, например: «При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р.»
Александр Левин, кс сейчас 4,25 или я путаю?
Марина Савари, да КС на дату выплаты.
Я правильно считаю?:
Облагаемая база = 11% — (4.25% + 5%) = 1.75%
Т.е. налог = [купон] * [доля превышающая (4.25%+5%) ] * [налог 35%] = 54.85 * 1.75/11 * 0.35 = 3.05
Удержали 1.4 руб (с Вас ту же сумму?)
Написал письмо брокеру. Жду ответа.
Александр Ле,
Налог на купон, также как и НКД начисляется ежедневно, но списывается в момент выплаты купона. Полугодовой купон застал даже ставку 6% — т.е. на тот момент налог вообще не начислялся. Если бы ставка так и была весь срок 6% — получили бы ровно 54,85. Но ставка снижалась, и появлялся «хвостик», облагаемый налогом 35%. При ставке 5,5% купон был бы 53,97р, при ставке 5% — 53,1р, при ставке 4,25% как сейчас — 51,79р. Ну если это все пересчитать и просуммировать по дням обращения облигации то в итоге скорее всего и получите искомые 53,5 рубля
Самолет
В ПАО «ГК «Самолет» входит ряд ведущих российских девелоперских компаний полного цикла, реализующих масштабные объекты недвижимости.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
