Облигации Самолет

ПАО ГК «Самолет» — лидер рынка жилья Московской области и Новой Москвы. Компания также работает в девяти регионах за пределами Московской агломерации. Значительная часть проектов Группы реализуется в рамках комплексной застройки.

Сбор заявок 22 декабря

11:00-15:00

размещение 24 декабря

Выпуск 1

• Наименование: Самолет-БО-П19
• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз «Негативный»)
• Купон: 22.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех

Выпуск 2

Цена размещения с учетом дисконта — 50% от номинала

• Наименование: Самолет-002Р-01
• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз «Негативный»)
• Купон: 3.75% (квартальный)
• Срок обращения: 4 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Общий объем: 5 млрд.₽
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Валерий Николаевич Шумский, Сначала Колл с конце января, а в начале февраля Пут. Очень любопытный манёр. Что сие значит, непонятно. Типа у к...

Подскажите, какая оферта будет по Самолету 13, пут или колл?
Читаю в Т-банке, пишут колл, а на сайте Мосбиржи пут!

Кто в курсе что с СамолётP13? Что-то подозрительно эта облигация припала и даёт дисконт 4% при том, что через 1.5 мес в сей бумаге оферта «p...

Друзья, привет!
 
⚡️ Анонсируем долгожданное и ставшее уже доброй традицией – ежегодное мероприятие для инвестиционного сообщества Big Day или День инвестора.

💬 В этот раз, помимо подведения итогов 2025 года, взгляда на развитие отрасли и видения на 2026 год, мы соберем панельную дискуссию с участием ключевых представителей российского бизнеса из разных индустрий.

🔥 Среди спикеров ожидаем также участие иностранного гостя с мировым именем. Заинтригованы?

🚀 Тогда все на борт — 29 января 2026 года в Центре событий РБК будет большой день!

✅ Совсем скоро раскроем карты: озвучим детали Big Day и панельной дискуссии с именами спикеров.
 
🌟 А пока сохраняйте дату, остаемся на связи!

dmitriy80, все подряд льют. Большинство ВДО льют уже 3 дня подряд. В том числе облигации Самолета.

dmitriy80, все подряд льют. Большинство ВДО льют уже 3 дня подряд. В том числе облигации Самолета.

Кто в курсе что с СамолётP13? Что-то подозрительно эта облигация припала и даёт дисконт 4% при том, что через 1.5 мес в сей бумаге оферта «p...

Друзья, привет!

У нас сегодня для вас PR -новости!

⚡️В рамках Российского облигационного конгресса мы получили сразу 2 награды, одна из которых присвоена за выпуск первых облигаций с возможностью обмена в акции!

Наш инновационный для российского рынка инструмент получил и такую награду.🚀

Торжественное вручение наград прошло в рамках XXIII Российского облигационного конгресса в Санкт- Петербурге.

*Cbonds Awards — ежегодная премия, вручаемая с 2006 года лучшим участникам российского и международного рынка облигаций. Победителей определяют путем открытого голосования профессиональные участники рынка.

$SMLT #Самолет

Лучшая подборка облигаций. Доходно, ликвидно, как будто надежно ;-) с офертами и прочими бонусами 😉

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

📌 Одним из лидеров по привлекательности на рынке долга является застройщик Самолёт, поэтому сегодняшний обзор будет посвящен именно ему.

1️⃣ О КОМПАНИИ:

• ГК «Самолёт» – крупнейший российский девелопер, основанный в 2012 году. Занимает 1 место среди застройщиков РФ по объёму текущего строительства.

• Из инцидентов 2025 года стоит отметить продажи своих акций мажоритарием, а также обыски в офисах Самолёта и уголовные дела о мошенничестве в особо крупном размере.

2️⃣ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ:

• В 1 полугодии 2025 года выручка год к году не выросла (171 млрд рублей), а чистая прибыль упала в 2,6 раза до 1,8 млрд рублей. Из 25 млрд рублей операционной прибыли 24,9 млрд рублей ушло на процентные расходы. Это означает снижение коэффициента покрытия процентов (ICR) до 1x (при ниже 1x Самолёт не сможет покрыть процентные расходы, придётся занимать ещё больше или продавать земельные участки).

