Облигации Простая Еда

23 августа 2023 г. началось размещение выпуска компании «Простая еда» серии 001Р-01. Выпуск для компании является дебютным, на настоящий момент около 58% от общего объема в 200 млн рублей. Разбор особенностей бизнес-модели нового эмитента, а также потенциальных рисков, которые могут проявляться в течение «жизни» облигационного долга — в аналитическом материале Захара Кислых и Максима Шашукова, авторов проекта «Долгосрок».

Компания, бизнес-модель и ключевые факты

«Простая еда» занимается производством, фасовкой и реализацией готовой еды под слоганом «готовим из настоящих продуктов». Была образована в 2019 г. в г. Йошкар-Оле, где появилось первое производство и собственные торговые точки. Сейчас сеть «Простая еда» состоит из 48 точек заведений общепита в Йошкар-Оле, Чебоксарах и Казани.

Ассортимент бренда насчитывает более 150 вариаций готовой еды — от ежедневного рациона до ресторанной кухни. Реализация продукции происходит в охлажденном виде в течение 72 часов с момента фасовки.

23 августа ООО «Простая еда» начнет размещение дебютного выпуска облигаций 001Р-01.

📜Параметры:
🔹Рейтинг: ВВ (НКР, прогноз «Стабильный»)
🔹Объем выпуска: 200 млн. рублей
🔹Купон: 23% фиксированный
🔹Периодичность выплат: ежеквартально
🔹Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату 🔹окончания 4-го, 8-го купонного периода.
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Квал не требуется

🔍 О рейтинге
НКР оценивает финансовый профиль компании на среднем уровне: он обусловлен умеренными оценками показателей долговой нагрузки и ликвидности на фоне высоких оценок рентабельности, сдерживающее влияние на оценку финансового профиля оказывает низкая оценка структуры фондирования.

Как отмечает агентство, долговая нагрузка компании за последние три года оценивается как умеренная: отношение совокупного долга к OIBDA находилось в диапазоне 0,9-2,1.

🤔Что за компания и с чем ее едят?
Эмитент, как ни странно, работает с едой, а именно – продает в своей сети кулинармаркетов (небольших магазинчиков готовой еды) супы, салаты, вторые блюда, торты, десерты, полуфабрикаты, напитки в формате самообслуживания. География бизнеса — Йошкар-Ола, Чебоксары и Казань

Когда с каждого утюга и чайника м слышим о флоатерах, то невольно обращаешь внимание на простые классические облигации с высокой фиксированной доходностью. Сегодня разберем облигации общепита из Республика Марий Эл.

Простая еда занимается приготовлением упакованной продукции общественного питания на собственном производстве в Йошкар-Оле и её реализацией через собственную сеть общественного питания в Йошкар-Оле, Чебоксарах и Казани. Эта сеть на конец 2 квартала 2024 года насчитывает 47 точек.

Предприятие существует только 7 лет, но активы уже превышают 670 млн. рублей. Простая еда не такая уже и простая...

👀Что там по выпуску?

🥐Дата размещения — 23.08.2024г.

🥐Дата погашения — 20.08.2027г.

🥐Объем размещения — 200 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — 23% годовых, купон фиксированный на весь период выпуска облигаций.

🥐Периодичность выплаты купона — один раз в квартал, начиная с 22.11.2024г.

🥐Эмитент оставляет за собой право, но не обязательство, досрочного погашения выпуска в 4 и 8 купон.

ООО «Простая Еда» занимается приготовлением упакованной продукции общественного питания на собственном производстве в Йошкар-Оле и её реализацией через собственную сеть общественного питания в Йошкар-Оле, Чебоксарах и Казани. По состоянию на июль 2024 года сеть насчитывает 47 точек.

Старт размещения 23 августа

• Наименование: ПростЕда-001Р-01
• Рейтинг: ВВ (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 23.00% (квартальный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (колл 4 и 8 купон)
• Номинал: 1000 ₽
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.