• Долговая нагрузка на высоком уровне: Чистый долг/EBITDA = 3,1x; Чистый долг/Капитал = 6,2x. Из позитива – на конец октября средневзвешенная ставка по кредитному портфелю составила 11% (на конец июня была 13%). Но 78% долга – это краткосрочные займы, и скоро придётся их рефинансировать. По облигационному долгу ближайшая оферта в феврале у выпуска БО-П13 объёмом на 24,5 млрд рублей.

Валерий Николаевич Шумский, Put, ставка купона определена до 29.01.2026

Строительную отрасль сложно назвать надежной, а вложения в строительные облигации – консервативными инвестициями. Но мы рассмотрим самый высокий рейтинг в строителях: от А- до А+. Это первый эшелон, лидеры своих сегментов, и очень масштабный многомиллиардный бизнес. Да, Самолет и Брусника не самый ТОП по надежности: первый всеми правдами и неправдами пытается пристроить свои квартиры, второй даже вышел в тех.дефолт… Но и доходность ого-го! С диверсификацией подойдет! А вот ЛСР, СЭТЛ и Эталон на наш взгляд кремень!

👉Строительная отрасль в депрессии
👉Знакомство со строительными компаниями

🔹🔹🔹

СамолетP11 RU000A104JQ3 👉обзор

Рейтинг: А

Срок: 1,2 года ⚠️оферта (👉что не так с офертами?)

Доходность: 25,2%

Периодичность выплат: раз в полгода

🔹🔹🔹

ЭталФинП03 RU000A103QH9 👉свежайший обзор

Рейтинг: А-

Срок: 0,8 лет

Доходность: 24,1%

Периодичность выплат: ежеквартально

Друзья, привет!

⚡️ Под занавес осеннего сезона раскрываем наши операционные результаты за октябрь и 10М 2025.

Ключевые результаты за октябрь:

🚀 Объем продаж первичной недвижимости вырос на 45% и составил 25,3 млрд руб. (113,3 тыс. кв. м) по сравнению с 17,4 млрд руб. (80,9 тыс. кв. м) за октябрь 2024 года, что лучше рынка в сегменте жилой недвижимости на начало 4-го квартала;

🚀 Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 63%, доля количества сделок с использованием ипотечных средств выросла на 7 п.п в сравнении с сентябрем;

🚀 Доля рассрочки снизилась до 20%;

🚀 Cредняя цена за кв. м. увеличилась до 212,9 тыс. руб. показав рост на 5% по сравнению с октябрем прошлого года.

По итогам 10 месяцев:

🚀 Объем продаж первичной недвижимости превысил отметку в 1 млн кв.м в натуральном выражении и составил 224,3 млрд. руб. Мы подтверждаем гайденс, что объем продаж по итогам 2025 года будет на уровне не ниже 2024 года.

🔥 Мы продолжаем следовать нашей стратегии оптимизации долговой нагрузки и снизили средневзвешенную ставку по кредитному портфелю на 2 п.п. с середины года до 11%.

Мы хотели сделать простую, понятную и небольшую по «цене входа» стратегию. Чтобы можно было начинать с минимальной суммы (10-12 тыс) и при необходимости пополнять (тоже на небольшую сумму). Для этого мы отказались от валютной диверсификации и флоатеров. Оставили только фиксы, но сохранили приверженность к кредитному рейтингу А

Доходность публиковать рано, т.к. стратегия работает меньше 1 месяца, но можно ориентироваться на график «старшей» стратегии «Бабуля на максималках». В старшей бабуле сейчас доля валютных облигаций 8%, с целевой доле 20%. А учитывая что рубль не падает, похоже, что Бабуля мини хотя бы временно но будет показывать более высокий результат

📘Почитать по теме:

👉об автоследах: раз, два

👉промежуточные итоги

👉о комиссиях

Подскажите, какая оферта будет по Самолету 13, пут или колл?
Читаю в Т-банке, пишут колл, а на сайте Мосбиржи пут!

Подскажите, какая оферта будет по Самолету 13, пут или колл?
Читаю в Т-банке, пишут колл, а на сайте Мосбиржи пут!

Всем привет! Читая интернет на предмет мнений по тому или иному инвестиционному инструменту, часто вижу мнения, что простые среднесрочные облигации с погашением примерно через 4 года, даже с приличным купоном, по текущим ценам покупать не выгодно.

Предлагаю рассмотреть, а так ли это, на примере облигаций СамолетР16. Текущие параметры облигации:

Стоимость 1 штуки – 113,76%, выплата купонов – ежемесячно, 19,73 рубля на облигацию. Срок погашения: 06.2029.

Вопросы надежности эмитента на среднесрочный период – вопрос отдельного анализа, в рамках данной статьи рассматривать не буду. Сделаю акценты только на денежные потоки и доходность.

Расчеты буду делать методом дисконтированных денежных потоков, без учета реинвестирования купонов для простоты, для чего воспользуюсь возможностями Excel.

Сначала прикинем простую доходность в предположении, что ставка дисконтирования нулевая и не меняется (инфляции нет). НДФЛ на купоны тоже учитывать не будем (вариант ИИС-3).

Исходя из таких упрощений, график «возврата инвестиций» выглядит следующим образом:

Друзья, привет!

Приняли участие во II форуме «Рынок ценных бумаг» агентства АКРА.
Тезисно делимся самым важным с выступления CFO Нины Голубничей в рамках дискуссии «Эволюция рынка облигаций — новые вызовы, новые инструменты»:

✅ Процесс структурирования инструмента начался примерно год назад.

✅ Основными предпосылками для подготовки и реализации выпуска облигации
с опцией обмена в акции было наличие квазиказначейского пакета, плюс данный инновационный инструмент по своей сути предполагал привлечение финансирования под ставку ниже ключевой.

✅ В течение 2025 года наша команда вместе с консультантами работали над
параметрами и характеристиками инструмента c учетом лучших мировых рыночных практик.

✅ Мы таргетировали небольшой объем выпуска, который в объеме эквивалентен
нашему квазиказначейскому пакету, а также низкий купон, напомним – это на 3,5% ниже текущей ключевой ставки.

✅ Для нас также важно было учесть ограничение по доходности инвестору (не выше 250% от номинала облигации)

Друзья, привет!

⚡️Продолжаем нашу рубрику #СамолетСтроит, в которой делимся новостями по реализации наших проектов:

🆙 В Подмосковье ЖК «Богдановский Лес» завершаем строительство первой очереди, в состав которой входят 6 корпусов общей площадью 74,8 тыс кв. м с объектами коммерческой инфраструктуры. Помимо жилых корпусов на территории площадью 72,15 га планируется построить разнообразную социальную инфраструктуру.

🆙 В ЖК «Квартал Строгино» строительство детского сада вышло на финишную прямую – готовность превысила 80%. Помимо строящегося детского сада, на территории ведется строительство 8 жилых корпусов, еще одного садика и школы.

🆙 В детском саду в ЖК «Квартал Авиаторов» в Балашихе завершены кладочные и фасадные работы. Общая готовность объекта превышает 60%. Ввод в эксплуатацию планируется в 2026 году. Сам комплекс находится в развитом районе Балашихе, возле Горенского лесопарка и национального парка «Лосиный Остров».

🔑 Мы продолжаем активно строить и вводить в эксплуатацию не только жилые корпуса, но и объекты социальной инфраструктуры.

Друзья, привет!

⚡️ В эту пятницу запускаем новую рубрику #СамолетСтроит. Будем делиться новостями по теме реализации наших проектов. Тем более, 4 квартал является традиционно сезонно высоким с точки зрения объемов ввода жилья в эксплуатацию.

❗️Напомним, что именно после ввода объекта девелопер получает средства с эскроу-счетов.

🆙 На днях мы завершили строительство и ввели в эксплуатацию два новых корпуса в ЖК «Рублевский Квартал» в Подмосковье общей жилой площадью более 31 тыс. кв.м на 652 квартиры. Покупатели получат квартиры с чистовой отделкой, панорамным остеклением и видами на лесной массив.

Почему это важно❓

🔑 Наш основной приоритет – это девелопмент. 2025 год будет для нас рекордным по количеству переданных квартир.

$SMLT #Самолет #СамолетСтроит